Газпром распродает акции своих дочерних компаний

Лучшие брокеры опционов за 2020 год:

«Газпром» продаст второй пакет квазиказначейских акций

«Газпром» объявил о продаже второго пакета квазиказначейских акций, следует из раскрытия на Московской бирже. Пакет продает дочка Газпрома — «Газпром распределение», организатором размещения выступает Газпромбанк. Прием заявок подходит 21 ноября до 17 часов.

Компания выставила на продажу 850 590 751 акцию – это 3,6% всех акций «Газпрома». На закрытии торгов в среду, 20 ноября, такой пакет стоил чуть более 211 млрд рублей. В первые десять минут торгов в четверг стоимость акций «Газпрома» выросла на 2,56%. Исходя из этой цены пакет в 3,6% стоит 215,9 млрд рублей.

В июле этого года «Газпром» продал 2,93% своих бумаг на 139 млрд рублей российскому стратегическому инвестору, который до сих пор неизвестен. В августе Bloomberg со ссылкой на источники сообщал, что «Газпром» может осенью продать 3,7% квазиказначейских акций, которые остались у его дочерних компаний.

«Мне разницы нет, — заявил в среду зампред правления «Газпрома» Фамил Садыгов, комментируя продажу первого пакета неизвестному инвестору. — Я об этом узнаю только тогда, когда общее собрание будет и появится покупатель в списке. Возможно, видно будет».

Садыгов отметил, что остался очень доволен предыдущей сделкой: «Этот казначейский пакет как навес висел над капитализацией компании» (все цитаты Садыгова— по «Интерфаксу»). По его словам, сделка была проведена по рыночной стоимости и не повлияла на действующих инвесторов. «И будущие сделки такие же будут — о действующих инвесторах надо заботиться. Чтобы они не теряли», — отметил он.

Президент Владимир Путин на форуме «ВТБ Россия зовет!» заявил, что капитализация «Газпрома» явно занижена. «Потенциал роста компании «Газпром» — его даже трудно посчитать. У нее самые большие запасы в мире и они, конечно же, должны быть соответствующим образом отражены в отчетности и оценены соответствующим образом. Самый большой потенциал развития — это у компании «Газпром» среди энергетических компаний мира, не сомневаюсь», — заявил Путин.

«Газпром» объявил о крупнейшей продаже своих акций

«Газпром» выставил на продажу на Московской бирже 3,59% собственных акций, говорится в материалах холдинга. Продавцом выступает «Газпром газораспределение», организатором сделки – Газпромбанк. «Продажа акций будет осуществляться по единой цене. Продаже подлежит весь пакет, продажа меньшего количества акций не предусмотрена», – отмечается в сообщении компании. Заявки на покупку 850,59 млн акций будут приниматься 21 ноября с 10.00 до 17.00 мск.

В среду, 20 ноября, на закрытии торгов на Московской бирже стоимость обыкновенной акции «Газпрома» была на уровне 248 руб. Следовательно, без учета возможного дисконта рыночная стоимость выставленного на продажу пакета может составить около 211 млрд руб. В четверг, 21 ноября, акции «Газпрома» менее чем за час с начала торгов на Московской бирже подорожали более чем на 3% до 255,6 руб. за бумагу. При этом капитализация компании превысила 6 трлн руб.

Капитализация «Газпрома» с начала года выросла более чем в полтора раза (3,85 трлн руб. на 1 января), компания стала лидером по этому показателю среди российских компаний. Основными драйверами роста весной стали новости о подготовке новой дивидендной политики компании, а в июле – продажа почти половины квазиказначейского пакета, который на тот момент составлял 6,64% акций компании.

«Газпром» может осенью продать свои акции еще на 200 млрд рублей

Сегодняшнее размещение будет происходить с применением того же механизма, который «Газпром» уже опробовал в июле, – «с использованием биржевой технологии заключения сделок» Московской биржи. Как правило, при размещениях заявки от инвесторов принимает сам банк-андеррайтер, которым как в июле, так и сейчас выступает Газпромбанк. Но формирование книги заявок через Московскую биржу оставляет право не раскрывать информацию, кто именно подавал заявки и какую получил долю по факту размещения. В результате в июле 2,93% акций «Газпрома», принадлежавших двум дочерним компаниям – нидерландской Gazprom Gerosgaz Holdings BV и кипрской Rosingaz Limited, были проданы одним лотом за 139,1 млрд руб., дисконт составил 5,4%. Покупателя пакета «Газпром» не раскрыл.

Русские брокеры бинарных опционов:

В начале августа Bloomberg со ссылкой на источники сообщал, что осенью «Газпром» может продать 3,7% квазиказначейских акций, оставшихся у его дочерних компаний. Стоимость пакета агентство оценивало в 200 млрд руб. Среди покупателей были структуры, связанные с Аркадием Ротенбергом, говорили источники Bloomberg. Представитель Ротенберга опровергал эту информацию.

Буквально вчера утром планы продажи оставшейся части квазиказначейского пакета акций компаний подтверждал зампред правления «Газпрома» Фамил Садыгов, но о возможных сроках размещения говорил подчеркнуто размыто. «Эту задачу мы перед собой ставили и будем реализовывать. Но я из этого не делаю такую сенсацию, что в обязательном порядке «Газпром» должен прямо сегодня продать. Такой задачи нет. Как рынок появится. Как сложится, так и сделаем, никакой гонки нет. Никакого директивного срока», – цитировал Садыгова «Интерфакс».

Днем того же дня своими ожиданиями роста капитализации «Газпрома» поделился президент России Владимир Путин. «Капитализация «Газпрома», это очевидно для всех экспертов, находится на минимальном уровне. Потенциал компании «Газпром» даже трудно посчитать», – сказал Путин на форуме «Россия зовет!».

А несколькими часами позже министр финансов Антон Силуанов практически прямым текстом назвал слова президента словесной интервенцией, цель которой – повышение капитализации «Газпрома». «Президент дал полную характеристику ситуации с «Газпромом». Уверен, что компания имеет большой потенциал своего роста, на фоне оценок лидера нашей страны, думаю, что эта динамика продолжит расти», – сказал Силуанов. Де-факто сколь-нибудь значимого влияния на цену «Газпрома» эта интервенция не оказала. После колебаний в течение дня к моменту закрытия торгов стоимость акций компании выросла лишь на 0,5%, при этом индекс Мосбиржи сохранился на уровне открытия.

Трейдеры откровенно сомневаются, что сегодняшнее размещение акций будет иметь открытый характер, говорит старший аналитик «БКС премьера» Сергей Суверов. «В продажу квазиказначейского пакета в рынок мало кто верит. Вероятнее всего речь опять будет идти о покупке акций одним-двумя крупными лотами неизвестными инвесторами, – говорит Суверов. – Причем речь именно о российских покупателях. Если бы «Газпром» хотел привлечь широкий круг иностранных инвестиционных фондов, в размещении участвовал бы зарубежный банк». Но даже в таком размещении инвесторы видят плюсы, потому цена акций и растет вопреки ожиданиям нерыночной сделки, обращает внимание аналитик. «Подготовку заявленной «Газпромом» новой дивидендной политики инвесторы напрямую связывают с появлением новых крупных акционеров в компании, – говорит Суверов. – Но дивиденды будут расти для всех, что подогревает интерес к покупке акций компании».

Безусловно, инвесторы помнят, что при продаже пакета квазиказначейских акций в июле им ничего не досталось и пришлось покупать «с рынка», – говорит гендиректор УК «Спутник – управление капиталом» Александр Лосев. – Условный рефлекс подсказывает им, что и сейчас не стоит слишком надеяться на такую возможность». Однако акции «Газпрома» постепенно становятся привлекательной инвестицией, обращает внимание Лосев. В основе оптимизма инвесторов сразу несколько факторов: завершение проекта «Северный поток – 2», ожидание снижения капитальных затрат и, наоборот, роста свободного денежного потока и дивидендной доходности.

«Именно ожидание продажи оставшейся части квазиказначейского пакета удерживало часть игроков от покупок акций «Газпрома» с рынка, – говорит Лосев. – Предположительно цена пакета может оказаться ниже текущих уровней, поскольку это стандартная рыночная практика при продаже большого объема акций». Те, кто не верит в возможность поучаствовать в «распродаже», уже начинают покупать акции газовой компании, потому что продажа квазиказначекского пакета открывает возможность для роста котировок «Газпрома».

«Газпром» продал 6,52% своих акций «консорциуму» инвесторов

После двух сделок с квазиказначейскими бумагами «Газпрома» новым крупным акционером стал «консорциум инвесторов», передал «Интерфакс» слова президента Газпромбанка Андрея Акимова. «Газпром» счастлив, доволен, страна получила деньги, консорциум купил, – цитирует Акимова ТАСС. – Хорошие инвесторы, которые верят в будущее «Газпрома», и российские тоже – там много всех. За хорошую цену». В основном покупатели из России, среди них в том числе пенсионные фонды, сообщил Акимов: «И мы покупали тоже немножко. Нормально, все довольны». Какие еще структуры входят в консорциум, он не сказал.

За вторую половину 2020 г. «Газпром» почти избавился от квазиказначейского пакета акций. На конец июня было чуть более 6,64%, компания рассматривала варианты монетизации, говорил предправления Алексей Миллер. В июле и ноябре «Газпром» провел два размещения.

Двухэтапная продажа 6,52% акций «Газпрома» стала самой крупной сделкой с ценными бумагами компании за всю ее историю, выручка – около 327 млрд руб. В июле за 2,93% компания получила 139,1 млрд руб., в ноябре – 188 млрд руб. за 3,59%. Обе сделки состоялись с существенной скидкой к рыночной цене бумаг «Газпрома». В июле дисконт составил 5,4% к их стоимости на момент окончания торгов накануне объявления о сделке, в ноябре – 11%. Организатором размещения в обоих случаях выступал Газпромбанк, книга заявок формировалась через Московскую биржу.

Основная интрига, сопровождавшая продажу акций «Газпрома», – вопрос, кто стал их покупателем. Собеседники «Ведомостей» из числа крупных инвесторов и трейдеров в обоих случаях сомневались, что размещение бумаг будет носить открытый характер и акции могут достаться широкому кругу покупателей. В сделке будет участвовать лишь несколько заранее определенных покупателей, говорили «Ведомостям» четыре инвестбанкира перед продажей первой части квазиказначейского пакета в июле. Выбранная схема организации размещения – с формированием книги заявок через биржу – позволяет не раскрывать, кто именно подает заявку, вплоть до того, что ее от лица инвестора на биржу может подать сам банк-андеррайтер. «Был бы кэш», – объяснял «Ведомостям» институциональный инвестор. Кроме того, это позволяло исключить участие в сделке крупных зарубежных игроков, добавлял его коллега.

В результате оба размещения оказались безальтернативными – и в июле, и в ноябре акции продавались «в одни руки» покупателям, поставившим заявки на весь размер пакета по принципу «все или ничего», сообщал зампред правления «Газпрома» Фамил Садыгов: «При принятии решения о распределении акций среди инвесторов предпочтение отдавалось крупным институциональным инвесторам, ориентированным на долгосрочные вложения». Кто именно стал покупателем, ни в июле, ни в ноябре не раскрывалось. Чаще всего вероятным участником обеих сделок собеседники «Ведомостей» называли Аркадия Ротенберга. Об участии структур бизнесмена в июльской сделке сообщал Bloomberg, но представитель Ротенберга это опровергает. На вопрос «Ведомостей», приобретал ли Ротенберг или структуры, конечным бенефициаром которых он выступает, акции газового холдинга в ходе ноябрьского размещения, его представитель также отвечал отрицательно.

Согласно закону «О негосударственных пенсионных фондах» НПФ могут инвестировать в акции одного эмитента не более 15% пенсионных резервов в рамках негосударственного пенсионного обеспечения и не более 5% – в рамках обязательного пенсионного страхования. Поэтому крайне маловероятно, что пенсионные фонды играют существенную роль в консорциуме, о котором говорит Акимов, убежден старший аналитик «БКС премьера» Сергей Суверов: «Вероятнее всего, в число покупателей входит один или несколько якорных инвесторов, имеющих отношение к олигархическим структурам. А пенсионные фонды выкупали незначительную долю, российское законодательство ограничивает их возможность инвестировать в акции».

У пенсионных фондов много регуляторных ограничений, соглашается гендиректор УК «Спутник – управление капиталом» Александр Лосев: «Центробанк учел негативный опыт деятельности НПФ и теперь непрозрачный ЗПИФ в пенсионные накопления не поместишь». Но даже раскрытие реестра акционеров на вопрос, кто на самом деле стал покупателем акций «Газпрома», ответа, скорее всего, не даст, считает он: «НПФ раскрывает информацию только в отчетах регулятору». Но акции будут, вероятно, скрыты за номинальным держанием в доверительном управлении, предполагает Лосев.

«Ведомости» запросили топ-10 НПФ. Представители НПФ «Будущее» и НПФ «Сафмар» сообщили, что не участвовали в аукционе. НПФ Сбербанка не смог оперативно дать комментарии.

Откройте счет и получите бонус:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Трейдерам бинарных опционов: системы, стратегии, индикаторы
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: