Эффект выгорания в торговле бинарными опционами

Лучшие брокеры опционов за 2020 год:

Психология трейдинга – Эффект выгорания в бинарных опционах.

Чтобы добиться успеха в торговле бинарными опционами, необходимо иметь огромный интерес к этому делу и сильно желание учится и работать. Изначально у каждого начинающего трейдера есть огромное желание освоить новое занятие, узнать как можно больше о торгах. Есть желание и рвение тратить на этот процесс не просто несколько часов в день, а целые сутки не делая перерывов. Они всем интересуются и поглощают абсолютно всю новую информацию, которая попадается на их пути.

Все это длится до определенного момента, а затем количество успешных сделок начинает резко падать, а потери при этом увеличиваются. По каким – то причинам не удается получать систематический доход. В результате такого негативного развития событий у трейдера очень сильно падает уровень заинтересованности бинарными опционами, а также возникает ощущение сильной эмоциональной усталости. Эмоциональная усталость плавно переходит в физическую. В результате этого возникает обида на весь окружающий мир и на самого себя за то, что ввязался в это дело.

Когда заметили за собой все вышеописанное, то это значит что вы просто перегорели как фитиль и наступил “Эффект выгорания”.

Не стоит ошибочно думать что эта ситуация коснулась только вас то это далеко не так. Это полное заблуждение. Всем профессиональным трейдерам приходилось испытывать такое состояние на себе и некоторые трейдеры сталкивались с этим даже не один раз.

Этот переломный момент иногда является самой главной причиной того что некоторые трейдеры попросту разочаровываются и принимают решение больше никогда не работать в этом направлении. Только небольшая масса находит в себе силы и желание преодолеть эти трудности и двигаться дальше.
Не стоит поддаваться панике и отчаянью. Правильнее всего максимально подробно рассмотреть это явление и определить главные причины его возникновения. Все это позволит намного легче справиться с «эффектом выгорания» в процессе трейдерской работы. Поскольку для того чтобы излечить само заболевание нужно предварительно выяснить причины и симптомы.

Основные причины “Эффекта выгорания” в торговле бинарными опционами.

1. Монотонный характер деятельности.

Изначально стоит обратить внимание, что трейдинг не такой уж и захватывающий вид деятельности, как об этом рассказывают множественные рекламные ролики, расположенные в интернете. Данную деятельность можно охарактеризовать как монотонную и скучную, требующую от человека огромной силы воли и выдержки. Здесь от трейдера требуется много работать над самим собой. Проходит некоторое время и вся эта работа начинает сильно утомлять, поскольку человеку приходится постоянно делать одно и то же. Алгоритм действий ограничен. Сразу анализируется рыночная ситуация – создается торговый план, а только за тем реализуется сделка. Здесь нет места для творчества или же для реализации собственной фантазии. Работа полностью рутинная.

2. Непредсказуемость рынка.

Здесь важно иметь четкое понимание того что задача трейдера заключается не в том чтобы просто торговать валютной парой а в том чтобы отыскать правильный момент для заключения сделки на повышении или же наоборот понижении стоимости. Одновременно с этим нужно знать и помнить о существовании вероятности проигрыша. Даже не смотря на то, что рынок может быть стабильным может иметь место ложный сигнал, что приведет к перемещению стоимости в противоположную прогнозу сторону. Поэтому стоит очень внимательно следить за рынком и правильно проводить анализ, учитывая все основные моменты, чтобы сделать правильный прогноз.

Такая ситуация может стать причиной появления ощущения абсолютной не контролируемости собственных действий приводящих к сильному разочарованию и потери уверенности в собственных силах.

Русские брокеры бинарных опционов:

3. Замкнутость и большая заинтересованность в рабочем процессе.

Трейдинг является индивидуальным видом деятельности, осуществляемым в домашних условиях. Работа рынка Форекс проводиться 24 часа в сутки 5 дней в неделю. В виду такого широкого графика трейдер при желании может торговать даже в ночное время суток. Здесь все зависит от того как ему комфортно. Когда на эту работу расходуется огромное количество времени и при этом на простой отдых и сон выделяется все несколько часов в сутки, то за очень небольшой промежуток времени трейдер исчерпывает все свои силы. В результате этого вся жизнь проводиться у экрана компьютера в ожидании наиболее подходящего момента, чтобы заключить успешную сделку и получить большую прибыль. Трейдер попросту перестает жить полноценной жизнью и радоваться тем простым вещам, которые делают счастливее простого человека. Можно сказать, что такой человек ограничивает себя в общении и становится своего рода отшельником.

4. При пессимистичном мышлении.

Немаловажный фактор – “Пессимизм”. Существует категория людей, не видящих в своей жизни ярких красок, то есть пессимисты. Они жутко боятся поражений. В результате все их худшие ожидания реализуются в жизни, и сделка оказывается проигрышной. В трединге как и в реальной жизни должны быть позитивные эмоции.

5. Заболевания.

Понятно, что человек – это живое существо, и он может болеть или же иметь плохое настроение. В связи с этим он не всегда может оценить ситуацию настолько трезво, как это требуется. Уровень внимательности существенно снижается. Помимо этого если человек сидит за монитором сутками до изнеможения, то вполне естественно, что его самочувствие существенно ухудшается. Отсутствие полноценного режима питания, постоянное недосыпание, бессонница, отсутствие физической активности в виду постоянного просиживания в определенный момент вызывает проблемы со здоровьем. Человек находясь в больном состоянии, не желает заниматься каким либо видом деятельности.

Как правильно распознать “Эффект выгорания” в самом начале его образования

  • Появляются мысли, что завтрашний день не подарит ничего лучшего, чем сегодняшний и все будет только хуже и хуже. Все сделки, заключающиеся в последующем времени будут полностью убыточными.
  • Моральное состояние существенно усугубляется и трудно найти стимул приступить к работе. Возникает твердая уверенность в том, что все это делается в пустую, а деньги просто выбрасываются на ветер, поскольку должного результата нет, и не будет.
  • Усталость в плане эмоций постепенно увеличивается и переходит в физическую. Выключая компьютер, трейдер просто падает без сил и больше не может выполнять дела по дому и так далее.
  • Эта деятельность просто надоела, а за компьютер приходиться волоком самого себя тащить, поскольку мысли о работе вообще не радуют и даже можно сказать расстраивают.
  • У трейдера появляется сильная замкнутость в себе, общаться с родными и близкими абсолютно нет никакого желания.
  • Жизнь теряет свой интерес и на фоне этого возникают вредные привычки, среди которых курение и даже употребление алкогольных напитков.

Как именно можно справиться с этим синдромом?

На данный момент достаточно не просто дать полный ответ на этот вопрос, поскольку нет единственно верного ответа, как именно можно избавиться от негативного синдрома выгорания. Самая большая опасность этого синдрома заключается, что под влиянием разочарования человек может принимать негативные и спонтанные решения, касающиеся не только работы, но и своей личной жизни. Эти решения могут привести к не поправимым разрушениям.

Существует перечень рекомендаций, с помощью которых возможно преодолеть данное состояние. Рекомендации следующие:

  1. В первую очередь стоит перестать вести торговую деятельность. Сделать это нужно не на пару часов, а на несколько дней, неделю, месяц или же даже несколько месяцев. Как только все уляжется и появится ощущение бодрости и уверенности в своих силах нужно сесть и продумать план дальнейших действий.
  2. Перед собой нужно ставить конкретную цель в плане получения дохода в условиях работы на финансовом рынке. Очень важно устанавливать сумму прибыли не за месяц, а даже за 1 день. Как только установленный показатель будет достигнут стоит сразу же перестать торговать. Лучше отложить эту деятельность и начать просто заняться своими делами по дому или даже просто отдохнуть. К примеру вы ставите перед собой задачу заработать около 20% от имеющегося депозита. Если разделить этот показатель на количество недель в месяце, то есть 4, то получится 5 процентов в неделю. Эти 5% дополнительно разделяем на количество рабочих дней для осуществления торгового процесса. Их 5 и получаем 1% в день.
  3. Перед собой нужно ставить только те задачи, которые в действительности можно выполнить. Понятно, что новичкам не всегда удается вводить на свой депозит космически большие денежные суммы и соответственно им не удастся на нескольких сотнях заработать состояние, за которое возможно приобрести огромную виллу или же супер дорогой автомобиль.
  4. Стоит задуматься над тем, какие именно корректировки нужно провести с используемой торговой стратегией, чтобы максимально снизить уровень риска потери денежных средств и соответственно повысить вероятность положительного исхода сделки. Дополнительно стоит изучить анализ рынка на предмет того есть ли смысл менять точки входа на рынок и другие моменты.
  5. Очень важно сильно не зацикливаться на длительном просиживании у монитора за графиками. Нужно постараться отыскать всю необходимую поддержку у более профессиональных трейдеров опыт работы у которых гораздо больше опыта за плечами. Возможно, есть смысл воспользоваться форумом, где есть люди, работающие в том же направлении и которые могут дать дельный совет в нужный момент. Как показывает статистике огромное количество трейдеров хоть раз, но обращались за помощью на тематических форумах.
  6. Таким образом, мы пришли к тому, что нужно всегда ставить перед собой только те цели, которые действительно можно достигнуть, то есть реальные. Выполнив задачу, поставленную на день, завершаем ведение всех торговых операций и занимаемся чем – то другим. Некоторые трейдеры придумывают для себя разнообразные хобби и увлечения, чтобы в нужный момент просто отдохнуть и отвлечься от трейдинга. Стоит отметить, что игнорирование этой рекомендации может стать причиной просадки, а значит потерь денежных средств, что негативным образом сказывается на состоянии собственного депозита.

Психология трейдинга — Эффект выгорания

Чтобы успешно зарабатывать на рынке Форекс и бинарных опционах, нужно любить свою работу и торговать с горящими от интереса глазами. В начале своей карьеры трейдера все новички без исключения горят желанием постигать неизвестности этой манящей атмосферы рыночных торгов, готовы проводить за экраном монитора по 20 часов в сутки без перерывов и выходных. Им все интересно, они как губка, которая впитывает любую информацию, которую только можно получить.

Но всегда наступает переломный момент, когда череда успешных сделок сменяется постоянными провалами, у вас уже больше не получается стабильно зарабатывать на финансовых рынках. И тут к вам может прийти такое осознание, что вы катастрофически устали от трейдинга, от заключения сделок, от постоянного мониторинга рынка. Интерес к бинарным опционам напрочь теряется, у вас появляется эмоциональная усталость, которая постепенно перерастает в физическую. Вы начинаете винить во всем весь окружающий мир, при этом ненавидя в первую очередь себя.

Если вам уже знакомо это ощущение — то у вас наступил тот самый «Эффект выгорания».

Если вы думаете, что вы одиноки в своих психологических терзаниях, то вы глубоко заблуждаетесь. Каждый опытный трейдер порой даже и не по одному разу проходил через это состояние. Это и есть тот самый переломный момент, из-за которого многие забрасывают работу на Форексе. И лишь единицы находят в себе силы идти дальше и добиваются в будущем больших успехов!

Но не стоит отчаиваться. Предлагаем подробно рассмотреть этот феномен и выявить его основные причины, чтобы как можно легче переживать «Эффект выгорания» в работе трейдером. Ведь чтобы вылечить саму болезнь, необходимо знать причины ее появления.

Причины «Эффекта выгорания»

1. Монотонность работы.

На самом деле трейдинг — это не такая захватывающая работа, как ее позиционируют в интернете навязчивые баннеры. Это монотонная и нудная работа, которая требует от человека усидчивости и огромного терпения. А самое главное — большой работы над собой. Со временем работа трейдером начинает напоминать день Сурка, когда вы изо дня в день делаете одно и то же. Анализ рынка – составление торгового плана – реализация сделки. Ни тебе творчества, ни тебе полета фантазии, ни тебе разноплановых задач. Одним словом – рутина!

2. Рынок всегда непредсказуем.

Крайне важно научиться понимать тот факт, что трейдер торгует не валютными парами, а ищет тот самый момент, когда наступает самый подходящий сигнал для заключения сделки вверх или вниз. И самая опасность заключается в том, что как бы хорошо вы не умели прогнозировать и анализировать рынок, насколько у вас бы не была успешна торговая стратегия, всегда есть вероятность появления ложного сигнала или того момента, когда цена вдруг идет совершенно не по плану, а хаотично и непредсказуемо. Такие события сразу приводят к ощущению, что вы не можете контролировать свои действия, а это в свою очередь ведет к большому разочарованию и неуверенности в себе.

3. Изоляция и чрезмерная увлеченность в работе.

Трейдинг — это индивидуальная работа, она проходит не в офисе. Рынок Форекс работает по будням круглосуточно. Соответственно у вас имеется возможность в любое время дня и ночи заключать сделки. Если вы уделяете своей работе чрезмерно много времени, делая только перерывы на сон 4-5 часов, то у вас уже больше ни на что другое не останется сил. В итоге вся ваша жизнь сведется к тому, чтобы проводить за экраном монитора все время в надежде не упустить ту самую успешную сделку. Как следствие — трейдер жертвует другими радостями жизни и общением с друзьями и близкими. Превращаясь в эдакого нелюдима-отшельника, у которого перед глазами только графики.

4. Если человек всегда мыслит пессимистично.

Бывают такие люди, которые смотрят на жизнь крайне удручающе и без всякой радости. Они боятся неудач. В итоге все их мысли материализуются и происходит то, чего он боялся больше всего — проигрышная сделка.

5. Болезни.

Когда человек болеет или чувствует себя плохо, то он не может здраво оценивать рыночную ситуацию в виду невнимательности и плохого состояния организма. Более того, постоянное нахождение за компьютером может ухудшить и без того слабый организм. Неправильный режим, проблемы со сном и хроническим недосыпанием, отсутствие физических нагрузок (весь день вы проводите в кресле) рано или поздно приводят к проблемам со здоровьем. Когда человек болеет, ему уже ничего не хочется делать, тем более работать.

Как выявить «Эффект выгорания» на зарождающейся стадии

Вы начинаете ловить себя на мысли, что новый день не принесет ничего хорошего и более лучшего, чем предыдущий. Каждая новая сделка также окажется провальной.

Вы морально уже все тяжелее и тяжелее заставляете себя работать, начинает казаться, что вся ваша деятельность — это пустое времяпрепровождение.

Эмоциональная усталость перерастает в физическую, у вас не остается больше никаких сил после работы.

Вам надоела ваша работа, мысль о том, что нужно снова садиться за компьютер и начинать торговать сильно угнетает вас, вы с неохотой заключаете сделки.

Вы становитесь замкнутым человеком, перестаете общаться с людьми, друзьями и близкими.

Вам становится неинтересна жизнь, и вы начинаете злоупотреблять вредными привычками, такими как алкоголь или сигареты.

Как преодолеть синдром Выгорания

На самом деле это очень сложный вопрос, так как нет универсальных и правильных способов избавиться от «Эффекта выгорания». Он особенно страшен тем, что на волне разочарования в своей работе человек рискует полностью развалить и разрушить свою окружающую жизнь.

Но есть все же некоторые рекомендации, которые помогут вам справиться с таким состоянием.

1. Для начала на время прекратите торговлю полностью. И это не на пару дней, а на более продолжительный период — месяц или даже полгода. После того, как вы почувствовали, что отдохнули и готовы снова приступить к работе, спокойно сядьте и обдумайте будущую работу.

2. Установите для себя конкретную цель по заработку на финансовых рынках. Не только общую в месяц, но и за день. Достигнув этой цели — прекращайте работу, закрывайте терминал и занимайтесь другими делами по дому или отправляйтесь на прогулку. Например, вы хотите зарабатывать на форекс 20% в месяц от вашего депозита. Делим на 4 недели, получаем 5% в неделю. Делим на 5 рабочих дней, получаем 1% в день.

3. Ставьте себе только реально достижимые цели, ведь за один месяц при вашем депозите совершенно нереально заработать себе на яхту или на собственную виллу на тропических островах.

4. Подумайте, какие изменения стоит внести в вашу торговую тактику, чтобы она была менее рискованной, и как следствие — несла в себе как можно меньше стрессов. Пересмотрите ваш анализ рынка, возможно нужно немного изменить точки входа на рынок и моменты открытия сделок.

5. Постарайтесь не замыкаться исключительно на экране с графиками, а старайтесь найти поддержку в лице других трейдеров на форумах. Там вы сможете найти общение, которое понимают ваши единомышленники. И помните — вы не одиноки – 95% трейдеров в той или иной степени испытывали те же проблемы на форекс и проходили через эффект «выгорания».

Итак, самое главное — поставить себе реально достижимые цели, выполнив которые за день полностью прекращайте работу и погружайтесь в другую сферу деятельности. Крайне важно отвлекаться и отдыхать. Выделяйте время на спорт (когда вы последний раз были в спортзале?), заведите себе хобби, общайтесь с семьей и друзьями, да просто гуляйте на свежем воздухе. Займите свой мозг мыслями о чем-то хорошем и приятном, помимо трейдинга.

Как торговать опционами на ФОРТС

Данная статья будет рассказывать о том как торговать опционами не используя какие-либо особо сложные термины, чтобы в первую очередь добиться понимания у тех людей, которые впервые сталкиваются с подобными инструментами.

  • Особое внимание будет уделено тому, как ведет себя тот или иной опцион в разных фазах рынка.

В целом, опционная торговля будет интересна тем трейдерам, которые имеют опыт торговли фьючерсами и которых не устраивает работа со стопами. Причин может быть много, начиная от гэпов, которые позволяют цене пролетать ваши стопы и заканчивая психологическим дискомфортом.

Не секрет, что человеческая психология это крайне сложная материя и людям очень трудно мириться с ошибками в собственных действиях. Это объясняет то, что более 70% частных инвесторов не использует стопы вовсе, из чего следует другая не очень приятная статистическая величина. Более 80% практики самостоятельной торговли опционами на Московской бирже является убыточной, в том числе из-за непринятия стратегий ограничения убытков.

Торговля опционами дает возможность гибко изменять свою позицию и заранее закладывать ваш риск в тот или иной инструмент. С психологической точки зрения это более приятная альтернатива, которая отчасти поясняет, почему так популярны «бинарные опционы» у форекс-брокеров.

Как торговать опционами на бирже

Краеугольным камнем в торговле опционами является цена страйка. Эта та цена, по которой будет происходить поставка базового актива (если опцион на акции Сбербанка, то поставятся именно они). Цена может быть центральной (рыночной) и дальней.

  • Например, у нас сегодня Сбербанк стоит 100 рублей, а цена страйка тоже 100 рублей. Эта цена центральная. Цена 120 рублей при рыночной цене в 100 рублей это уже дальняя цена.

Важная истина для любого опционщика это то, что вы, по сути, торгуете волатильностью (движение) рынка. Приведем яркий пример. Акции Сбербанка начинают падать по 3-4% в день. На этом можно легко заработать, купив опцион «пут» со страйком -40% от текущей цены (акции стоят 100 рублей, а наш страйк 60 рублей). В ситуации, когда те же акции начнут точно такой же взрывной рост по 3-4% в день мы покупаем опцион «кол» со страйком +40% от текущей цены (акции стоят 100 рублей, а наш страйк 140 рублей) и зарабатываем на росте.

В любом случае, если акции Сбербанка будут двигаться, мы заработаем.

Ничего не мешает нам купить и опцион «пут» и опцион «кол» с одной величиной страйка (эта стратегия называется «стрэдл»), в зависимости от развившегося движения. Мы выиграем, если будет движение, неважно куда, важно, что оно будет. А вот если Сбербанк начнет долгую и упорную консолидацию, неделя за неделей оставаясь на одном месте, мы получим убыток. Наши купленные опционы станут дешеветь тем больше, чем быстрее приближается дата их поставки.

Логика очень простая есть движение – есть прибыль от покупки опционов, нет движения – имеем убыток.

Таким образом, при покупке опционов мы имеем, так называемую, «купленную волатильность» в своем портфеле.

Пытливый читатель задастся вопросом «если по обычным инструментам есть два варианта позы – лонг и шорт, то и по опционам должна быть обратная позиция от покупки?»

и будет прав. Обратная позиция это продажа опционов. В такой ситуации мы заработаем, только если Сбербанк останется в своем коридоре, и не будет активно расти или падать. Сложится ситуация «проданной волатильности». Мы получим вознаграждение за продажу опциона и теоретически неограниченный убыток, если цена разовьет движение, поэтому продажа таких опционов, как правило, прерогатива маркет-мейкеров.

Видео о том как торговать опционами на бирже

Как правильно рассчитать объем покупки опциона, чтобы вас не закрыл брокер по маржинколу

У опциона, как и у фьючерса, есть собственное ГО (гарантийное обеспечение). Обычно, если вы пользуетесь ответственным брокером, то можете свободно открывать позицию в ГО, равную вашему портфелю. Вы не сможете потерять больше, чем стоит сам опцион.

В опционе есть внутренняя и временная стоимость.

Вторая зависит от удалении цены от страйка. Например, если у нас куплен опцион «кол» на индекс RTS со страйком 80 000, а цена базового актива составляет 85 000, соответственно внутренняя стоимость будет равна 5000 пунктов. И как бы не падала волатильность, цена ниже этих 5 тысяч пунктов не упадет никак. А временная стоимость может варьироваться, в зависимости от той самой волатильности. В моменте, при росте волатильности, возрастает временная стоимость.

При покупке и продаже опционов используются только лимитные ордера.

Использование рыночной заявки может привести к убытку, поскольку волатильность внутри стакана может сильно варьироваться. Биржа транслирует, так называемую, «теоретическую цену», по которой и стоит ориентироваться. Чтобы купить опцион достаточно выставить +-0.01% от текущей цены.

Уже упомянутым аспектом, который нужно учитывать при торговле опционами, является анализ волатильности опциона. Как уже говорилось выше, большая волатильность увеличивает цену опциона в моменте, и далеко не всегда она является адекватной. На каких-то новостях или информационных вбросах волатильность может подскакивать, что увеличит цену опциона. Необходимо анализировать ее график, чтобы понимать, какая волатильность для этого инструмента нормальная, а какая слишком занижена или завышена.

  • Сделать это можно простейшим сопоставлением.

Если волатильность опциона за 2 недели состояла 80-100, а перед выступлением ФРС взлетела до 200, стоит подождать, пока волнения успокоятся и объемы вернуться в свой нормальный коридор.

Еще раз повторюсь, чем выше волатильность, тем дороже опцион.

Другой проблемой может стать то, что некоторые брокеры не хранят историю волатильности, экономя на обслуживании клиентов. Эта информация транслируется только на сегодняшний день и возможности анализировать ее, за больший период через свой терминал, инвестор не имеет. Этот момент необходимо уточнить заранее, перед тем как открывать торговый счет. Анализировать ее можно используя обычный свечной график на 5-ти или 15-ти минутном интервале.

Не стоит начинать свой путь с продажи опционов.

Это несет дополнительные риски и может вызвать серьезный психологический дискомфорт у трейдера, учитывая, что комфортная торговля для начинающего игрока это очень важный показатель.

Торговля опционами на примере

В этой части мы научимся самостоятельно торговать опционами на бирже, настраивать опционный деск и определять оптимальное время для открытия позиции.

В первую очередь мы построим опционный деск, чтобы ориентироваться в интересующих нас инструментах. Пример будет приведен на обновленной программе QUIK версии 7 и старше.

  • Загрузив настройки по умолчанию, нам необходимо нажать на кнопку «Создать окно», далее «Настроить меню». Откроется большая таблица из двух частей. Слева будут отражены доступные опции, а справа – уже выбранные.
  • В левой части окна находим заголовок «Фьючерсы и опционы», после чего под ним выбираем «Доска опционов». Принимаем изменения и теперь при нажатии на кнопку «Создать окно» у нас появится строка «Доска опционов». Выбрав этот пункт, у нас откроется окно настройки нашего будущего деска.

Каждый деск строится для каждого опциона отдельно. Этот мы построим на основе опциона на индекс RTS. Учитывая огромное количество обращаемых контрактов, нам нужно выбрать ближайший к нам опцион, который эксперируется через месяц (месячный). Если рассматривать опционы на RTS, можно подметить, что наиболее хорошая ликвидность у первого опциона и последнего. Приведем пример:

На бирже обращается фьючерс на индекс RTS 6.16. Наибольшая ликвидность будет у опционов с экспирацией 4.16 и 6.16. Когда 4.16 прекратит свое существование 5.16 также станет наиболее ликвидным.

На текущий момент ближайший опцион – апрельский (4.16) и именно его мы выберем. Он будет иметь код RI95000BD6, а называться RTS-6.16M210416CA 95000.

Если вглядеться в эти цифры, можно легко обнаружить собственно всю информацию: RI – RTS, 95000 – страйк, BD6 месяц и год (как и маркировка кодов у фьючерсов). Буквы СА в конце наименования означают, что это опцион «кол», опцион «пут» оканчивается на PA или PU.

Вернемся к открывшейся таблице. Там мы добавляем интересующие нас диапазоны опционов на RTS. Ничего не мешает нам добавить все их многообразие.

Далее выбираем параметры: теоретическая цена, страйк, цена базового актива, дата экспирации по опционам «кол» и опционам «пут».

Появится следующее окошко. По желанию трейдера можно добавить еще один столбик: волатильность, чтобы на нее тоже обращать внимание. Этот показатель одинаков, как для опционов «пут», так и для опционов «кол».

Теперь более подробно рассмотрим такой показатель, как теоретическая цена. Его транслирует биржа и на фактическую стоимость опциона он влияет косвенно. Создан он для информации, чтобы трейдер всегда мог примерно сравнить эту цену с текущим рынком. Как правило, эта цена отличается от реального спроса и предложения.

Что же такое реальная цена опциона? Фактически, это та сумма, которую предлагают покупатели и продавцы за контракт. Рассматривая наш опцион на RTS, мы видим, что при теоретической цене 660, цена в моменте находится ниже, между 620 и 630. Такой спрэд еще относительно невысокий. На неликвидных опционах он может быть гораздо больше. Этот момент сразу же бросится вам в глаза, если ранее вы торговали фьючерсами или акциями.

Ниже вы можете сравнить график опциона «кол» со страйком 95 000 и его базового актива, фьючерса на индекс RTS. В отличие от фьючерса и базового актива (например, акции Сбербанка и фьючерс на акции Сбербанка), опцион совсем не обязан повторять колебания своего родителя. Взрывной рост опциона со страйком 95 000 был связан с тем, что RTS очень уверенно стал повышаться последние дни, двигаясь к этой черте.

А теперь более подробно поговорим о цене опциона. Она представляет собой ту сумму, которую трейдер платит за получение опциона и ее необходимо закладывать в точку безубыточности. Например:

Наш опцион «кол» на RTS со страйком 95 000 и ценой опциона 620 будет иметь точку безубыточности 95 620. При этом нам не важно, каким образом цена будет двигаться к своему страйку. Все, что будет выше 95 620 – наша прибыль. Зеркальная ситуация с опционом «пут». Теперь нам нужно будет вычесть цену опциона из страйка – при цене ниже 94 380 мы будем зарабатывать. Если у нас в портфеле будет два типа опционов, то мы начнем зарабатывать, либо когда цена упадет ниже 94 380, либо когда она вырастет выше 95 620.

Два типа использования опционов в торговле

Классический способ применения опционов – это страховка (хэджировние).

Как это работает? Вернемся к индексу RTS. На текущий момент фьючерс стоит 95 000 и мы считаем, что он стоит уже слишком дорого и скоро начнет падать. Открываем шорт, например на 1 контракт. И в этот же момент покупаем опцион «кол» на один контракт RTS со страйком 95 000. Мы платим наши 620 рублей и получаем страховку фактическую страховку. Если наш расчет оказался верным и RTS откатился, скажем, к 75 000, заработаем 20 000 пунктов, за вычетом 620 рублей, которые потратились на наш опцион, который не был реализован. А если мы не угадали, и наш индекс вырос, скажем, к 115 000, то по фьючерсу получается убыток, который свободно фиксируем, после чего реализуем наш опцион. К этому времени он успел подорожать на эти самые 20 000 и мы останемся при своих, за вычетом стоимости опциона в 620 рублей. Это идеальная торговая стратегия для людей, которые не хотят использовать торговые стопы в своей работе.

Теперь рассмотрим торговлю с «чистыми» опционами.

Если мы просто купим опцион «пут» или «кол», то зарабатывать мы начнем, когда цена базового актива (индекса RTS) перевалит за 95 000 (либо упадет ниже 95 000 при покупке «пута»). В такой ситуации наш опцион станет прибавлять «внутреннюю стоимость» и будет расти на столько, насколько растет базовый актив (+/- временной распад и ряд других факторов). Грубо говоря, пока RTS стоит 94 000 пунктов, опцион «кол» со страйком 95 000 будет стоить только «временную стоимость», которая и равна

620 рублям. Но как только RTS подрастет до 96 000, то эта тысяча пунктов прибавится к стоимости нашего опциона и будет расти вместе с RTS, пока не закончится срок жизни опциона, либо пока мы не закроем позицию.

Отсюда формируются слэнговые понятия.

  • Опционом «в деньгах» называют контракт, который добрался до своего страйка и превысил его (например, для «кол» 96 000 при страйке в 95 000 и для «пут» 94 000, при страйке в 95 000).
  • Опционом «на деньгах» называют контракт, который находится четко по цене страйка, и еще не переместился в какую либо сторону.
  • Опционом «вне денег» называют контракт, который не достиг цены страйка.

Что касается гарантийного обеспечения по опционам, то обычно, оно примерно равняется величине ГО базового инструмента. Следуя правилам, опционную торговлю стоит начинать с покупки опционов «кол» или «пут», а не их продажи, так как короткие позиции по опционам чреваты для неподкованного трейдера колоссальными убытками.

Лучшие брокеры для торговли и инвестиций

  • TOP
  • Инвестиции
  • Трейдинг
Брокер Тип Мин. депозит Регуляторы Ещё
Опционы (от 70% прибыли) $250 ЦРОФР Далее…
Форекс, Акции, Индексы, ETF, Товары, Криптовалюты $200 CySec, MiFID Далее…
Форекс, Акции, Индексы, Товары, Криптовалюты $250 VFSC, ЦРОФР Далее…
Акции, Фьючерсы, Форекс, Облигации, Криптовалюты $100 ESMA, CySEC, MiFID Далее…
Форекс, Инвестиции $100 FSA, TFC Далее…
Акции, Инвестиции, Товары, ETF, Индексы, Криптовалюты $200 ASIC, FCA, CySEC, MiFID Далее…
Брокер Тип Мин. депозит Регуляторы Просмотр
ПАММ счета $100 FSA, TFC Далее…
Акции, Облигации $100 ESMA, CySEC, MiFID Далее…
Фонды, Акции, ETF $200 ASIC, FCA, CySEC, MiFID Далее…
Брокер Тип Мин. депозит Регуляторы Просмотр
Форекс, Акции, Индексы, Товары, Криптовалюты $250 VFSC, ЦРОФР Далее…
Форекс, Акции, Индексы, ETF, Товары, Криптовалюты $200 CySec, MiFID Далее…
Опционы (от 70% прибыли) $250 ЦРОФР Далее…
Форекс, Акции, Индексы, ETF, Товары, Криптовалюты $500 CySEC Далее…
Форекс, Инвестиции $100 IFSA, FSA Далее…

Графики как торговать опционами на ММВБ или других биржах

Чтобы расставить все точки над «i», воспользуемся графиками, которые отразят доходность при нахождении в тех или иных позициях.

Вот так выглядит график стоимости обычного фьючерса на нефть, который мог бы находиться в нашем портфеле. Наглядно видно, что при росте цены на нефть наша прибыль растет.

А вот так будет выглядеть график доходности опциона «кол» на нефть со страйком 50$ и исполнением 4 мая. Красной линией изображено преломление цены с временной стоимостью, которая в свою очередь зависит от волатильности. Грубо говоря, так выглядит наш портфель, если мы сделали ставку на рост нефти.

А теперь сравните этот график со следующим, где был куплен уже опцион «пут», с таким же страйком и датой экспирации. На отрезке доходности четко виден период экспирации, когда мы прекращаем терпеть убытки.

И четвертый график иллюстрирует одновременное приобретение 2-х видов опционов и «пут» и «кол». Точка преломления представляет собой закрытие убыточного опциона.

В фактической стоимости опционов используется гораздо больше параметров для расчета. Кроме временной и внутренней стоимости также используется коэффициенты гамма, вега, тетта и дельта. Фактически, дельта как раз и представляет собой голубую линию на наших графиках (то есть, доходность). Остальные параметры стоит изучать после усвоения базовых навыков торговли опционами, так как их анализ требует определенного уровня подкованности в математике.

Вместо вывода

Материал этой статьи поможет начинающему трейдеру правильно открывать позиции из опционов в своем портфеле, его также можно использовать как памятку, чтобы не теряться в понятиях и понимать направление работы того или иного инструмента. Мы сознательно не коснулись математических формул и не разобрали понятия «греков»: дельта, гамма, тета, вега и ро, чтобы не перегрузить читателя. Влияние этих показателей на опционы можно будет разобрать позже, после усвоения данного материала.

Детально разобравшись, можно понять, что опционы хоть и отличаются от обычных торговых инструментов, но от этого не менее интересны и доходны. Чтобы работать с опционами, следует иметь богатый опыт в торговле базовыми активами и фьючерсами. Линейные торговые стратегии весьма тяжело переносить психологически, раз за разом фиксируя убытки. Опционы позволяют заранее определить убыток и не превышать его в ходе торговли. Однако при их использовании важно помнить, что цена изменяется крайне быстро и на это влияет гораздо больше факторов, чем на обычные инструменты.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Откройте счет и получите бонус:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Трейдерам бинарных опционов: системы, стратегии, индикаторы
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: