Оптимистическое заявление руководителя ФРС экономика США близка к достижению полной занятости

Лучшие брокеры опционов за 2020 год:
Содержание

Бен Бернанке (Ben Bernanke) — это

14-ый председатель совета управляющих ФРС США (2006-2020 г.г.), председатель совета экономических консультантов при президенте Дж. Буше, бывший преподаватель Стэндфордского и Принстонского университетов, известный экономист

Биография Бена Бернанке, детство Б. Бернанке, образование Бена Бернанке, семья Бернанке, взгляды на экономику Б. Бернанке, карьера Бена Бернанке, Бернанке преподаватель, Бен Бернанке глава совета экономистов при президенте Буше, Б. Бернанке на посту гравы ФРС США, экономические показатели США во время правления Бернанке

Структура публикации

Бен Бернанке — это, определение

Бернанке Бен — это важный деятель современной истории США не только в экономике, но и на политической арене. Бен Шалом Бернанке — известный экономист, который начал свой путь простым преподавателем Принстонского и Стэндфордского университетов, стал деканом, затем членом Совета и наконец — главой Совета ФРС США. Также Бернанке занимал пост главы Совета экономистов при президенте Дж. Буше. Бен Бернанке был 14-ым главой ФРС США, на смену ему пришла первая женщина в истории ФРС — Джанет Йеллен. В настоящее время, Б. Бернанке начала работать консультантом в одном из фондов на Уолл-стрит, ради того, чтобы получить статус официально трудоустроенного, а не фрилансера. На посту главы ФРС Бернанке запомнился увеличением денежной массы, введением политики количественного смягчения и беспрецедентно большим госдолгом США.

Бернанке Бен — это американский экономист, еврей по происхождению, глава совета управляющих Федеральной резервной системы США, председатель совета экономических экспертов при Белом доме, руководитель Федерального Комитета по операциям на открытом рынке. В прошлом преподаватель крупнейших университетов, имеет звание доктора. Прозвище: «Вертолёт Бен» («Helicopter Ben»), которое было присвоено Бернанке одним журналистом после его знаменитой речи о «станках», печатающих сколько угодно денег. В 2009 журнал «Тайм» назвал Бена Бернанке «Человеком года».

Бен Бернанке — это известный американский экономист, руководитель американской Федеральной резервной системы, названный «Человеком года» журналом Тайм.

Бернанке Бен — это известный экономист еврейского происхождения, который является президентом ФРС США и председателем Федерального Комитета по операциям на открытом рынке с 2006 по 2020 годы.

Бернанке Бен — это экономист Института Брукингса (Brookings Institution), прослужил два срока в качестве председателя совета управляющих Федеральной резервной системы США. Он занимал пост с 2006-го по 2020-й. До этого Бернанке был штатным профессором в Принстонском Университете (Princeton University), где возглавлял кафедру экономики с 1996-го по 2002-й.

Бен Бернанке — это глава Федеральной резервной системы США, известный также по прозвищу «Вертолёт Бен» (Helicopter Ben) за упоминание идеи Милтона Фридмана о «разбрасывании денег с вертолёта».

Бернанке Бен — это известный специалист по финансам и экономическим вопросам, председатель совета экономических экспертов Соединенных штатов Америки при Белом доме.

Бен Бернанке — это глава ФРС США с 1 февраля 2006 года. Он сменил на этой должности Алана Гринспена, занимавшего пост главы ФРС 19 лет. Но если на период Гринспена пришлись годы, когда экономика США развивалась, то Бернанке почти через год после своего назначения столкнулся с первыми проявлениями кризиса.

Бен Бернанке, что это — это общепризнанный специалист по вопросам экономики и банковского дела, глава Федеральной резервной системы Соединенных Штатов Америки, выпускник Гарвардского университета, доктор философии в Массачусетском Технологическом Институте. Признан «Человеком года» 2009, по версии журнала «Time».

Бернанке Бен, что это — это нынешний председатель Федеральной резервной системы США, чей срок службы истекает в 2020 году; придерживается консервативных взглядов на экономику, сторонник умеренной денежной политики, выступает за планирование инфляции.

Русские брокеры бинарных опционов:

Бен Бернанке, что это такое — это глава Федеральной резервной системы США, назначенный на второй срок президентом Бараком Обама.

Бернанке Бен, где — это 14-й глава Федеральной резервной системы США, работавший при двух последних президентах США — Джорджем Бушем и Бараком Обамой.

Бен Бернанке, где это — это председатель Совета управляющих Федеральной резервной системы США с февраля 2006 года. В 2005-2006 годах занимал должность председателя Совета экономических экспертов при администрации президента США. В 2002-2005 годах был членом Совета управляющих ФРС. До этого более двадцати лет преподавал макроэкономику в ведущих университетах США. Автор многочисленных научных публикаций, имеет ученую степень доктора философии по экономике.

Биография Бена Бернанке

Бен Шалом Бернанке — американский экономист еврейского происхождения, председатель совета управляющих Федеральной резервной системы США, председатель совета экономических экспертов при Белом доме. Имеет прозвище «Вертолёт Бен» (Helicopter Ben) — за упоминание идеи Милтона Фридмана о том, что иногда, в условиях кризиса, «разбрасывание денег с вертолёта» может быть полезным для борьбы с дефляцией. Журнал «Time» признал Бернанке «Человеком года» 2009.

Бернанке Бен родился в городе Аугуста (штат Джорджия) 13 декабря 1953 года, в ортодоксальной еврейской семье, вырос в городе Диллон (штат Южная Каролина). Его отец Филлип работал фармацевтом, и, в свободное время, администратором местного театра Мать Эдна Бернанке (Edna Bernanke) была школьной учительницей. В середине 1950-х годов семья переехала в Диллон (штат Южная Каролина), где Филипп Бернанке возглавил семейный аптечный бизнес. У Бернанке Бена него есть младшие брат и сестра. Его брат работает адвокатом в Северной Каролине, сестра — в Музыкальном Колледже Беркли в Бостоне. Бернанке — еврей по национальности, исповедует иудаизм.

Детство и юность Бена Бернанке

Бен был самым смышленым ребенком в небольшом фермерском городке Диллон (Dillon, SC) и уже в детстве Бернанке проявлял разносторонние и неординарные способности. В три года Бернанке знал цифры, умел считать монеты, свободно складывал и вычитал. Его мать вспоминает: «Он всегда любил, когда я читала ему, а однажды заявил, что может читать и сам». Даже когда он был маленьким ребёнком, у него был математический талант. Он совершенствовал знание математики, изучая статистические данные бейсбола.

Родители отдали маленького Бена без раздумий во второй класс местной школы. Уже в шестом классе одиннадцатилетний вундеркинд, Бернанке победил в школьном конкурсе на знание орфографии в Южной Каролине: сначала его сняли с одного из этапов из-за якобы допущенной ошибки, но он настоял и доказал собственную правоту. Правда, в общенациональном состязании Бернанке все же ошибся в написании слова «эдельвейс» (edelweiss) и не вошел в число призеров. В школе он проявил себя как прилежный ученик. К тому же он самостоятельно изучал математический анализ, который не входил в школьную программу, и показал лучший результат в штате на экзамене SAT (он получил 1590 баллов из 1600 возможных) и освоил технику скорочтения. В средней школе Бернанке увлекся бейсболом и даже был спортивным редактором школьной газеты. Сначала он болел за бостонскую команду Red Sox, а после переезда в столицу — за клуб Washington Nationals. Как выдающийся ученик, он выступил с заключительной речью на школьном выпускном вечере.

Рассказы родителей о Великой депрессии США привили интерес маленького Бена к этому событию. Именно из-за Депрессии семья Джонаса Бернанке, его деда — бывшего австро-венгерского военного офицера и русского военнопленного, была вынуждена переехать на юг. Городок, где его семья жила прежде, был известен на всю Америку своей обувной фабрикой, однако рецессия привела к тому, что все дети оказались босыми. Однажды Джонас увидел в одной из газет объявление о продаже небольшой аптеки в городке Диллон и решил попытать счастье, переехав туда с семьей. Он назвал аптеку «Jay Bee Drugs», используя свои инициалы. Аптека стала их собственностью и переросла в старомодный семейный бизнес на главной улице. Новая жизнь еврейской семьи в христианском городке была полна обид и неприязни. Здесь, где воздух был пропитан церковными традициями и ненавистью к черным и евреям, семья Бернанке чувствовала себя отшельниками. Даже обучение в школе велось раздельно. Сейчас Бернанке Бен вспоминает эпизод, когда его дом был обкидан яйцами только за то, что он поужинал с темнокожим мальчиком Кеннетом Маннингом. «С самого детства, — признается 14-й глава Федерального резерва, — я мечтал только об одном — уехать из этого городка».

Бернанке с детства обладает и музыкальными способностями. Когда-то он играл школьном джаз-оркестре на саксофоне. С тех пор много времени прошло, но на закрытых вечерах Бен радует своих близких игрой саксофона. Штат Южная Каролина назвал его одним из своих самых лучших саксофонистов. Известно также, что Бернанке пробовал себя как литератор и работал над романом. Бернанке, благодаря своему деду по материнской линии, с детства знаком с богослужебной практикой иудаизма и свободно говорит на иврите.

Высшее образование Бернанке

По окончании школы в 1971 году Бернанке поступил в Гарвардский университет, хотя сначала его родители не хотели, чтобы он там учился. Они опасались, что его увлекут студенческие протесты, и он потеряет связь с иудаизмом. Его родители хотели, чтобы Бернанке учился ближе к дому в университете в Южной Каролине. Однако преподаватель Гарварда Кеннет Маннинг убедил родителей Бена в том, что ему нужно учиться в Гарварде, куда он и поступил. Как признается сам Кеннет, ныне профессор Массачусетского Технологического института, «тогда я просто не хотел, чтобы такой талант пропал зря».

Сначала Бернанке решил изучать экономику, однако потом передумал и начал изучать английский язык и математику. Его друзья говорят, что его интерес к английскому языку показывает его любовь к языку. Это необычная черта для экономиста, и когда Бернанке стал председателем Федеральной резервной системы, люди заметили, что в отличие от предыдущих председателей, Бернанке способен ясно излагать планы и политику Федеральной резервной системы. В Гарварде Бернанке был отличным, прилежным студентом. Преподаватели вспоминают Бена как спокойного, уравновешенного студента, который всегда на все знал ответ. Его товарищ по университету Мервин Кинг, ныне председатель Банка Англии, характеризует его как крайне скромную, но уверенную в себе личность. В 1975 году он получил степень бакалавра экономики с отличием (summa cum laude) и был принят в престижное студенческое братство «Фи-Бета-Каппа» (Phi Beta Kappa Society) (в этой масонской ложе состоит 41-й президент США Джордж Буш-старший и некоторые члены его семьи. Поэтому есть основания считать, что Бернанке ставленник Буша).

В том же году молодой выпускник Гарварда подал документы в Массачусетский технологический институт, по завершении обучения в котором в 1979 году ему была присвоена ученая степень доктора философии по экономике. В аспирантуре Бернанке изучал денежную экономику. Тема диссертации — «Долгосрочные обязательства, динамическая оптимизация и экономические циклы» (англ. «Long-term Commitments, Dynamic Optimization, and the Business Cycle»). Научным руководителем Бернанке был Стенли Фишер (англ. Stanley Fisher).

Личная жизнь Бена Бернанке

Бернанке женат, у него двое детей. Его жена Анна (Anna Bernanke) урожденная Фридманн (Friedmann), получила образование в Колледже Уэллси и Стэнфордском университете. Бен и Анна поженились 29 мая 1978 года. В 1982 году у супругов родился сын Джоэль (Joel A. Bernanke), а в 1986 году — дочь Алиса Гейл (Alyssa Gale Bernanke). Сейчас его сын Джоэлу (Joel Bernanke) учился в медицинской школе. Дочь Алисса (Alissa Bernanke) училась в Колледже Святого Иоанна (St. John’s College). Жена Бернанке преподает испанский язык в престижной частной школе National Cathedral School. В свободное время Бернанке любит играть в сквош. В отличие от Алана Гринспена, который был своеобразной знаменитостью во время своего председательства, Бернанке ведёт довольно закрытый образ жизни.

Председатель ФРС Бернанке Бен, чей срок полномочий истекает в январе 2020 года наконец-то рассказал, чем займется на пенсии. Оказалось, что человек, который помог экономике США выдержать финансовый шторм, собирается писать книги о финансах, выступать с лекциями и болеть за любимую бейсбольную команду, дела которой в кризис шли очень плохо. Бернанке выразил «осторожную надежду», что с выходом на пенсию у него станет больше времени смотреть бейсбол. Бернанке является давним фанатом команды «Вашингтон Нэшионалс».

«Я не из поздних «зеленых» болельщиков, слежу за командой с 2005 года, когда они проигрывали более 100 игр в год», — отметил Бернанке (у «Нэшев» столь неудачные два сезона пришлись как раз на кризисные 2008-2009 года). Вообще Бернанке является большим поклонником бейсбола и еще в 2020 году советовал «Вашингтон Нэшионалс» поучиться у ведущих бейсбольных менеджеров (одна из любимых книг Бернанке — это «Человек, изменившей все» — о менеджере, который создал конкурентоспособную бейсбольную команду при отсутствии больших финансовых возможностей). Уолл стрит джорнал даже писала, что при желании Бернанке смог бы устроиться менеджером в бейсбольную команду, где как легендарный Билли Бин применил бы при организации игр свои математические способности. Кроме того, Бернанке давно мечтал научиться управлять вертолетом.

Достижения Бена Шалома Бернанке

Ученый автор многих работ по экономике. В соавторстве с Робертом Фрэнком он выпустил учебник «Принципы экономики». Исследовал проблему треста большого числа индикаторов в модели, определяющие валютную политику, для достижения эффективной экономической стабилизации. Бернанке является автором большого количества работ по экономике, в соавторстве с Робертом Фрэнком из Корнельского университета он выпустил учебник «Принципы экономики».

Разрабатывал теорию монетарной политики Национального бюро экономических исследований (National Bureau of Economic Research, NBER) и был членом Комитета NBER по датированию бизнес-циклов. В июле 2001 г. он назначен редактором American Economic Review. В 1999 г. Бен стал стипендиатом фонда Гуггенхайма. Ими становятся ученые, которые проявили исключительные способности в науке или искусстве (стипендия составляет около $35 тыс.) Бернанке является также профессором Принстонского университета — экспертом по истории Великой депрессии. В этот период он Бернанеке считался ведущим специалистом в изучении Великой депрессии.

Как говорит сам Бен Бернанке, «если вы геолог, то ничто не принесет вам больше пользы, чем изучение землетрясений, а если вы экономист, то изучите Великую депрессию — и найдете ответы на очень многие вопросы». Этот человек знает, что нынешняя безработица в 10% — это очень плохо, но не катастрофично как в 1929, когда уровень безработицы достиг 25%. Этот человек знает, что банкиры стремятся урвать самый лакомый кусок прибыли, однако без них экономике придется еще тяжелее. Иногда кажется, что он учитывает каждую деталь, каждый мало-мальски важный показатель и действует — когда необходимо и как необходимо.

В 2009 году американский журнал «Time» назвал главу Федеральной резервной системы США Бернанке Бена человеком года. Таким образом, журнал отметил заслуги главы ФРС по борьбе с последствиями кризиса. Причина, по которой этот финансист удостоился столь почетного звания, это то, что благодаря его усилиям 2009 год стал годом постепенного восстановления мировой экономики вместо года продолжения мирового спада. В этом же году Бернанке был утвержден на своем посту на второй срок. Звание человека года присуждается журналом Time лицу (а также группе лиц, идее и так далее), которое оказало наибольшее влияние на события уходящего года. В конце июля 2009 года Бернанке, согласно данным опроса агентства Bloomberg, был признан лучшим в мире среди руководителей Центробанков, министров финансов и других официальных лиц, ответственных за экономику. Главной причиной такого результата стали усилия Бернанке по борьбе с кризисом, которые одобряют 75 процентов опрошенных агентством финансистов и инвесторов по всему миру.

Особенности личности Бена Бернанке

Этот немолодой, флегматичный человек с седой бородой и постоянно уставшими глазами — многие распознали бы в нем профессора, ученого, отличного семьянина — кого угодно, но не выдающегося экономиста, хотя, безусловно, все из вышеперечисленных эпитетов относятся к нему. Этот человек не может выдавать яркие речи, способные повести за собой людей, он не делает громких заявлений, вызывающих рост или обвал на рынке, он лишь действует когда необходимо и как необходимо — и это делает его — всем для современной американской денежной системы. Ему 56 лет и он — глава наиболее важной и наименее понятной силы в экономике США — Федеральной резервной системы (The US Federal Reserve System). Как охарактеризовал его журнал Time, «с виду этот человек — ботаник, однако самый влиятельный в мире ботаник».

Свое прозвище «Вертолет Бен» — Бернанке получил за идею о том, что иногда, в условиях кризиса, может быть необходимым просто включить печатный станок и раздать людям деньги. Один из журналистов сыронизировал, что это все равно, что разбрасывать деньги с вертолета. Кроме того, среди прозвищ финансиста упоминаются Bailout Ben (за беспрецедентные меры по стимулированию экономики) и King Ben (за огромное влияние в финансовых кругах).

Надо сказать, что Бернанке всегда не любил деловые костюмы и потому сильно выделялся на фоне топ-менеджеров. Как говорят очевидцы, однажды Буш сделал замечание Бернанке, что он пришел на заседание в Овальный кабинет в темном костюме и желтых носках. Бен всегда отличался нестандартным мышлением. Через несколько дней он пришел на очередное заседание с президентом пораньше и раздал желтые носки всем участникам встречи. Когда вошел Буш, все, включая вице-президента Дика Чейни, были в желтых носках. Шутка удалась — президент засмеялся.

Увлечение языками не прошло бесследно для Бернанке. В отличие от предшественника Гринспена, изъяснявшегося с публикой и финансовыми рынками совершенно особенным, туманным и запутанным языком, Бернанке способен ясно и достаточно просто излагать самые сложные экономические материи. Вот один из самых цитируемых в Вашингтоне отрывков из его выступлений. Речь от 21 октября 2004 года, посвященная тенденциям ценообразования на нефть: «Писатель Бернард Шоу однажды сказал, чтобы получить экономиста, надо просто научить попугая без конца повторять одну-единственную фразу: «Спрос и предложение». Как экономист я согласен с попугаем. В значительной мере высокие цены нефти отражают высокий и растущий спрос на этот продукт и ограниченное (и ненадежное) предложение».

Бернанке изъясняется прямо, правда, эта прямота относится только к экономике, но не к политике, от которой он старается держаться подальше. Бернанке не отягощен политическими шорами, хотя и относит себя к республиканцам. Он вряд ли станет критиковать президента Буша за курс на снижение налогов, даже если дефицит госбюджета продолжит расти. Некоторые критики утверждают, что он скрытый правый республиканец, который будет «пешкой Буша».

Что говорят о Бене Бернанке?

«Если инфляция вырастет, он ее остановит. Похоже, он является большим «голубем», чем Гринспен в условиях низких процентных ставок. В краткосрочной перспективе будет очень трудно почувствовать разницу между ФРС Гринспена и ФРС Бернанке». (Ведущий экономист Standard & Poor’s Ratings Services Дэвид Вайсс)

«Меня настораживает, что он должен стать главой Федерального резерва. Его действия будут привязаны к желаниям Буша. Буш хорошо изучил его после того, как назначил главой Совета экономических экспертов. И он чувствует, что сможет влиять на ситуацию». (Джон Тиерни из Deutsche Bank)

Экономисты достаточно высоко оценивают деятельность нынешнего главы ФРС. «До сих пор он неплохо укачивал этого неспокойного ребенка экономику США», считает Штефан Шнайдер из Deutsche Bank Research.

Бен Бернанке известная персона в не только в Американской экономике но и в мире в целом. О его жизни и карьере был снят документальный фильм «60 минут» («60 Minutes»), где можно узнать не только о его личной жизни, но о взглядах на экономику.

Бернанке яркая и важная фигура в экономике, с его участием существует не мало хроник и документальных кино, где он высказывается и дает свою профессиональную оценку тем или иным событиям экономики. Например в серии фильмов «Новая звезда» («Nova»), в хронике 2009 «Падение республики» («Fall of the Republic: The Presidency of Barack H. Obama»). Из последних наиболее интересных проектов можно назвать — «Американское казино» («American Casino»), 2009; «Инсайдеры» («Inside Job»), 2020; «Все секреты нашего мира», 2020.

Взгляды на экономику Бена Бернанке

Бернанке придерживается консервативных взглядов на экономику, хотя его коллеги утверждают, что принимая свои решения, он руководствуется не пристрастиями, а фактами. Участники финансового рынка считают Бена Бернанке сторонником более умеренной денежной политики, в отличие от Алана Гринспена. От господина Бернанке не ждут агрессивного повышения ставок. Экономисты верят, что ставка будет достаточно устойчивой в период работы Бена Бернанке.

После получения докторской степени Бернанке Бен преподает в Стенфордском, а затем в Принсонском университете и уделяет много времени изучению Великой депрессии. Для каждого ученого, изучающего Депрессию, важно понять, что ни гиперинфляция, ни огромные дефициты не являются столь опасными, как полномасштабная Депрессия. Падение спроса на товары и услуги может привести к необратимым последствиям. Предприятия закрываются, как следствие — люди теряют работу, снижаются потребительские расходы, а значит, закрываются другие предприятия. Ученые, изучающие депрессию, боготворят кейнсианский подход, который вывел Америку из этой смертельной спирали. Дайте людям деньги, и они купят своим босым детям обувь. Тогда заработают обувные фабрики, и у людей появится больше денег. «Депрессия — это необходимая вещь, это возможность избавится от излишков, обременяющих существование»- делает вывод Бернанке.

После того как в 2006 году Бернанке сменил Алана Гринспена, в его ведении оказались ключевые вопросы денежной и кредитной политики Соединенных Штатов, включая регулирование значения базовой учетной ставки и монетарный контроль. На момент его прихода в ФРС американская экономика успешно преодолела ряд кризисов, уровень инфляции был низок, сокращалась безработица. Новый главный казначей США неоднократно заявлял, что намерен следовать по тому же пути, что и его предшественник.

Однако, у Гринспена и Бернанке были существенные разногласия в оценке важных экономических показателей. В отличие от Гринспена, всячески сдерживавшего рост инфляции, Бернанке видит главную опасность для американской экономики в дефляции и выступает за планирование инфляции. Инфляция негативным образом сказывается на потребителях, но уменьшает долговые обязательства правительства, в то время как процесс дефляции не делает жизнь лучше ни правительству, ни населению. Методы работы Бернанке и Гринспен также не похожи — Гринспен руководствовался своей интуицией, в то время как Бернанке руководствуется математическим анализом. Утверждают, что его кумир — это Милтон Фридман, и он верит в свободный рынок. Бен Бернанке интересуется Великой депрессией. Как и Милтон Фридман, Бернанке считает, что Великая депрессия была особенно трудной и долгой из-за ошибок Федеральной резервной системы. Он полагает, что Федрезерву следовало увеличивать денежную масс.

Одна из самых главных мыслей докторской диссертации Бернанке состоит в том, что инвесторы делают много ошибочных шагов из-за недостаточной информированности. Бернанке полагает, что Федеральная резервная система должна ставить перед собой фиксированные, известные цели и ясно сообщать американским гражданам о них для того, чтобы у инвесторов было больше информации.

Бернанке полагает, что Федеральной резервной системе надо не пытаться бороться с «экономическими пузырями», а просто сосредоточиваться на таких стандартных целях, как полная занятость и снижение инфляции. Бернанке подвергался критике за мнение, что если Федеральная резервная система боролась бы против «экономического пузыря» цен на недвижимость, США удалось бы избежать экономического кризиса.

Особую известность получило выступление Бернанке в Национальном экономическом клубе 21 ноября 2002 года с докладом о монетарной политике, в которой он указал на опасность дефляции. Бернанке тогда заявил: «Правительство США имеет технологию, называемую печатающий станок (или электронный аналог его сегодняшний эквивалент), который позволяет ему производить столько долларов, сколько оно хочет и практически даром».

В той же речи он упомянул знаменитый образ лауреата Нобелевской премии по экономике Милтона Фридмана (Milton Friedman) — вертолет, разбрасывающий деньги с небес, за что эксперты прозвали Бернанке Беном-вертолетом (Helicopter Ben).

Принципиальная позиция Бернанке позволила аналитикам прогнозировать увеличение долларовой массы. На первое выступление Бернанке в качестве главы ФРС, состоявшееся 15 февраля 2006 года в Конгрессе США, биржевые индексы ответили ростом.

Основным инструментом ФРС, позволявшим Бернанке оперативно влиять на ситуацию, являлось регулирование значения учетной ставки (ставки рефинансирования). В 2006 году она трижды — 28 марта, 9 мая и 29 июня — повышалась, а осенью 2007 года началось ее стремительное снижение. 18 сентября она потеряла половину процента, 31 октября и 11 декабря — еще по 0,25 процента. 9 ноября 2007 года Бернанке заявил, что в четвертом квартале специалисты ФРС ожидают существенное замедление темпов экономического развития Соединенных Штатов. Предпринятые ФРС стабилизационные меры, включая уменьшение размера ставки рефинансирования, не дали ожидавшегося эффекта. Экстренное снижение ставки, на которое Бернанке вынужденно решился 21 января 2008 года лишь несколько приостановило обвал национального и мирового фондовых бирж. Последующие снижения ставки также не смогли предотвратить кризис.

Несмотря на принятые ФРС меры, уже в апреле 2008 года Бернанке был вынужден признать вероятность небольшого спада в экономике США, а в мае ФРС снизила прогноз по росту экономики страны до 0,3-1,2 процента. В то же время государство было вынуждено оказать финансовую поддержку ряду крупных компаний, оказавшихся на грани банкротства, — в числе спасенных оказались, в частности, крупнейшая страховая компания США American International Group (AIG), ипотечные агентства Fannie Mae и Freddie Mac, банк Bear Stearns (хотя другой крупный банк Леман Бразерс все же был вынужден подать заявление о банкротстве из-за отказа в помощи со стороны ФРС). В начале октября 2008 года Конгресс США принял план, предложенный министром финансов Генри Полсоном, который предусматривал активное государственное вмешательство в экономику для спасения: в нее предлагалось вложить 700 миллиардов долларов. И хотя эти средства находились в ведении мин фина, а не ФРС, Бернанке активно выступал в поддержку «плана Полсона».

В начале 2009 года американская экономика начала восстанавливаться, и Бернанке заявил, что рецессия может прекратиться уже к концу 2009 года. Между тем значительные государственные вложения привели к резкому увеличению дефицита, который к июлю 2009 года впервые в истории США превысил триллион долларов, при том что незадолго до этого, в июне, Бернанке призвал Администрацию США приложить усилия в борьбе с ростом дефицита и одновременно выступил против увеличения государственного долга. Финансовая политика Бернанке вызвала критику со стороны как консервативных республиканцев, так и левых демократов. Вместе с тем в июне 2009 года о работе Бернанке положительно отозвался заступивший за полгода до этого на пост президента США Барак Обама, а в июле ведущие эксперты, опрошенные агенством Bloomberg, признали Бернанке лучшим борцом с кризисом в мире. 29 июля 2009 года ФРС в очередном докладе сообщила о частичной стабилизации американской экономики.

Программа Федеральной резервной системы (ФРС) США по выкупу облигаций будет замедлена, только когда «будет достигнут достаточный экономический прогресс», заявил на заседании Национального экономического клуба 2020 г. в Вашингтоне председатель ФРС Бен Бернанке. По его словам, после начала этой программы рынок труда продемонстрировал «значительное улучшение». По его словам, несмотря на «несколько разочаровывающие» отчеты, уровень безработицы снизился на 0,8%, удалось создать 2,6 млн рабочих мест и увеличить уровень доходов. Скорость повышения процентных ставок останется низкой в течение длительного времени, добавил он. «Цель по ставке федеральных фондов долгое время будет оставаться близкой к нулю после окончания выкупа», — сказал руководитель ФРС. Экономика США далека от идеала, считает Бернанке. «Экономика достигла существенного прогресса с худших моментов рецессии. Тем не менее мы все еще далеки от того, чего хотели бы достичь, следовательно, может пройти некоторое время, прежде чем денежная политика вернется к более нормальным установкам», — заявил он.

В сентябре 2020 г. Бернанке Бен «устроил инвесторам праздник». Решение Фед резерва США о продлении программы количественного смягчения превратило американские биржи в фавориты инвесторов, а индекс MSCI World на этом фоне обновил исторический максимум. Глава ФРС США Бернанке Бен преподнес инвесторам на этой неделе по-настоящему королевский подарок. По итогам заседания 17-18 сентября ФРС сохранила и диапазон ставки рефинансирования на уровне 0-0,25%, и программу покупки активов. Рынок ожидал, что регулятор будет постепенно сворачивать программу.

«Мы не можем позволить рыночным ожиданиям диктовать нам условия проведения нашей политики», — заявил Бен Бернанке. За сохранение денежно-кредитной политики неизменной проголосовали 9 из 10 участников заседания. Таким образом, американский Центробанк продолжил ежемесячно выкупать с рынка казначейские облигации в объеме до 45 млрд долларов и ипотечные бумаги еще на 40 млрд. долларов. Эта новость стала сигналом для открытия у инвесторов второго дыхания. Индекс MSCI World на этом фоне поднялся сразу на 2,6% и достиг 1573,21 пункта. Это абсолютный исторический рекорд; последний раз на сопоставимых уровнях индекс торговался еще в 2008 году.

20 ноября 2020 г. состоялось собрание Национального экономического клуба, где в своем выступлении Бернанке заявил, что даже после завершения программы финансового стимулирования ключевая процентная ставка останется на минимальном уровне еще значительный промежуток времени. Основным приоритетом для изменения монетарной политики ФРС остается рынок труда. Несмотря на «несколько разочаровывающие» последние данные, глава ФРС отметил, что за время действия программы QE3 уровень безработицы уменьшился на 0,8%, количество рабочих мест увеличилось на 2,6 млн. По мнению Бернанке, ФРС должна убедить инвесторов в том, что сокращение программы финансового стимулирования не будет означать повышению процентной ставки в ближайшее время.

Также глава регулятора заявил, что американская экономика демонстрирует приемлемые для сокращения объемов программы количественного смягчения темпы роста. По словам Бернанке Бена, экономика растет, количество рабочих мест восстанавливается, что в большей степени является заслугой ФРС. После выступления Бернанке доходность по американским 10-летним ГКО составила 2,71%, по сравнению с двухлетним максимумом в 3% в сентябре. Средняя ставка по 30-летней ипотечному кредиту на прошлой неделе снизилась до 4,35%.

Карьера Бена Бернанке

Председатель Совета управляющих Федеральной резервной системы США с февраля 2006 года. В 2005-2006 годах занимал должность председателя Совета экономических экспертов при администрации президента США. В 2002-2005 годах был членом Совета управляющих ФРС. До этого более двадцати лет преподавал макроэкономику в ведущих университетах США. Автор многочисленных научных публикаций, имеет ученую степень доктора философии по экономике.

Первая работа Бернанке в Стэнфордском университете (1979-1985 г.г.)

По окончании школы в 1971 году Бернанке поступил в Гарвардский университет, где сначала изучал английский язык и математику, а позднее заинтересовался экономическими дисциплинами. В 1975 году он получил диплом бакалавра по экономике с отличием (summa cum laude — «с наивысшей похвалой») и был принят в престижное студенческое братство «Фи-Бета-Каппа» (Phi Beta Kappa Society). В том же году молодой выпускник Гарварда подал документы в Массачусетский технологический институт, по завершении обучения в котором в 1979 году ему была присвоена ученая степень доктора философии по экономике. В 1979 году Бернанке начал преподавательскую деятельность и до 1985 года читал лекции по экономике в Школе бизнеса Стэнфордского университета.

Бернанке — преподаватель и декан в Принстонском университете (1985-2002 г.г.)

В 1985 году Бернанке стал профессором Школы общественных и международных исследований имени Вудро Вильсона в Принстонском университете, где в 1996-2002 годах занимал пост декана экономического факультета. Кроме того, Бернанке читал лекции в Массачусетском технологическом институте (1989-1990) и Нью-Йоркском университете (1993).

С конца 1980-х годов Бернанке активно привлекался в качестве эксперта администрациями федеральных резервных банков Филадельфии (1987-1989), Бостона (1989-1990) и Нью-Йорка (1990-1991, 1994-1996). С 1996 по 2002 год он являлся членом консультационного совета ФРБ Нью-Йорка. «До того как я напрямую занялся финансовой политикой, я был представителем научного сообщества и более 10 лет занимался вопросами, связанными с ролью финансовых рынков, с финансовой стабильностью экономики, связями между финансовой стабильностью, денежной политикой и экономическим ростом, — напомнил Бернанке.

К началу 2000-х годов Бернанке получил широкую известность в академических и деловых кругах. Он стал авторитетным аналитиком благодаря своим многочисленным публикациям и книгам, посвященным острым проблемам макроэкономики и монетарной политики. Он становится уважаемым ученым-экспертом при решении самых спорных проблем в денежном секторе экономики. В июле 2001 года Бернанке был назначен редактором журнала American Economic Review.

Бен Бернанке в совете управляющих ФРС США (2002-2005 г.г.)

К своей нынешней должности Бернанке приблизился в 2002 году. Когда в августе 2002 г. появилась вакансия, Бернанке Бен был приглашен поработать в правлении ФРС, состоящем из семи человек. Алан Гринспен вначале отнесся к новичку настороженно опасался, критики со стороны ученого. Но всё утряслось. Новый сотрудник быстро завоевал уважение как членов правления Федерального резерва, так и прессы. Поговаривали даже, что влияние Бернанке на экономику в тот период было сопоставимо лишь с влиянием харизматичного Алана Гринспена — председателя ФРС на тот момент.

«У нас с Беном никогда не было разногласий» — вспоминает Алан Гринспен. И в августе 2002 года Бернанке стал членом Совета управляющих Федеральной резервной системы (ФРС). Бен оказался коммуникабельным и покладистым коллегой. Он помог, например, найти компромисс в многолетнем споре членов правления ФРС по поводу требований к банкам, собирающим личную информацию о своих кредиторах. Защищая в коридорах ФРС свои взгляды на необходимость контроля инфлиции, он, тем не менее, редко делал это темой своих выступлений на заседаниях Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC ФРС), на которых устанавливались ставки. И Бен сумел наладить хорошие, рабочие отношения и тесное сотрудничество с Гринспеном, помогая ему готовить ответственные выступления. Несмотря на то, что между ними тоже были разногласия.

Бернанке — главный экономический советник Дж. Буша (2005-2006 г.г.)

Выйдя из состава Совета управляющих, с 21 июня 2005 года по 31 января 2006 года республиканец Бернанке возглавлял Совет экономических экспертов при администрации президента. Многие расценили это назначение как испытательный срок перед назначением на пост председателя ФРС. 24 октября 2005 года президент Джордж Буш-младший предложил назначить Бернанке председателем Совета управляющих ФРС. ФРС США выполняет функции Центрального банка страны, осуществляет надзор и контроль за банковской системой государства, решает вопросы монетарной политики. В связи с этим каждое выступление Бена Бернанке интересует финансовые рынки максимально сильно, т.к. оно отражает общий настрой одного из самых влиятельных ЦБ мира.На этом посту он сменил Алана Гринспена, чьи полномочия заканчивались 31 января 2006 года. В этот день предложенную президентом США кандидатуру утвердил Сенат, а 1 февраля 2006 года Бернанке принял присягу и вступил в должность.

Бен Бернанке в роли руководителя ФРС США (2006-2020 г.г.)

Итак, на смену Алану Гринспэну, незаменяемому главе Федеральной резервной системы США, который возглавлял систему более 18 лет, приходит новый председатель Федеральной резервной системы (ФРС) — Центрального банка США. Когда стало известно, что новым «Гринспеном» будет назначен некто Бернанке, ошарашенная публика отреагировала с недоумением. Но новый глава Федерального резерва пообещал преемственность курса и стабильность на финансовой ниве.

Данное обещание Бернанке пока исполняет и поэтому финансовый мир в основном настроен на оптимистический лад. В наследство от Алана Гринспена Бернанке достались низкая инфляция, низкий уровень безработицы и опыт успешного преодоления нескольких серьезных кризисов. Также Бернанке получил в наследство высокопрофессиональный аппарат сотрудников ФРС, который многократно демонстрировал свою способность действовать компетентно в сложных обстоятельствах даже в отсутствие начальника.

В целом можно говорить о том, что Бернанке продолжил политику Гринспена на своем посту. Отличие во взглядах было лишь в том, что Бен Шалом Бернанке, в отличие от Гринспена, не считал, что рынок сам знает, что ему делать. Еще одна характерная черта нового главы ФРС, которую отмечали журналисты, это не желание предвидеть будущее поведение экономики, а принятие решений по факту, то есть решение проблем по мере их поступления, что нравится далеко не многим. Да, американцы обвиняют его в неспособности предсказать и предотвратить кризис, однако никто не посмеет упрекнуть его в неэффективности мер по борьбе с рецессией. Решение удерживать процентную ставку на рекордно низком уровне, без сомнения, уже сейчас дает ощутимые плоды.

Репутация Бернанке как хладнокровного, четкого, уважающего других руководителя помогла ему завоевать доверие демократов после победы на президентских выборах Барака Обамы. Новый Президент США высоко оценил усилия Бернанке по борьбе с кризисом и в 2009 году предложил его кандидатуру на пост главы ФРС на второй срок. А что может быть большим доказательством профессионализма для республиканца, как не полное признание со стороны демократов? Итак, 25 августа 2009 года президент США Барак Обама предложил назначить Бена Бернанке председателем ФРС на второй срок. В декабре банковский комитет Палаты американского конгресса США одобрил переизбрание Бернанке, а 28 января 2020 года его назначение на второй срок утвердил Сенат США большинством 70 против 30. Его полномочия истекают в январе 2020 года, сам он неоднократно заявлял, что не собирается оставаться на третий срок.

Традиционно, любые изменения в кредитно-денежкой политике страны, озвученные на выступлении Бернанке, отражаются высокой волатильностью на валютном рынке Forex с основными валютными парами.

Положение дел в ФРС США, переданное Бену Бернанке

Фигура председателя Федеральной резервной системы США является знаковой. Тем не менее, споры о его истинной роли в деле предотвращения кризиса 2008 года и стабилизации мирового хозяйства не утихают. Что на самом деле он сделал? На что он опирается в своей политике? Как он ведет себя в проведении ответственных решений?

О фигуре Председателя Федеральной резервной системы США Бене Бернанке высказывают разные мнения. Одни его безоговорочно и подобострастно превозносят, тогда как другие — шагу не дают ступить без критической отповеди. Это наводит на мысль, что полярные мнения в своей основе имеют столь же разные причины. Среди настольных книг главный казначей Америки Бернанке держит «Ломбард-стрит» английского экономиста Уолтера Бэджета, на суперобложке нового издания которой могло бы поместиться лаконичное «Она замечательна!» именитого держателя.

Труд Бэджета, посвященный финансовой системе девятнадцатого века, оказал прямое влияние на принятые решения Бернанке в пору разгоравшегося кризиса. Британский экономист настаивал на том, что банки не должны понижать свою кредитную активность даже в условиях возрастающих панических настроений. По его глубокому убеждению, стабильность основных принципов кредитования, свободное получение денежных средств в банках и легкость самой процедуры в неспокойное для рынков время должны быть главной задачей Центрального банка. Не важно, было ли это связано с тем, что понял проницательный Бэджет — поведение банков предопределяют действия агентов рынка, потому что играет на их ожиданиях, важно другое — это понял Бернанке.

Известно, что факт наличия наблюдателя в физическом эксперименте с электроном может изменить траекторию движения последнего. Что и говорить о финансовой среде, где с середины девятнадцатого века информация становится основным инструментом. Книга Бэджета была написана в 1873 году и вполне могла быть рефлексией по поводу только что установившихся порядков. К слову сказать, Бернанке оказался вдумчивым читателем и провел политику ФРС в 2008 году как по-написанному. «Некоторые люди не понимают, что ФРС исполняет свои обязанности как заемщик последней инстанции, для чего собственно и была создана, — с дипломатическим спокойствием заметил он. — Это то, что центральные банки делали на протяжении 300 лет». Ключевой момент в приведенном высказывании — оглядка на историю.

В действительности, если Бернанке на что-то и опирается, то не столько на знания, сколько на чувство исторического процесса. Он мыслит себя исторически и, сменив на посту Алана Гринспена, которому помогал в написании публичных речей и докладов, Бернанке опроверг худшие слухи о себе как о ставленнике Буша, с которым он состоит в обществе «Phi Beta Kappa», и перехватил эстафету стабильности. Сумму экономических показателей 2006 года называют «наследством Бернанке» и оно было поистине щедрым: низкая инфляция и отсутствие серьезных проблем с безработицей. Если бы все так и продолжалось, то положительная статистика могла бы обеспечить Бернанке послеполуденные зевки в личном кабинете. Но кому как не правоверному иудею мириться с участью Иова?

Последний глава Федеральной резервной системы США — Алан Гринспен — правил в течение 18 лет. 80-летний ветеран-финансист был назначен на свой пост в августе 1987 г. еще президентом Рейганом, и за годы своего правления стал подлинным гарантом стабильности финансовой системы США. Во время выступлений Гринспена рынок ловил каждое его слово, каждую интонацию, пытаясь расслышать любые намеки на возможные предстоящие действия ФРС. Его должность многие считали даже более значительной чем должность президента.

Центральный банк США может влиять на мировой денежный и фондовый рынок, даже не создавая какого-либо события. Он создает основную движущую силу этих рынков — ожидания. Если Алан Гринспен в своем выступлении говорил, что будет поднимать ставки, это равнозначно, если бы ставки были уже подняты. Ожидания будут непременно дисконтированы в цену активов, притом немедленно. Ожидание инфляции — уже и есть инфляция.

После публичного заявления о планах поднятия ставок, вопрос уже не в том, будут ли ставки подниматься, а в том — насколько они поднимутся. Публичное заявление главного банкира уже и есть фактор действия. А изменение ставок — само собой разумеющееся действие. Например, заявить заранее о денежной реформе это всё равно, что ее начать. Поэтому банкиры всегда молчат. Любое их слово создает ожидания, и их планы и есть их дела.

За долгие годы своего правления имя Алана Гринспена стало нарицательным! Рынки боялись Гринспена. Теоретически решения по ставкам принимались коллегиально, но практически Гринспен манипулировал ставками по своему усмотрению. Он то подхлестывал американскую экономику, то подавлял ее рост. Он успешно справился с катастрофическим падением фондового рынка в 1987 г., еще в самом начале своего правления. Рецессия начала 90-х гг. получилась мягкой, а мировые рынки не посыпались.

В 1996 г. он начал крестовый поход против роста фондового рынка, объявив настроения инвесторов «иррациональным восторгом», неуклонно восстанавливая рациональность и закручивая ставки. Гринспен действовал последовательно и методично. Точно так же последовательно и быстро он понизил ставки после того, как в 2000 г. фондовый «пузырь» лопнул.

К ветерану привыкли мировые инвесторы, брокеры, политики, СМИ. Он стал воплощением стабильности и неотъемлемой частью финансовой системы. Жизнь без Гринспена казалась невозможной. Сенатор Маккейн даже предложил: если Гринспен, не дай Бог, умрет — сохранить это в тайне. «Посадить его в кресло и сделать вид, что ничего не случилось!». Казалось непостижимым, что он может уйти не померев — взять и оставить свой пост. А он ушел, оставил его планово, по истечении срока. Когда стало известно, что новым «Гринспеном» будет назначен некто Бернанке, ошарашенная публика отреагировала с недоумением.

В наследство от Алана Гринспена Бернанке достались низкая инфляция, низкий уровень безработицы и опыт успешного преодоления нескольких серьезных кризисов. Хотя, вряд ли можно назвать хоть какую-то идею Гринспена, которая позволила бы добиться успеха его преемнику. Ведь бывший глава ФРС умышленно избегал любых догм. Он с недоверием относился к ученым экономистам и к их теориям. Его главный секрет был в изумительной гибкости.

Начало работы Бернанке и ипотечный кризис США

В 2007 году на рынке недвижимости США лопнул пузырь и разыгрался мировой финансовый кризис. Кабинет Бернанке по сей день располагается рядом с залом заседаний ФРС, в котором он проводит большую часть своего рабочего времени, если не ездит по беспрецедентно долгим пресс-конференциям, не встречается с администрациями и предпринимателями на местах и не объясняет терпеливо и долго суть своих идей американцам. Сам кабинет Председателя ФРС обставлен предельно просто — темно-кожаный диван, стулья и журнальный столик из ореха. На стене висит фотография Совета ФРС, — то, с чего Бернанке начинал, будучи его Членом с 2002 года.

Когда о Председателе ФРС Бернанке говорят бывшие и нынешние коллеги, то все в один голос отмечают его сверхъестественное спокойствие. «Он поразителен под давлением», — заметил как-то главный экономист Международного валютного фонда (МВФ) Оливье Бланшар. Но, несмотря на подчеркнутое смирение, готовность выслушать все мнения, осторожную, медлительную и обходящую острые углы манеру, слабость Бернанке — в неумении эффективно лоббировать решение ФРС. Например, такие как долгосрочное снижение дефицита и проведение ипотечной реформы. Согласно Грегу Мэнкью, первому экономисту президента Буша, а на данный момент консультанту Митта Ромни, Бернанке искренне верит в народную власть и считает, что большая открытость и прозрачность действий ФРС ведет к более ответственному гражданскому сознанию избирателя. Поэтому его, тратящего уйму времени на обоснование и разъяснение принимаемых мер, чтобы лучше информировать инвесторов и предостеречь от ошибок, задевает саркастичное отношение, которое сложилось на его счет в обществе.

Он тщательно подбирает слова и говорит весьма размеренно. С одной стороны, дает о себе знать литературный и ораторский талант, разменянный на научную деятельность и опыт работы редактором в «Американ экономик ревью», где его и подметили инициаторы улучшения качества монетарной экспертизы в ФРС. С другой стороны, на первом выступлении после назначения Членом Совета ФРС Бернанке использовал образ, принадлежащий Нобелевскому лауреату Милтону Фридману, изучавшему возникновение Великой депрессии и механизмы работы центральных банков. Фридман сравнил инфляцию с вертолетом, разбрасывающим деньги с неба. После этого Бернанке окрестили «Вертолет Бен», а судьба сложилась так, что он встретился лицом к лицу с финансовым кризисом, по своей глубине ничем не уступающим Великой депрессии, о которой он так много знает.

Манипулирование учетной ставкой при Б. Бернанке

Основным инструментом ФРС, позволявшим Бернанке оперативно влиять на ситуацию, являлось регулирование значения учетной ставки (ставки рефинансирования). В 2006 году она трижды — 28 марта, 9 мая и 29 июня — повышалась, а осенью 2007 года началось ее стремительное снижение. 18 сентября она потеряла половину процента, 31 октября и 11 декабря — еще по 0,25 процента. 9 ноября 2007 года Бернанке заявил, что в четвертом квартале специалисты ФРС ожидают существенное замедление темпов экономического развития Соединенных Штатов. Предпринятые ФРС стабилизационные меры, включая уменьшение размера ставки рефинансирования, не дали ожидавшегося эффекта. Экстренное снижение ставки, на которое Бернанке вынужденно решился 21 января 2008 года лишь несколько приостановило обвал национального и мирового фондовых рынков. Последующие снижения ставки также не смогли предотвратить кризис.

Рефинансирование скандальных Fannie Mae и Freddie Mac

Несмотря на принятые ФРС меры, уже в апреле 2008 года Бернанке был вынужден признать вероятность небольшого спада в экономике США, а в мае ФРС снизила прогноз по росту экономики государства до 0,3-1,2 процента. В то же время государство было вынуждено оказать финансовую поддержку ряду крупных компаний, оказавшихся на грани банкротства, — в числе спасенных оказались, в частности, крупнейшая страховая компания США American International Group (AIG), ипотечные агентства Fannie Mae и Freddie Mac, банк Bear Stearns (хотя другой крупный банк Инвестиционный банк Lehman Brothes все же был вынужден подать заявление о банкротстве из-за отказа в помощи со стороны ФРС).

В начале октября 2008 года Конгресс США принял план, предложенный министром финансов Генри Полсоном, который предусматривал активное государственное вмешательство в экономику для спасения: в нее предлагалось вложить 700 миллиардов долларов. И хотя эти средства находились в ведении минфина, а не ФРС, Бернанке активно выступал в поддержку «плана Полсона».

Критическое увеличение госдолга США при Бернанке

В начале 2009 года американская экономика начала восстанавливаться, и Бернанке заявил, что рецессия может прекратиться уже к концу 2009 года. Между тем значительные государственные вложения привели к резкому увеличению дефицита, который к июлю 2009 года впервые в истории США превысил триллион долларов, при том что незадолго до этого, в июне, Бернанке призвал администрацию США приложить усилия в борьбе с ростом дефицита и одновременно выступил против увеличения государственного долга. Финансовая политика Бернанке вызвала критику со стороны как консервативных республиканцев, так и левых демократов.

Вместе с тем в июне 2009 года о работе Бернанке положительно отозвался заступивший за полгода до этого на пост президента США Барак Обама, а в июле ведущие эксперты, опрошенные агенством Блумберг, признали Бернанке лучшим борцом с кризисом в мире. 29 июля 2009 года ФРС в очередном докладе сообщила о частичной стабилизации американской экономики.

Программы стимулирования экономики Бена Бернанке

Политика предшественника Бернанке Алана Гринспена была направлена на сдерживание роста инфляции. Бернанке видел главную опасность для американской экономики в дефляции (понижение цен на товары, которое вызвано снижением уровня потребительского спроса) и выступал за планирование инфляции. При Бернанке постоянно повышался ВНП, достигнув в 2020 году $16 трлн, государственный долг неуклонно повышался с 63,9% ВВП в 2006 году до 101,6% ВВП к концу 2020 года, уровень средней заработной платы оставался относительно стабильным, уровень безработицы в первые четыре года вырос до 10%, однако с 2020 года наблюдается постепенное снижение, в конце 2020 года этот показатель составляет 6,7%.

Деятельность Бернанке в основном ассоциируется с кризисом 2008 года и его последствиями. Можно сказать, что Бернанке и ФРС недооценили всю степень проблем на рынке недвижимости и глубину кризиса в США, но благодаря своевременным мерам по вливанию денег в экономику удалось избежать большего обвала, пишет пишет Wall Street Journal.

В сентябре 2008 года после банкротства Банк Lehman Brothes в США была запущена программа количественного смягчения (QE; Quantitative easing). Это инструмент монетарной политики, в рамках которого ФРС выкупает у банков долговые обязательства ипотечных агентств и казначейские облигации США, вливая в финансовую систему определенный объем средств. Всего в США было реализовано три программы QE, последняя, QE3, стартовала в сентябре 2020 года. В декабре 2020 года ФРС объявила о начале сворачивания своей программы по оказанию помощи национальной экономике после кризиса с января 2020 года. На тот момент ФРС ежемесячно покупала ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами, на сумму $40 млрд и долгосрочные ценные бумаги американского Минфина на сумму $45 млрд.

«Бернанке всегда стремился предпринимать креативные и агрессивные шаги», — считает бывший сотрудник ФРС Лоуренс Мейер. По его мнению, глава федеральной системы «выпустил в воздух много воздушных шаров», прекрасно понимая, что не все из них сработают. «Но некоторые все-таки сработали. Таков стиль руководства Бернанке, который был готов принимать рискованные решения», — добавил эксперт. Многие специалисты уверены, что «только время оценит деятельность Бернанке». Сам же он считает, что за время его правления произошел ряд серьезных перемен. «Прежде всего, ФРС вернулась к истокам — в том плане, что она была создана для обеспечения стабильности финансовой системы во времена паники», — отметил он, упомянув также о предпринятой «попытке помочь восстановлению экономики после глубокой рецессии».

Политика количественного смягчения Б.Бернанке

За последние четыре с половиной года Бернанке прошел самую тяжелую фазу кризиса. И ему досталось больше, чем какому-либо общественному деятелю или политику. Чего стоил ужасающий процент безработных или занятых неполный рабочий день? Уже в августе 2007 года Бернанке получил возможность применить на практике теории, которые занимали его как ученого. Первым делом он сделал из ФРС того самого последнего заемщика для банковской системы в критической ситуации. Во-вторых, он не прекращал работать над обеспечением «мягкой валюты», другими словами, держал достаточное количество денег в экономике для оборота средств. Все эти программы реализовывались ФРС и до него, но Бернанке благодаря врожденной дипломатии смог на них настаивать и убеждать в своей правоте оппонентов.

Надо сказать, что большую часть истории ФРС (которой вот уже 99 лет) правительство одобряло подобные меры. Но невероятное увеличение финансовой поддержки банкам в период кризиса и полное безразличие к обрушившемуся рынку недвижимости привели к тому, что республиканец и Член Палаты представителей от Миннесоты Мишель Бахман задал отражающий суть проблемы вопрос: «верите ли вы в то, что у ФРС есть какие-то пределы власти, которые она установила после марта 2008?».

Основные программы Бернанке были осуществлены в два этапа. В течение финансового кризиса 2007-2008 гг. он оказал поддержку небольшому количеству банков и разработал серию инновационных заемных операций, направленную на то, чтобы распределить кредиты по банкам, малому бизнесу и потребителям (виртуально все эти займы были выплачены с прибылью налогоплательщикам). Так же он снизил краткосрочные процентные ставки практически до нуля и устроил стресс-тест частным банкам, чтобы убедиться в том, что минимальный уровень платежеспособности вырос. Поэтому негативное отношение к сохраняющейся финансовой помощи, по большому счету, неработающий аргумент в пользу успешно проведенного первого этапа. Однако поддержка была свернута, когда финансовый кризис закончился.

Второй этап был менее спорным. Бернанке решил оживить слабую экономику поддерживанием краткосрочных патентных ставок на отметке, близкой к нулю с финансовым обеспечением большого количества долгосрочных казначейских облигаций и ценных бумаг, которые в свою очередь были обеспечены ипотечным пулом. Успех второго этапа гораздо сложнее измерить, потому что у нас нет возможности узнать, какие экономические преобразования были бы менее жесткими и насколько были принципиальны усилия Бернанке, которого обвинили в глубоком вмешательстве в частный сектор и запоздалом нарушении естественных ритмов экономики. В частности, критики отмечают, что у ФРС насчитывалось до $1,5 трлн. резервных средств, для которых не было никакого применения после оказанной помощи банковскому сектору, а так как спрос на кредиты был мизерным, инфляция напрямую угрожала этим средствам.

По словам историка финансов из Университета Ратгерса Майкла Бордо, Бернанке обратил внимание на такие области, которые сильно отличались от того, что было в головах у отцов-основателей, и подвел к главному риску — переоценке сил и возможностей ФРС. Но нельзя пройти и мимо того, что за период управления Бернанке инфляция, измеряющаяся Индексом потребительских цен, оставалась в районе 2,4% — ниже, чем при любом другом Председателе ФРС, начиная с Вьетнамской войны.

Несмотря на то, что Бернанке придерживается республиканских взглядов, Республиканская партия развязала против него настоящую войну в Конгрессе и угрожала аудиторской проверкой растущих процентных ставок ФРС, обвиняя Бернанке в сокрытии информации. Также она отказывается добавить две вакансии в Совет семи управляющих ФРС и высказывается против его политики реформирования ипотечной системы. В прошлом сентябре, когда Бернанке планировал запустить последнюю программу по пришпориванию экономики, известную как «Операция твист», Конгресс вмешался в монетарную политику и Бернанке решил ему не противостоять. В ноябре 2020 года, когда ФРС начала второй этап «количественного смягчения», которое предполагает обеспечение $600 млрд. долгосрочных казначейских облигаций, близкий коллега Бернанке и его сторонник Кевин Ворш написал в своей заметке в Wall Street Journal предположение о том, что Бернанке мог оступиться. Через несколько месяцев Ворш ушел в отставку.

Переизбрание Бена Бернанке на второй срок главы ФРС

25 августа 2009 года Обама объявил о своем намерении предложить назначить Бернанке главой ФРС на второй срок. В 2020 году, по истечению его первого срока в качестве Председателя ФРС, он был утвержден на второй срок в результате голосования в Сенате. Распределение голосов — 70 против 30 — отразило успевший вырасти к тому моменту общественный скепсис — он был назначен на второй срок с наименьшим преимуществом, которое когда-либо было у Председателя ФРС. Некоторые считают, что так сказались разногласия с политическим классом. В соответствии с опросом агентства Блумберг, только 29% респондентов выразили благоприятное мнение о Бернанке, а 35% и вовсе категорически отказались комментировать его фигуру. Но в тоже время 40% опрошенных Гэллапом сказали, что верят в идею создания рабочих мест. И скорее всего, Бернанке не обманет их ожидания — ежемесячно, начиная с октября 2020 года, в США появляется 200 тысяч рабочих мест. Так американская экономика перезапускает свои маховики.

Завершение карьеры Бена Бернанке на посту главы ФРС США

Аналитики журнала ForTrader напоминают, что Бернанке Бен заканчивает свою деятельность на посту главы ФРС 31 января 2020 года, после чего передаст свои полномочия Джанет Йеллен, которая уже заявила о необходимости продолжения мягкой монетарной политики.

Председатель Федеральной резервной системы США Бернанке Бен после ухода с поста в начале следующего года намерен «писать и обсуждать» экономические вопросы. О своих ближайших личных планах он впервые рассказал, выступая на заседании Национального экономического клуба в Вашингтоне. Бернанке, которому в декабре 2020 исполнится 60 лет, возглавил ФРС в 2006 году. На смену ему президент США Барак Обама выдвинул Джанет Йеллен, которая сейчас является замглавы американского центробанка. Как ожидается, профильный банковский комитет палаты конгресса Конгресса США проведет голосование по ее кандидатуре.

«До того, как стать руководителем, я был преподавателем. Я много работал в сфере, тесно связанной с вещами, которым я посвятил последние 11 лет или около того, например, роли финансовых рынков и финансовой стабильности в экономике», — заявил Бернанке во время выступления перед участниками Национального экономического клуба, передает РИА «Новости». «Жду с нетерпением, когда вновь начну писать и рассказывать, а также получу чуть больше времени, чтобы сосредоточиться на некоторых интересных вопросах», — добавил он.

Председатель Федеральной резервной системы США Бен Шалом Бернанке умеет удивить. Но сюрприз, который он устроил в марте 2020 года, может стать одним из последних. На пресс-конференции в Вашингтоне Бернанке объявил, что «немного поговорил» с президентом Обамой о своем будущем. По словам главы ФРС, он не чувствует себя обязанным оставаться на посту до конца действия программы по стимулированию экономики. «Я не думаю, что я — единственный в мире человек, способный ее завершить», — сообщил Бернанке слегка ошарашенным журналистам. Еще в декабре он утверждал, что его отставка не обсуждается.

Ни Федрезерв, ни Белый дом ничего комментировать не стали, но агентство Блумберг «раскрутило» источник в администрации Обамы, узнав от него, что Бернанке жаловался на сильное утомление. Второй намек на скорую отставку.

Трудно избежать аналогий с 2006 годом, когда уходил многоопытный Алан Гринспен — монументальный упрямец, который возглавлял Федрезерв 19 лет, при четырех президентах. Казалось, такую глыбу заменить просто некем, тем более что на фоне 80 лет Гринспена его преемник в свои 50 с небольшим смотрелся юнцом. В те дни вопрос «Who is мистер Бернанке?» у многих специалистов звучал презрительно-риторически. Никто, мол. Ну да, теоретик. Ну да, профессионально изучал монетарную политику, статейки печатал. Но на фондовом рынке-то, «на земле», ни дня не работал!

Специалисты готовы заламывать руки по поводу ухода Бернанке, потому что представить без него современную ФРС действительно трудно. Преемник Гринспена начал с обещания «ничего не менять», о котором уже через два года ему никто не напоминал.

Свой профессионализм Бернанке Бен был вынужден доказывать в дни тяжелейшего кризиса, каких Америка не видела с Великой депрессии. По иронии судьбы глава ФРС оказался специалистом как раз по этому экономическому бедствию, только теперь оно было у него не в книгах, а прямо на рабочем столе.

Бернанке быстро прозвали «Вертолетный Бен», когда он припомнил слова одного видного экономиста о разбрасывании денег с вертолета как о лучшем способе борьбы с дефляцией. Прозвище довольно быстро забыли, но Бернанке оказался ему верен: для спасения от кризиса он затопил экономику дешевыми деньгами. Более традиционные средства не работали или были политически неприемлемы. Уже в 2008 году Бернанке уронил базовую процентную ставку до нуля, поблизости от которого она держится и по сей день. Его программа прямого выкупа проблемных бумаг раздула активы ФРС до беспрецедентного размера — 3,17 триллиона долларов. По итогам третьего раунда «количественного смягчения» американский ЦБ выкупает государственные и ипотечные долги на 85 миллиардов долларов ежемесячно, и конца-края этой программе не видно. На счету Бернанке, кроме того, проведение операции «Твист» по замене «короткого» госдолга на «длинный».

14-й глава ФРС показал себя и мастером жанра, который фондовые аналитики иронически именуют «оральными интервенциями». Он месяцами откладывал третий раунд «количественного смягчения» с такой виртуозностью, что порой вызывал рост фондовых индикаторов на пустом месте. Дескать, прилетит вдруг волшебник в голубом вертолете и бесплатно напечатает денег, и выкупит «плохие» ипотечные активы и долговые бумаги.

Но «Вертолетный Бен» устал прилетать: третий раунд «количественного смягчения» может оказаться бесконечным. Глава ФРС сам же и привязал его к увеличению занятости: Бернанке должен отключить печатный станок, когда уровень безработицы упадет до 6,5%. Сейчас показатель держится чуть ниже 8%, и о его скором снижении ничего не говорит.

Бернанке может уходить с чистой совестью: вряд ли Обама, подсадивший Америку на иглу растущих госрасходов, придумает какую-то иную политику. И вряд ли глобальная и американская экономики вернутся к устойчивому росту, так что ФРС придется и дальше заливать экономический пожар деньгами. А делать это теперь может кто угодно.

Уход Бернанке чреват для Барака Обамы главным образом кадровыми неприятностями: он только что перетасовал чиновников финансово-экономического блока и едва протащил через Конгресс нового главу Пентагона, и вот теперь — новые хлопоты. Впрочем, и сам Бернанке, и его предшественники Волкер и Гринспен были «унаследованы» новыми президентами, которые предпочли оставить их в должности. Так что «Вертолетный Бен» может продолжить традицию: в 2020 году следующий хозяин Резиденции президента США (White House) может получить «в наследство» главу ФРС, назначенного Обамой. Интересно, сколько десятков (сот?) миллиардов долларов Федрезерв будет к тому времени вбрасывать в экономику, не получая ощутимого роста?

Новая работа Бена Бернанке на Уолл-Стрит (2020 г.)

Бернанке, возглавлявший ФРС в 2006–2020 гг., нашел новое место работы — в чикагском хедж-фонде Citadel Кеннета Гриффина ($25 млрд). Он будет консультировать фонд по вопросам денежной политики, финансовых рынков и глобальной экономики, говорится в совместном заявлении Citadel и Бернанке. «Citadel — динамичная фирма с невероятно талантливыми людьми и активным подходом к анализу и инвестированию», — заявил Бернанке. В Citadel он будет получать годовой гонорар, но его контракт не предполагает доли в фонде и бонуса, сообщает The New York Times.

Переговоры между Citadel и Бернанке длились полгода, передает Блумберг со ссылкой на источник. По его словам, первые встречи с инвесторами фонда Бернанке проведет в Европе и Азии. Карьера на Уолл-стрит — нередкий выбор высокопоставленных представителей финрегуляторов США после отставки. Алан Гринспэн, возглавлявший ФРС в 1987-2006 гг., впоследствии консультировал Deutsche Bank, PIMCO и хедж-фонд Джона Полсона. Бывший министр финансов Тимоти Гейтнер в 2020 г. стал президентом фонда прямых инвестиций Warburg Pincus.

Бернанке рассказал The New York Times, что предложения от банков тоже поступали, но он решил «избегать возникновения конфликта интересов и исключил для себя все компании, находящиеся под регулированием ФРС». Он также обещает не заниматься лоббированием. Контракт с Citadel не эксклюзивный и не запрещает Бернанке консультировать кого-то еще.

С января 2020 г., когда Бернанке передал полномочия председателя ФРС Дж. Йеллен, он числится заслуженным экономистом Brookings Institution, на сайте которого он публикует посты о денежной политике. Зарабатывает Бернанке публичными выступлениями: за первое из них в Абу-Даби гонорар составил $250 000 (данные Reuters). Он также работает над мемуарами — книга о кризисе 2007-2009 гг. выйдет осенью. Из-за статуса фрилансера Бернанке стал жертвой собственной денежной политики. В кризис он заставил банки ужесточить требования к заемщикам, и в результате сам не смог рефинансировать ипотечный кредит. Об этом он рассказывал на конференции в Чикаго в октябре 2020 г.

Бернанке и его жена Анна живут на Капитолийском холме в таунхаусе, который в 2004 г. они купили за $839 000. Для этого понадобились два кредита, один из которых был с плавающей ставкой. Когда плавающая ставка сильно менялась, Бернанке рефинансировал кредит. Он делал это в 2009 и 2020 гг., пока работал в ФРС и получал $200 000 в год. В третий раз, когда у Бернанке не было постоянного дохода, банк ему отказал.

Результаты работы Бернанке на посту главы ФРС

Аналитик М.Чандлер отметил: «Председатель Федеральной резервной системы Бернанке сделал впечатляющую академическую карьеру на изучении Великой депрессии». И с этим необходимо согласиться. Н.Разумовский констатировал: «Бернанке был не единым кандидатом на пост председателя ФРС. Аналитики рассматривали также кандидатуры главного помощника и бывшего управляющего ФРС Дона Кона, бывшего советника Буша Лоуренса Линдсея, бывшего сотрудника мин фина Джона Тейлора, ректора бизнес-школы Колумбийского университета Гленна Хаббарда, и экономиста из Гарварда Фельстайна — бывшего председателя экономического совета при Рейгане».

Аналитики отметили три важнейших момента в карьере Бена Бернанке: выбор темы Великой депрессии, обозначение готовности встать во главе ФРС и презентация своих будущих действий на посту председателя Федрезерва. В 2000 году в «The Wall Street Journal» Бен Бернанке публикует статью под говорящим заголовком «Что случится, когда Гринспен уйдет?» Через несколько лет многие эксперты иронизировали о том, что данной публикацией Бернанке «столбил за собой участок, как на Клондайке».

Эксперты отметили, что особую известность получило выступление Бернанке в ноябре 2002 года с докладом о монетарной политике, в которой он указал на опасность дефляции. Бернанке тогда заявил, что США в любой момент могут создать инфляцию, напечатав столько долларов, сколько будет необходимо. В той же речи он упомянул знаменитый образ лауреата Нобелевской премии по экономике Милтона Фридмана — вертолет, разбрасывающий деньги с небес, за что эксперты прозвали Бернанке Беном-вертолетом (Helicopter Ben). Аналитик К.Баум отметил: «В своем сборнике эссе, Бернанке называет Великую депрессию «Священным Граалем макроэкономики». Он пишет, что «опыт, пережитый в 1930-е годы, продолжает влиять на макроэкономические ожидания, политические рекомендации и предметы научных исследований».

Действительно, влияние Великой депрессии на ФРС более чем очевидно. Н.Разумовский выделил следующее: «Летом 2005 года Белый дом поручил Бернанке возглавить президентский Совет экономических советников. Многие расценили это назначение как испытательный срок перед назначением на пост председателя ФРС. Бен до этого мало встречался с Бушем, тем не менее, смог заслужить расположение президента». Такими выглядят основные карьерные шаги Бена Бернанке.

Бернанке, посвятивший значительную часть своей жизни изучению Великой депрессии и ее причин, говорил об одной из центральных концепций Фридмана. Фридман считает, что экономическая катастрофа 1930-х годов, по существу, была результатом ошибочной политики, то есть ужасной серии ошибок Федеральной резервной системы. Бернанке завершил свой доклад с удивительной прямотой: «Вы правы. Это была наша вина. Но благодаря Вам, это больше не повторится». Отметим, что широкий круг экспертов в начале 2006 года считал, что назначение главой ФРС Бернанке Бена, известного знатока Великой депрессии 30-х годов прошлого века, — это один из признаков приближающегося мирового кризиса: «Научные работы Бернанке по причинам и ходу Великой депрессии, период самой сильной дефляции в истории, составили монографию, которую ученый мир сейчас считает его лучшей работой» (Ю.Аммосов). И они не ошиблись в своих прогнозах.

Тема «Великой депрессии» была актуализирована до назначения Бернанке на пост главы ФРС. В апреле 2004 году заявление А.Гринспена о том, что угроза дефляции осталась в прошлом, вышло на одном из экономических сайтов под заголовком «Алан Гринспен: в США не будет новой Великой депрессии». Но уже в сентябре 2007 года одно из заявлений бывшего главы ФРС А.Гринспена подали в Интернете в формате «Предложение Гринспена приведет США к новой Великой депрессии». Предложение Гринспена касалось увеличения «учетной ставки до двухзначных цифр».

18-летнее пребывание Алана Гринспена во главе ФРС не оставляло Бернанке Бену выбора. Более того, по многим позициям Бернанке до сих пор солидаризируется со своим предшественником. В октябре 2006 года Гринспен повторил свое известное мнение о том, что пром производство, как фактор экономического роста, теряет для США свое значение, подчеркнув, что «по сути это технология ХIХ-ХХ веков». Данное высказывание достаточно широко обсуждалось, в формате «если промышленное производство уже себя исторически исчерпало, то в чем смысл бытия человечества на новом этапе своего цивилизационного развития?» Признаем, что Бен Бернаке не замечен в первых рядах спасителей американского Автопромышленности.

Бернанке утверждал, что у ФРС есть и другие инструменты борьбы с дефляцией — “у США есть печатный станок, который позволяет выпускать столько американских долларов, сколько захочется, и фактически бесплатно”, что позволяет в любой момент создать инфляцию. Он также вспомнил популярный среди экономистов образ вертолета, разбрасывающего деньги с небес». И зафиксировал, что «страсть к метафорам обернулась и своей негативной стороной: критики немедленно прозвали его Бен-вертолет. С тех пор он тщательнее подбирает выражения».

Слова Бернанке Бена про «деньги, сбрасываемые с вертолета», часто цитировались в ведущих мировых СМИ в ходе кризиса 2007-2008 годов. Известный аналитик Ст.Кинг выделил взаимосвязанность между ростом объема денег и ослаблением влияния ФРС и центральных банков: «Пришло время подумать о так называемых «деньгах, сбрасываемых с вертолета» (helicopter money). Тогда как большинство людей по вполне понятным причинам беспокоятся, прежде всего, об американском рынке жилья, реальную угрозу нашей экономической безопасности представляет финансовая система. Если она не будет работать, то снижения ставок центральными банками не будет иметь существенного влияния». Кинг также отметил, что «сбрасываемые с вертолета» деньги не летят в сторону банковской системы». И это говорит о многом.

Бернанке Бен описывает процесс роста денежной массы в следующих выражениях: «Хотя традиционная политика учетных ставок ограничена тем, что номинальные учетные ставки не могут опуститься ниже нуля, вторая стрела в колчане ФРС, предоставление ликвидности, остается эффективной». Бернанке также заявил, что «Федеральная резервная система может поддерживать ликвидность не только финансовых учреждений, но и непосредственно финансовых рынков, как мы недавно сделали в отношении рынка коммерческих ценных бумаг».

Глава ФРС Бернанке Бен известен как автор теории «долговой дефляции». Это позволяет предположить, что глава ФРС будет принимать судьбоносные решения, исходя из собственной теории. Но применима ли данная теория в условиях начала ХХI века?

Председатель Федеральной резервной системы США Бернанке Бен лучше всех глав центробанков борется с глобальным финансовым кризисом. Об этом свидетельствуют данные опроса экономистов, проведенного Reutres. Бернанке получил 7 баллов из 10 возможных в ходе опроса 73 экономистов, проведенного 12-16 декабря 2008 года, накануне снижения ключевой ставки ФРС до диапазона 0,00 — 0,25% годовых. Опрошенные похвалили Бернанке за то, что он первым распознал надвигающийся мировой кризис. Среди его ошибок назывались: поддержка плана государственной помощи финансовой системе США и неспособность предотвратить крах одного из крупнейших инвестиционных банков Инвест банк Леман Бразерс. По результатам предыдущего опроса в феврале 2008 года, деятельность Бернанке был оценена лишь на «удовлетворительно». Управляющий Центрального банка Англии Мервин Кинг получил 6 из 10, а худшей оценки — 5 из 10 — удостоился президент Европейского центрального банка Ж -К Трише, раскритикованный за повышение базовой процентной ставки в июле 2008 года в ответ нарост цен на нефть.

Аналитик С.Егишянц отметил в марте 2009 года: «Опрос экономистов, проведённый Wall Street Journal — он показал, что популярность президента США Обамы и его министра финансов Гейтнера несколько снизилась; зато она остаётся на очёнь высоком уровне (71%) у главы центробанка Бернанке». Но какова будет ситуация к концу 2009 года, сегодня предположить трудно. На сегодняшний день Бернанке преисполнен оптимизма. «Если действия, предпринятые администрацией, Конгрессом, ФРС будут успешными в восстановлении некоторой финансовой стабильности — только в этом случае, на мой взгляд — будет существовать реальная перспектива завершения рецессии в 2009 году и начала восстановления в 2020 году», — цитирует Reuters выступление Бернанке перед банковским комитетом Палаты американского конгресса.

Согласно информации, обнародованной главой Федеральной резервной системы США Бен Бернанке во время своего выступления в Национальном клубе экономистов в 2020 году, ФРС будет и далее придерживаться стимулирования денежно-кредитной политики. Это, по его словам, будет происходить так долго, как необходимо для восстановления экономики роста занятости. Данное заявление глава совета управляющих Федерального резерва сделал в преддверии своего ухода в отставку, которое должно произойти в конце января 2020 года.

Помимо этого, нынешний глава Федеральной резервной системы сообщил, что американский Центробанк хотел бы отойти от покупки активов, а усилия направить на прогнозы сохранения процентных ставок на низком уровне на долгое время. Однако пока остается нерешенным вопрос о сроках таких изменений. Бернанке уточнил, что сроки свертывания денежно-кредитных стимулов ФРС США зависит от того, какими темпами будет происходить дальнейшее улучшение данных о занятости и инфляции до близкого к таргетируемому ЦБ уровня — 2% годовых.

Экономические показатели США до и после Бернанке

За период правления Бернанке Беном Федеральной резервной системой США экономика американского государства достигла неплохих финансовых и хозяйственно-экономических результатов. Благодаря грамотному и целенаправленному управлению американской экономикой под руководством Бене Бернанке Соединенным Штатам Америки удалось достаточно благополучно пережить последствия глобального экономического кризиса и даже улучшить многие макроэкономические показатели:

— объем валового внутреннего продукта США при Бернанке Бене. Экономика Соединенных Штатов Америки — крупнейшая международная экономика, как по ППС так и в номинальном выражении, составляющая не менее четверти мирового ВВП с конца Второй мировой войны. Экономика США является одной из наиболее диверсифицированных национальных экономик мира и удерживает лидерство в мировой экономике последние 100 лет. Однако с начала 2000-х годов, как указывают, вследствие ускорившейся глобализации и роста развивающихся стран, её влияние в мировой экономике снижается. ВВП (ППС) Соединенных Штатов Америки за 2020 год составил 15,811 трлн. долларов. Примерно 70 % ВВП США составляет потребление. Часть данных расходов финансируется заемными средствами.

Уровень валового внутреннего продукта Соединенных Штатов Америки на протяжении всего периода правления Федеральной резервной системой Бернанке Беном стабильно повышался, за исключением кризисного периода 2020 года. За эти 8 лет уровень ВВП вырос с 13314,5 млрд.. долларов до 15684,8 млрд.. долларов;

— темпы роста ВВП США при Бернанке. За период управления Бернанке Беном американской экономикой, удалось после экономического провала 2009 года, когда темпы роста ВВП Соединенных Штатов были отрицательными на уровне минус 8 процентов, достичь положительных тенденций и довести темпы роста валового внутреннего продукта США до 4 процентов.

В начале прошлого года экономисты, опрошенные The Wall Street Journal, ожидали роста экономики США в среднем на уровне 2,4%. В соответствии с последними статистическими данными рост ВВП был не такой сильный и составил всего 1,5%. Это уже второй год подряд, когда реальный рост ВВП оказался ниже прогнозов. В 2020 г., по прогнозам экономистов, экономика вырастет на 2,4%, и сейчас экономика имеет больше возможностей для роста;

— валовой национальный продукт США при Бернанке Бене. За время пребывания Бернанке Бена в должности руководителя Федеральной резервной системой США уровень валового национального продукта Соединенных Штатов стабильно повышался и превысил к концу 2020 года уровень 16 трлн. долларов.Показатель ВНП дает возможность в денежном выражении измерить объем годового производства страны. Вместе с тем считается, что ВНП не полностью отражает реальное экономическое благосостояние нации.

В США ВНП учитывает конечные товары и услуги, т.е. в ВНП включается только такая продукция, которая либо навсегда покидает процесс производства, вступая в общественное потребление, либо возвращается в сферу производства как инвестиционные товары. Сырье, полуфабрикаты и вспомогательные материалы не учитываются. ВНП включает сальдо внешнеторговых операций с другими странами. Для сведения баланса в ВНП не включается часть продукта, произведенного гражданами США вне страны, а продукт, созданный в США не американскими гражданами, не учитывается. Кроме того, в ВНП входит чистый приток доходов как сумма прибыли, дивидендов и процентов на вложенный за границей капитал, рентных платежей;

— объемы валютных резервов ФРС США при Бернанке. По количеству накопленного золота Соединенные Штаты Америки занимают первое место в мире. Это отчасти объясняется географическим положением и геологическими особенностями американского государства. Если вспомнить, что только за первые пять лет знаменитой Золотой лихорадки в Калифорнии было добыто около 370 тонн металла, легко можно объяснить главенствующее положение звездно-полосатых в этом рейтинге. Доля золотого металла в золотовалютном резерве Соединенных Штатов является доминирующей. Она составляет около 74.5 %. В массовом эквиваленте это 8 133,5 тонн. Вполне закономерно, что здесь расположено крупнейшее хранилище золота в мире. Оно принадлежит Федеральному резервному банку.

Как показывает анализ, лишь 15% от величины денежной базы США обеспечивалось золотовалютными резервами. В случае же, если из-за недоверия к долларовым активам держатели государственных бумаг предъявили бы их к погашению и не стали бы реинвестировать полученные средства, это естественно увеличило бы размер денежного агрегата и денежной базы настолько, что в этом случае величина обеспечения денежной базы резервами составила бы лишь 3%. За период управления Бернанке Беном Федеральной резервной системой в Соединенных Штатах Америки с 2006 по 2020 годы удалось увеличить резервные валютные накопления США почти в два с половиной раза — с 60 до 147 миллиардов долларов;

— курс доллара США при правлении Бернанке. На протяжении 2006-2020 годов, когда экономикой Соединенных Штатлв Америки и Федеральной резервной системой США управлял Бен Бернанке, курс американского доллара находился в относительно стабильном валютном коридоре с параметрами отклонения от среднего уровня не более 7-8 процентов в каждую сторону от среднего уровня. Причем в последние два года ширина валютного коридора все более сужается, а стабильность курса доллара повышается;

— процентная ставка ФРС США при Бернанке. На протяжении 2006-2020 годов, когда экономикой Соединенных Штатлв Америки и Федеральной резервной системой США управлял Бернанке Бен, курс американского доллара находился в относительно стабильном валютном коридоре с параметрами отклонения от среднего уровня не более 7-8 процентов в каждую сторону от среднего уровня. Причем в последние два года ширина валютного коридора все более сужается, а стабильность курса доллара повышается.

Бену Бернанке, осуществляющему руководство Федеральной резервной системой Соединенных Штатов Америки, удалось добиться стабилизации процентных ставок ФРС США на уровне 2,5 процентов на протяжении последних четырех лет;

— состояние рынка ценных бумаг США при Бене Бернанке. Ведущие фондовые индексы Европы и США выросли — британский FTSE-100 (+0,93%), фондовый индекс Германии DAX (+2,01%), французский CAC (+1,41%), американские Dow (+0,96%), S&P500 (+1,03%), Nasdaq Сomposite (+1,15%), в итоге прибавив за неделю 1,5-3,9% на фоне принятых в начале мая ФРС США и ЕЦБ решений по монетарной политике, а также вышедших в конце недели лучше ожиданий показателей макроэкономической статистики и корпоративной отчетности. Фьючерсные контракты на ведущие фондовые индексы США ежедневно прибавляют 0,1-0,2%.

Во время руководства Бернанке Беном Федеральной системой основной фондовый индекс Америки Доу Джонса, начиная с середины 2009 года, неуклонно повышался;

— прямые иностранные капиталовложения ФРС США при Бернанке. Динамика прямых иностранных капиталовложений ФРС Соединенных штатов Америки за период правления Бена Бернанке с 2006 по 2020 годы была достаточно нестабильна, однако к концу 2020 года уровень иностранных капиталовложений лишь немного стал меньше по сравнению с 2006 годом и составил чуть менее 40 миллиардов долларов;

— государственные расходы США при управлении ФРС Бернанке Беном. После вступления Бена Бернанке в должность председателя Федеральной резервной системы Соединенных Штатов Америки в 2006 году уровень государственных расходов имел значительную тенденцию к росту вплоть до 2020 года, когда он достиг максимальных значений, превышающих 3100 миллиард. долларов. Однако за последние три года правления ФРС США Бернанке Беном этот показатель вновь уменьшился и концу 2020 года составил 2907,60 миллиардов долларов;

— государственный долг ФРС США при Бене Бернанке. Уровень государственного долга Соединенных Штатов Америки по отношению к объему валового внутреннего продукта за 8 лет правления Бена Бернанке Федеральной резервной системой США неуклонно повышался. Если в 2006 году величина долга США составляла 63.9 процента от уровня ВВП, то к концу 2020 года она впервые превысила ВВП и составила 101,6 процента.

— показатели экспорта США при руководстве ФРС Беном Бернанке. За период с 2006 по 2020 годы, когда Бен Бернанке стоял у руля американской экономики в качестве председателя Федеральной резервной системы, экспортные продажи Соединенных Штатов Америки в целом постоянно росли, за исключением резкого провала в 2009 году. За 8 лет объемы экспорта выросли со 115 миллиард. долларов в 2006 году до почти 200 млрд.. долларов в 2020 году.

Экспорт из США к концу 2020 года, вероятно, вырастет после спада в прошлом квартале, так как рост мировой экономики усиливается от Азии до Латинской Америки, давая американским производителям импульс. Отрасли, в которых американские компании имеют конкурентные преимущества, в том числе сельское хозяйство, медицинское оборудование и авиация, вероятно, выиграют от улучшения глобального спроса. Прогнозируется, что продажи Соединенных Штатов Америки на зарубежных рынках увеличатся на 6,7% — выше в четвертом квартале этого года по сравнению с тем же периодом в 2020 году. Сопоставимый прирост в 2020 году, по оценкам — 1,6 процента, что отражает прогнозируемый спад на 5 процентов в годовом исчислении с октября по декабрь;

— показатели импорта США при Бернанке. За период 2006-2020 годов, когда Бернанке Бен был руководителем Федеральной резервной системы, импорт Соединенных Штатов Америки имел тенденцию к росту, за исключением резкого падения в 2009 году. За указанный срок объемы импорта в целом выросли со 180 млрд.. долларов в 2006 году до почти 235 млрд. долларов в 2020 году.

— торговый баланс США при Бене Бернанке. Торговый баланс США — соотношение стоимости товаров, экспортированных и импортированных в США за год. Начиная с 1976 г. торговый баланс США был дефицитным (объём импорта превышал объём экспорта в денежном выражении). В 2005-2007 ежегодный дефицит торгового баланса США достигал 70 миллиардов долларов.

Во время правления Беном Бернанке Федеральной резервной системой уровень дефицита торгового баланса США удалось резко снизить в 2009 году, а затем стабилизировать на уровне 50-40 миллиардов долларов, и достичь к концу 2020 года показателя 40,64 млрд. долларов;

— годовой уровень инфляции в США при Бернанке. В сентябре 2020 года цены на потребительские товары в Соединённых Штатах Америки выросли на 0,6% по сравнению с августом 2020 года. В целом, рост объёма продаж в Америке повысился на 0,9% за этот же период времени. Основной причиной инфляции является повышение цен на топливное сырьё. На мировом уровне цены на нефть за несколько месяцев выросли на 26%. В США прирост цен на топливо только в августе составил 9%. Официальный прогноз инфляции в США в 2020 году составлял 1,7%,однако этот уровень был пройден ещё в августе 2020 года, когда уровень инфляции достиг 1,8%. Аналитики предполагают что на исходе 2020 года уровень инфляции США достигнет отметки 2%.

В целом за период с 2006 года по 2020 год Федеральной резервной системе США под руководством Бена Бернанке удалось уменьшить годовой уровень инфляции с четырех до одного процента;

— средняя заработная плата в США при Бернанке Бене. Уровень заработной платы в Соединенных Штатах Америки весьма значительно различается в зависимости от профессии, квалификации и места трудоустройства. Одной из самых высокооплачиваемых профессий в США является профессия врача. По данным за 2020 год, средняя зарплата врача в США- 150000$ в год (по нашим деньгам- чуть более 250000 рублей в месяц- в США люди считают свои зарплаты не помесячно, как мы, а за весь год). Обратная сторона медали — в США платная медицина, и если в нашей стране лечение оплачивается из кармана налогоплатильщиков, то в США лечение оплачивается непосредственно лечащимся. Причем цены на медицинские услуги настолько высоки, что самые бедные работающие семьи не могут позволить себе лечится в больницах.

Самые бедные семьи в США- это люди с доходом менее 40000$ в год(примерно 100000 рублей в месяц) на семью из трех человек. Есть медицинские страховки- но они стоят от 200$ до 1000$ в месяц на человека (6000-30000 рублей), в зависимости от штата, социального положения субъекта, медицинского учреждения и объема услуг страховки. Самые маленькие зарплаты в США — у разнорабочих, грузчиков, мойщиков посуды, уборщиков и профессий, не требующих специального образования. По данным на 2020 год зарплата на таких должностях составляет около 8$ в час (около 40000 рублей в месяц).

За период с 2006 по 2020 годы, когда Бернанке Бен на посту председателя Федеральной резервной системы руководил экономикой США, средний уровень заработной платы в Соединенных Штатах оставался относительно стабильным с некоторыми тенденциями роста;

— уровень безработицы в США при Бернанке. Экономисты в прошлом году были слишком оптимистичны по поводу роста экономики в 2020 г., они были слишком пессимистичны относительно снижения уровня безработицы. В среднем, в начале прошлого года, они ожидали, что безработица составит 8,3% в конце года, а она снизилась до 7,8%. Новый прогноз предполагает, что уровень безработицы к концу 2020 г. снизится до 7,4%.

После вступления Бернанке Бена в должность руководителя Федеральной резервной системы США показатели безработицы за четыре года возросли с 4 до 10 процентов. В оставшиеся годы нахождения Бена Бернанке во главе главного экономического ведомства США с 2020 года по настоящее время уровень безработицы постоянно снижался и опустился к 2020 году до уровня 7 процентов.

Критика деятельности Бернанке на посту главы ФРС

Даже иностранные банкиры, представители Центральных банков, всегда излишне дипломатичные, атаковали Бернанке за ослабление доллара и нанесение ущерба их экспорту. Министр финансов Германии назвал политику Председателя ФРС «неграмотной». «Мы не согласны с тем, что инфляция должна быть повышена», — было написано в открытом письме к Бернанке, которое подписали 23 республиканских финансовых эксперта. Тем временем инфляция опускалась на один процент, приближаясь к черте, за которой следует дефляция. Кому как не Бернанке знать, что одна из причин, из-за которой Великая депрессия длилась так долго, была в продолжительном снижении цен. Главная цель его новой программы — сдерживать дефляцию, которая является фактором понижения цен.

Тем не менее, подобных успехов в будущем явно будет недостаточно, чтобы успокоить критиков Бернанке слева, давящих на него с целью безлимитно увеличить инфляцию, которой так опасаются справа. Все походит на то, что в неприятии Бернанке сошлись и левые, и правые, но с прямо противоположными претензиями: он и слишком сильно стимулирует экономику, и совершенно недостаточно. С одной стороны инфляционные риски, а с другой — беспокойство о хрупком восстановлении. Переводя это состояние клинча на язык ФРС, «ястребы» требуют ужесточить политику, чтобы контролировать инфляцию, а «голуби» напротив, хотят проводить мягкий курс, чтобы вырос спрос. Но Бернанке все-таки больше «голубь».

Неудивительно, что при таком резонансе политики в преддверии президентских выборов не упустили возможность отыграться на Председателе ФРС. Рик Перри в ходе предвыборной кампании сказал, что Бернанке привел экономику к ее худшему состоянию со времен Великой депрессии и был, по мнению кандидата в президенты, «вероломным предателем». «Если этот парень напечатает больше денег между выборами, я не знаю, что я сделаю с ними в Айове, — сказал Перри, — но мы прижмем его довольно безжалостно в Техасе». Бывший спикер Палаты представителей Конгресса США Ньют Гингрич назвал Бернанке «самым инфляционным и опасным» Председателем ФРС в истории. Рон Пол, сторонник возвращения золотого стандарта, который был отменен в 1971 году, назвал ФРС «аморальной». Также он написал книгу «Конец ФРС», которая стала бестселлером.

Критика Бена Бернанке внутри страны

Впрочем, Бернанке не привыкать: с первого дня своего срока он находится в непрекращающейся опале. Решая задачу полной занятости и снижения инфляции, он практически не обращал внимания на «пузыри» и всю критику его руководства можно свести к тому, что кризис не возник бы, если бы ФРС боролась именно с ними. Вместо этого она поддерживала American International Group (AIG), ипотечное агентство Fannie Mae и Freddie Max, а также банк Bear Stearns и др. Беспокоясь о своем публичном имидже, Бернанке, тем не менее, прислушивается исключительно к критике академических кругов. Но проблема в том, что достижение многих целей часто зависит от общественной оценки и сводится к отстаиванию на публике своих взглядов. Поэтому нередко критика журналистов снижает эффективность решений Бернанке или он этого настолько сильно опасается, что это с ним происходит.

Сам Бернанке, давая оценку своему председательству в ФРС, предельно краток: «Я бы сказал, что все сделанное нами было в интересах народа Америки и шире, мировой экономики», — говорит он. Как бы то ни было, невзирая на все противоречия, Бернанке удалось из тихого профессора превратиться в одного из самых влиятельных финансовых политиков и вписать свое имя в историю экономических кризисов, которую он так любит, помнит и чтит. И хотя время все расставит по своим местам, споры о его роли еще долго не утихнут.

Роль личности Бернанке Бена в современном финансовом мире весьма высока. Несмотря на сложившуюся практику добиваться консенсуса в решениях Совета Управляющих, перед ним стоит непростая задача находить компромисс между заботой о состоянии финансовой и экономической ситуации в США и борьбой с возможной инфляцией — данные задачи являются приоритетными для ФРС. Комитет Управляющих традиционно имеет 3 крыла — «голуби», «ястребы» и нейтрально настроенные главы Федеральных резервных банков и иные голосующие члены.

В ходе жарких дискуссий во время заседаний Бену Бернанке, как правило, удается найти разумный компромисс в решении текущих вопросов. Пожалуй, иногда Бернанке Бену не хватает психологической устойчивости — это чувствовалось в наиболее напряженные моменты в 2008-2009 гг. Но так или иначе он является одним из самых ярких и прогрессивных глав ФРС США за прошедший век. И работать ему приходится в условиях, когда США являются основной силой на мировой финансовой арене. Решения ФРС влияют на ситуацию по всему миру. Поэтому глава ФРС, безусловно, — фигура международного масштаба.

Не стоит преувеличивать личную роль Бернанке Бена в разрешении кризиса 2008 года. В США налажена и действует наиболее эффективная в сегодняшнем мире система принятия экономических и финансовых решений. В Комитете Управляющих главе ФРС принадлежит лишь один голос, а все значимые решения принимаются в ходе голосования. Беспрецедентные меры финансового стимулирования действительно сгладили напряженность в мировой финансовой системе, но экономически их эффективность вызывает ожесточенные споры в экономическом сообществе. «Накачка» экономики дешевой ликвидностью может улучшить ситуацию, когда для этого есть фундаментальные предпосылки.

Реальная же ситуация в экономике США оптимизма не вызывает — сектор недвижимости находится в коме, производственная активность замедляется. Более того, избыточное монетарное стимулирование создает инфляционную угрозу в случае, если экономическая активность все же начнет улучшаться, а политика дешевых денег ведет к формированию «пузырей» на рынке сырья, которые давят на и без того слабую экономику. Системный кризис в мировому хозяйству не преодолен — принятые меры лишь ослабили единовременные последствия и растянули их во времени.

Обвинение Бернанке в мошенничестве с покупкой Меррилл Линч

В письме к Конгрессу тогдашний генеральный прокурор штата Нью-Йорк Эндрю Куомо, датированном 23 апреля 2009 года, упоминает Бернанке вместе с бывшим министром финансов Генри Полсон, обвиненяя в мошенничестве, касающемся приобретения Мерил Линч Банком Америки . В письме были изложены факты, что масштабы покупка Меррилл Линч Банком Америки была произведена по заниженной цене. По данным прокурора, Полсон заявился в офис испытывающей финаносвые трудности Мерил Линч и начал угрожать, прикрываясь фамилией Бернанке.

Слушания в Конгрессе по этому поводу были проведены 25 июня 2009 года, на которых Бернанке отказался от любых обвинений. В дальнейшем показания, Бернанке сказал, что ФРС не сделал ничего противозаконного или неэтичного в своих усилиях, чтобы убедить банк Америки на слияние.

Выделение обманным путем денег страховой компании AIG

Весьма заметная история также случилось со спасением страховой компании AIG. Упоминается, что Бен Бернанке был причастен в сокрытии данных от своих сотрудников, принимавших решение о спасении страховщика. Благодаря этому, обманным путем из казны США было направлено $85 млрд. Как заявил сам Бернанке, его действия предотвратили более серьезные проблемы и они бы точно перевесили уровень ответственности, взятый на себя при спасении AIG.

Критика главы ФРС Бернанке на международной арене

Тяжело переоценить сегодняшнее значение ФРС в мире. По своей сути это центральный банк — орган, осуществляющий монетарное регулирование в США, отвечающий за макроэкономическую стабильность страны. Однако, учитывая размеры экономики Соединенных Штатов и степень их влияния на остальной мир, ФРС несет во многом ответственность за функционирование всей мировой финансовой системы. Действия ФРС в кризис в целом стоит охарактеризовать как грамотные и, пожалуй, единственно верные, так что говорить о том, что было сделано нечто выдающееся, не приходится.

Можно отметить, что ФРС первым из крупнейших центральных банков отреагировал на кризис и предоставил финансовому сектору необходимую ликвидность; Европа, к примеру, до сих пор расплачивается, в том числе, и за медлительность ЕЦБ. Но такие решения (о вливании ликвидности) принимаются не единолично председателем ФРС Беном Бернанке, а коллегиально, советом из 7 управляющих региональными Федеральными банками. Несомненно, Бернанке — грамотный профессионал, выполнивший поставленные перед ним задачи, но выход из кризиса 2008 года не стоит записывать в заслуги ему одному.

Текущий мировой кризис ввел в фокус экспертного и общественного внимания главу ФРС США Бена Бернанке. Внимание к деятельности главы Федеральной резервной системы с августа 2007 года не идет на убыль. Более того, широкий круг аналитиков связывает свои надежды на выход из кризиса именно с практическими шагами Бернанке, а не с заявлениями президента США Барака Обамы.

Cенат США США утвердил Бернанке Бена главой ФРС 1 февраля 2006 года. Президент — республиканец Джордж Буш так охарактеризовал республиканца Бернанке Бена при назначении на столь высокую должность: «За время своей карьеры, отмеченной значительными достижениями, Бен проделал большую работу в сфере денежной политики: преподавал экономическую теорию в ряде наших ведущих университетов и успешно работал в совете управляющих Федеральной резервной системы. Он известен своими выдающимися интеллектуальными качествами, целеустремленностью, пользуется глубоким уважением международного финансового сообщества. Он будет прекрасным руководителем Федеральной резервной системы».

Незадолго до своего вступления в должность Бернанке Бен заявил: «Если с моим назначением согласится сенат, вместе с моими коллегами в Федеральном резерве я сделаю все от меня зависящее, чтобы обеспечить процветание и стабильность американской экономики. Моей главной задачей будет поддержание преемственности политики и стратегии, которая существовала во времена Гринспена». Таким образом, власть в ФРС перешла от республиканца Гринспена к республиканцу Бернанке. Упоминание Гринспена в речи Бернанке не случайно. Для США Гринспен стал символом стабильности: «Сенатор Маккейн как-то даже предложил, если Гринспен, не дай Бог, помрет, посадить его в кресло и сделать вид, что ничего не случилось» (Ю.Аммосов). Гринспена, вне всякого сомнения, можно назвать самым влиятельным Деятелем человечества конца ХХ — начала ХХI века. Сегодня многие убеждены, что его влияние еще не иссякло.

Аналитик Стивен Кинг так обозначил «кредит доверия, выданный новому главе ФРС: «В конце концов, Бен Бернарке намного больше многих знает о Великой депрессии и выступает за заблаговременное принятие монетарных мер для предотвращения экономического кризиса». Но предотвратить кризис Бернанке не удалось. Известный экономист Мюррей Ротбарт, ученик Людвига фон Мизеса, писал в 1991 году: «Аура загадочности и величия, сотканная вокруг председателя Федерального резерва, создана умышленно именно потому, что никто не знает о его предназначении, и никто не потребляет «продукцию» Федерального резерва.

Что бы мы подумали о компании, где президент и сотрудники из отдела по связям с общественностью непрерывно заверяют публику: «Пожалуйста, мы вас очень просим, сохраняйте к нам доверие, будьте уверены в нашей продукции — в наших стереосистемах Sony, в наших автомобилях Ford и т.п.»? Разве мы не заподозрили бы, что в этой фирме кроется нечто сомнительное? На рынке доверие возникает благодаря испытанной и проверенной временем удовлетворенности потребителя качеством продукции. Заявления о том, что наша банковская система столь основательно опирается на наше «доверие», свидетельствует о том, что это доверие адресовано весьма ошибочно».

Необходимо признать, что внимание к Бену Бернанке вызвано, в первую очередь, занимаемой им должностью и колоссальными возможностями данной должности, которые Бернанке в ходе текущего кризиса существенно приумножил. Что обычно пишут о главе ФРС? «Председатель Федеральной резервной системы США — важная фигура, приковывающая к себе внимание экономистов и финансистов всего мира. Человек, занимающий этот пост, давно имеет репутацию некой высшей инстанции, к его словам прислушиваются, отмечая каждое малейшее изменение того или иного оборота речи.

Власть в руках председателя ФРС остается на протяжении долгих лет, независимо от того, кто в то или иное время является хозяином Белого дома». Экономисты крайне высоко оценивают влияние ФРС: «Федеральная резервная система США — всего лишь печатный станок мировой кредитно-финансовой системы — своеобразной касты финансовых жрецов, держащей в руках все мировые финансовые тайны» (Г.Лебедев, С.Тимофеев). «Должность председателя ФРС уникальна, и не только в США, но и во всем мире, по своей значимости, полномочиям и влиятельности»

30 самых известных цитат Бена Шалома Бернанке

21 ноября 2002 года: «Американское правительство владеет технологией под названием печатный станок (или сегодня его электронным эквивалентом), которая позволяет производить столько долларов, сколько оно желает совершенно бесплатно».

Июнь 2004 года: «В науке экономике есть много значительных областей знания, где есть согласие, но есть также области, в которых царят раздоры. Это неизбежно».

«Не вся информация полезна».

Июль 2005 года: «Мы никогда не наблюдали падение цен на жилье во всей стране. Поэтому я считаю более вероятным, что цены на дома замедлятся, может быть стабилизируются, а также могут несколько замедлить расходы на потребление. Я не думаю, что все это столкнет экономику слишком далеко с ее пути полной занятости».

20 октября 2005 года: «Цены на дома выросли почти на 25% за последние два года. Хотя спекуляция и усилилась в некоторых регионах, на национальном уровне рост этих цен отражает в большой степени сильные фундаментальные экономические факторы».

15 ноября 2005 года: «Что касается безопасности деривативов, то они в большой степени торгуются очень продвинутыми финансовыми институтами и физическими лицами, которые мотивированы их понимать и правильно использовать».

15 февраля 2006 года: «Рынки жилья несколько остывают. Мы ожидаем, что спад или замедление активности будет умеренным и цены на дома продолжат расти».

16 февраля 2006 года: «Я не думаю, что китайцы владеют таким большим количеством американских активов, чтобы угрожать нашей стране экономически».

4 октября 2006 года: «Если текущая тенденция продолжится, то типичный американский наемный работник через несколько десятилетий будет обладать значительно большей, чем сегодня производительностью труда. Таким образом, возможно утверждать, что вполне допустимо позволить будущим поколениям нести бремя старения населения, так как они вероятно будут богаче, чем мы сегодня даже с учетом этого бремени».

28 марта 2007 года: «Однако, на данный момент, влияние проблем на рынке низкокачественных ипотечных кредитов на остальную экономику и финансовые рынки, скорее всего, будет ограниченным. В особенности следует отметить, что кредиты качественным кредиторам и кредиты с фиксированной ставкой продолжают показывать хорошие результаты с низким процентом неплатежеспособности».

15 февраля 2007 года: «Несмотря на текущую коррекцию в жилищном секторе, экономические перспективы для домохозяйств остаются хорошими. Их финансовая ситуация кажется в общем благоприятной и темпы дефолтов по всем видам потребительских кредитов и ипотечных займов остаются низкими».

17 мая 2007 года: «Несмотря на все вышесказанное и принимая во внимание фундаментальные факторы, поддерживающие спрос на жилье, мы считаем, что влияние проблем в секторе проблемных ипотечных кредитов на более широкий рынок жилья будет незначительным и мы не ожидаем значительных перетеканий негативного влияния на остальную экономику и финансовую систему. Подавляющее большинство ипотечных кредитов, включая даже низкокачественные кредиты, продолжают регулярно обслуживаться. Прошлое увеличение цен на жилье оставило домовладельцам большой объем жилищного «капитала», а рост количества рабочих мест и доходов должны сделать финансовые обязательства большинства домохозяйств управляемыми».

31 октября 2007 года: «В зону ответственности Федерального резерва не входит, да это было бы неприемлемо, защита кредиторов и инвесторов от последствий их финансовых решений».

10 января 2008 года: «На данный момент Федеральный резерв не прогнозирует рецессию».

18 января 2008 года: «Американская экономика обладает мощными трудовыми резервами, отличной производительностью и технологией, а также глубоким и ликвидным финансовым рынком находящимся в процессе выздоровления».

3 июня 2009 года: (Ответ на прямой вопрос заданный во время слушаний в Конгрессе — будет ли Федеральный резерв монетизировать правительственный долг США) — «Федеральный резерв не будет монетизировать долг».

9 июня 2008 года: «Риск того, что в экономике начался существенный спад, кажется, уменьшился за последний месяц или около того».

20 июля 2008 года: «Фанни и Фредди адекватно капитализированы. Опасности их краха нет».

23 сентября 2008 года: «Мой интерес состоит исключительно в силе и восстановлении американской экономики».

2 августа 2020 года: «Похоже, что мы в большей степени оставили финансовый кризис позади, а экономика стабилизировалась и снова начала расти».

15 октября 2020 года: «… инфляция находится на слишком низком уровне, исходя из положений, которые Комитет считает соответствующими двойному мандату ФРС (то есть достижению стабильного уровня инфляции и максимального уровня занятости. — Ред.) в долгосрочной перспективе».

«Уровень инфляции, соответствующий мандату и наилучшим образом исполняющий наши цели в долгосрочной перспективе, не обязательно должен равняться нулю; в действительности, члены комитета, в общем, считают, что умеренно позитивный долгосрочный уровень инфляции наиболее соответствует двойному мандату».

5 ноября 2020 года: «Хотя низкий уровень инфляции — это, в общем, неплохо, слишком низкая инфляция может создавать угрозу для экономики, особенно, когда экономика находится в тяжелом состоянии».

5 декабря 2020 года: Из выступления в программе «60 минут», в ответ на вопрос о том, что бы произошло, если бы Федеральный резерв не спас американскую экономику: «Уровень безработицы был бы значительно, значительно выше. Он мог быть бы похож на уровень времен Великой депрессии. Двадцать пять процентов».

«Одно распространенное заблуждение сегодня состоит в том, что считается, что мы печатаем деньги. Мы не печатаем деньги».

«Объем предложения денег значительно не меняется. Мы понижаем процентные ставки с помощью покупки казначейских облигаций».

О вероятности запуска третьего раунда количественного смягчения: «О, это определенно возможно. Опять же это зависит от эффективности программы. Это зависит от инфляции. И, наконец, это зависит от того как выглядит экономика».

«Я хотел бы быть всезнающим и предвидеть кризис».

«Мы ясно заявляем, что не позволим инфляции вырасти выше 2%».

Карикатуры, пародии и шаржи на Бена Бернанке

Источники и ссылки

Источники текстов, картинок и видео

ru.wikipedia.org — популярная бесплатная интернет-энциклопедия

lenta.ru — российское новостное интернет издание

vedomosti.ru — сайт известного информационного издания Ведомости

vocable.ru — национальная энциклопедия экономических понятий

russika.ru — энциклопедический фонд разносторонней тематики

glossary.ru — служба тематических толковых словарей

dic.academic.ru — словари и энциклопедии на Академике

federalreserve.gov — официальный сайт ФРС США

money-info.biz — все о деньгах, сайт финансово-экономической информации

gazeta.ru — онлайн версия информационного издания Газета.ру

rbcdaily.ru — сайт ежедневной деловой газеты РБК

bfm.ru — деловые новости дня Российской Федерации и мира

fortrader.ru — независимый он-лайн журнал для трейдеров

echo.msk.ru — сайт радиостанции «Эхо Москвы»

kinopoisk.ru — сайт о кино с отзывами и рецензиями пользователей

goldenfront.ru — информационный сайт об инвестициях в золото

respublika-kz.info — информационно-аналитический портал «Республика Казахстан»

forexuaonline.com — корпоративный блог компании Форекс Украина

bestreferat.ru — виртуальный банк рефератов для студентов

allbest.ru — глобальная сеть рефератов разной тематики

novopol.ru — интернет журнал «Новая Политика»

kapital-rus.ru — федеральное интернет издание «Капитал страны»

stockinfocus.ru — информационный сайт о мировом трейдинге и инвестициях

ru.euronews.com — последние международные новости с европейской точки зрения

dengi-info.com — информационно-аналитический онлайн журнал Деньги

peoples.ru — биографии, интервью и истории знаменитостей

newsru.com — лента новостей в России и мире

tass.ru — сайт информационного агентства России ТАСС

vesti.ru — сайт информационно-аналитической передачи Вести канала Россия 24

Ссылки на интернет-сервисы

forexaw.com — информационно-аналитический портал по финансовым рынкам

Google Inc..ru — крупнейшая поисковая система в мире

video.Google.com — поиск видео в интернете через Google Inc.

play.Google.com — различные приложения в сети интернет

docs.Google Inc..com — сервис хранения и обмена документами

translate.Гугл.ru — переводчик от поисковой системы Гугл

youtube.com — поиск видео материалов на крупнейшем портале мира

Yandex.ru — крупнейшая поисковая система в Российской Федерации

wordstat.yandex.ru — сервис от Яндекса позволяющий анализировать поисковые запросы

video.yandex.ru — поиск видео в интернете через Яндекс

images.yandex.ru — поиск картинок через сервис Яндекса

ru.tradingeconomics.com — популярный сайт экономических индикаторов

Создатель статьи

Автором данной статьи является Ларионова Наталья Александровна

VK.Com/id252258153 — профиль автора ВКонтакте

Facebook.Сom/natalya.larionova.167 — профиль автора статьи в Facebook

Odnoklassniki.Ru/profile/577307900928 — профиль автора данной статьи в Одноклассниках

Plus.Google.Com/111362554553530335662 — профиль автора материала в Гугл+

My.Mail.Ru/Mail/nellill057 — профиль автора данного материала в Мой Мир

Twitter.Com/nellill — профиль создателя статьи в Твитере

nellill2020.LiveJournal.Com — блог создателя данной статьи в Живом Журнале

Корректировщик статьи — Джейкоб

Рецензент статьи — профессор, д. э. н. Хайзенберг

Экономика и общество в Китае и США реагируют на конфликт двух стран по-разному

Одним из самых интересных сюжетов в мировой экономике в 2020 году стала реакция на одно и то же событие в двух крупнейших экономиках мира. В торговой войне США и Китая, идущей второй год, обе стороны всевозможными способами возвращают потоки инвестиций на внутренний рынок, корректируя свои долгосрочные модели развития. Мировые симпатии, скорее, на стороне Китая — экономисты уже второй год ожидают рецессии в США. Выигрывает же от всего происходящего пока только Америка, добрую половину населения которой успехи президента Дональда Трампа в обеспечении процветания США приводят в ярость, а вот проблемы Китая китайцев, скорее, воодушевляют.

Торговая война США и КНР — по существу, все, что происходило в мировой экономике не только в 2020-м, но и в 2020 году. Во всяком случае, калибр этого события делает все остальные происшествия на мировом уровне пренебрежимо малыми. Впрочем, именно в 2020 году не менее интересно, чем наблюдать за фронтами, было вспоминать, что для экономики номер один и экономики номер два в мире происходящее не столько противостояние двух сильно интегрированных друг в друга экономических систем, сколько важные события в реализации двух национальных стратегий развития, причем довольно близких (насколько могут быть близки программы Республиканской партии США и Коммунистической партии Китая). США под руководством Дональда Трампа под лозунгом «Вернем Америке величие!» с 2020 года реализует программу, которую коротко можно охарактеризовать как программу улучшения делового климата для возврата в США операционного бизнеса и инвестиций международных компаний американского происхождения. В КНР премьер Си Цзиньпин с 2020 года в рамках общей программы «Китайская мечта», имеющей экономическое измерение, провозгласил фактический курс на сдвиг баланса между инвестициями в экспортные сектора и потреблением на внутреннем рынке в сторону последнего. Это, очевидно, предполагает, что китайские компании также должны ориентировать инвестиции на внутренний рынок КНР, как и американские — на американский. Весь 2020 год большие торговые переговоры и серия взаимных торговых санкций США и КНР влияли на программы развития друг друга, но с принципиально разным результатом.

Торговая война США и Китая

В США этот эффект вкупе с налоговой реформой Трампа, буквально развернувшей инвестиции американских компаний на родину, новым соглашением о торговле (сменившим договор НАФТА), снятием ограничивающих инвестиции положений Закона Додда—Фрэнка, масштабной дерегуляцией ряда отраслей и малого бизнеса был поразительно сильным. Весь 2020-й и весь 2020 год большая часть экономистов ожидала наступления в США рецессии — сначала с 2020 года, потом с 2020 года, сейчас большая часть экспертов считает, что рецессия в США может произойти в 2021 году, меньшая — в 2022 году или позже. Гипотетическая рецессия, которой вполне эффективно и крайне эгоистично по отношению к мировой экономике противостоит новый глава ФРС Джером Пауэлл (три снижения ставки ФРС в 2020 году вместо ожидавшихся двух раундов повышения), должна завершить беспрецедентно длинный цикл роста ВВП США, роста реальных доходов граждан, роста фондового рынка, снижения безработицы (между прочим, до уровня ниже российского), роста строительства, роста практически всего, чему можно только порадоваться, будучи жителем США, если речь идет об экономике.

Это, безусловно, не так, но торговая война с США существенно подорвала энтузиазм китайских властей в экономической части. Ее практические последствия — уже полный отказ от среднесрочного ориентира роста ВВП в 7% (а теперь уже и 6% в год), на 2022 год ожидается снижение темпов роста до 5,5%, и не так уже и важно, в состоянии торговой войны с США или без. Если еще в 2020 году мир был уверен в том, что Китай продолжает успешно теснить США в мировой экономике и не за горами «китайский век», то в 2020 году он предпочитает осторожно интересоваться давно существующими экономическими проблемами Китая, которые и предлагалось решать в том числе в рамках программы «Китайская мечта»,— от «плохих долгов» китайской банковской системы до экологических проблем. Разговоры же о том, чем на деле Китай в XXI веке будет удивлять мир, сводятся пока к концентрации сил на разработках в сфере искусственного интеллекта и к обсуждению того, сможет ли Huawei удержать позиции на мировом рынке при внедрении сетей 5G. Китайская программа внешних инвестиций «Пояс и путь» реализуется, но привлекает меньше внимания, чем раньше, что же касается экономических успехов на внутреннем рынке, достигнув уровня потребления, сравнимого с российским, Китай пока не показывает большой возможности сильно этот уровень превзойти. Это очень много, но это заведомо не США.

Промежуточные итоги торговой войны

За исключением политического бунта в Гонконге (пока успешного скорее для бунтовщиков, чем для континентального Китая), некоторого отдаления от КНР Тайваня и не стихающей остроты уйгурской проблемы, внутри Китая эти проблемы, скорее, воспринимаются в ключе патриотического единения: «Мы крепчаем, враги бессильны». Китаю, скорее, сочувствует Европа, хотя у нее есть свои претензии и к политическому режиму КНР, и к его экономическому курсу. В свою очередь, в глазах американских СМИ и большой части образованного общества в США в мире нет и не было такой несчастной страны, как США, в 2020 году. Катастрофа в США (с этой точки зрения) неминуема, да она уже произошла — вы посмотрите, что вообще происходит!

Остается лишь добавить, что шансы Дональда Трампа на успешные перевыборы в конце 2020 года оцениваются как высокие. Высока и вероятность появления новых проблем у китайских политических властей в том же 2020 году. Мир пока не изменил своих фундаментальных свойств, хотя иногда и может казаться, что на месте Вашингтона теперь Пекин и наоборот, но это виртуальная реальность. Говорят, что это неважно или вскоре будет неважно. Не совсем так: с точки зрения премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона, в 2020 году уже выбирающего, какой курс нужен стране после «Брексита», назначенного на 1 января 2020 года, разница все же существенна, а еще важнее направление движения. ЕС, на его взгляд, скорее, движется в сторону Китая, а не США, и очень многим в мире с этим направлением, как выясняется, все же не по пути.

И вряд ли даже неудача Дональда Трампа на выборах что-то принципиально изменит.

Аналитика и прогнозы от Р. Бутко, NordFX

Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 15 – 19 июля 2020г.

Для начала несколько слов о событиях прошедшей недели:

– EUR/USD. Напомним, что 60% экспертов в качестве локального дна называли зону 1.1100-1.1185. Что же касается оставшихся 40%, то, по их мнению, поддержка 1.1185 должна была стать непреодолимым препятствием, после чего аналитики ожидали возвращения пары в эшелон 1.1275-1.1320. Именно так все и случилось: дно было зафиксировано на уровне 1.1190, после чего пара развернулась и пошла вверх, достигнув на максимуме высоты 1.1285. Затем последовал отбой, и пара завершила пятидневку на уровне Pivot Point первой половины лета – 1.1270;

– GBP/USD. Линейный график пары на D1 напоминает параболу, что, в целом, отражает два основных прогноза экспертов. 40% из них ожидали снижения пары до минимумов декабря 2020 – января 2020г.г., и она опустилась до отметки 1.2438. А затем, как и предполагала другая часть аналитиков, пара отправилась на север, где и была остановлена сопротивлением 1.2575;

– USD/JPY. 40% аналитиков рассчитывали на то, что пара сумеет преодолеть сопротивление 108.80 и поднимется до эшелона 109.00-109.60. Казалось, что этот прогноз вот-вот сбудется. Однако, пара так и не сумела коснуться горизонта 109.00: не дотянув всего пары пунктов, она рухнула вниз и вернулась к сильной поддержке июня-июля 2020г. в зоне 107.85;

– криптовалюты. Сверхвысокая волатильность биткойна продолжает держать инвесторов и трейдеров в постоянном напряжении, поскольку колебания в 10-15-20% способны в течение короткого времени не только обогатить, но и разорить любого. Причина, в первую очередь, заключается в тонком рынке. Тонком настолько, что любая фиксация прибыли крупным игроком, любая мало-мальски громкая новость вызывают серьезные скачки курса.
Так, например, заявление главы ФРС Джерома Пауэлла о том, что сети Facebook нельзя разрешать запуск своей криптовалюты Libra, пока компания не уладит все вопросы с регулирующими органами, опрокинуло в среду котировки BTC/USD вниз на 15%. Хотя, казалось бы, биткойну должно быть только лучше в отсутствии такого мощного конкурента, как Libra. В результате, восходящий тренд начала недели был прерван и пара вернулась к значениям 07 июля в зоне $11,000-11,850.
Стрессоустойчивость альткойнов оказалась значительно ниже, чем у основной криптовалюты. Так, за семь дней эфириум (ETH/USD) похудел на 7%, рипл (XRP/USD) – на 11%, а лайткойн (LTC/USD) – на 13%.

Что же касается прогноза на предстоящую неделю, то, обобщая мнения целого ряда экспертов, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

– EUR/USD. Рынками продолжают править ожидания скорого снижения процентных ставок Федрезервом США и смягчения монетарной политики ЕЦБ. В чью сторону, евро или доллара, качнется чаша весов?
В последнем протоколе Европейского регулятора отмечается высокий риск замедления экономического роста. И если ситуация не улучшится в ближайшее время (а почему она должна улучшиться?), ЕЦБ готов снижать процентные ставки и увеличивать покупки облигаций в рамках программы QE. Совсем не обязательно, что об этом будет объявлено уже 25 июля, однако определенную ясность намеченное на этот день заседание ЕЦБ должно все-таки внести.
Возможно, что тему смягчения монетарной политики, но уже в США, затронет и глава ФРС Джером Пауэлл, выступая во вторник 16 июля на конференции в Париже. Там он прочитает доклад об особенностях монетарной политики в посткризисную эпоху, и тональность этого доклада может оказать сильное влияние на курс доллара.
Еще одним важным событием, способным повлиять на долларовые пары, станет публикация данных по темпам роста ВВП Китая за 2 квартал 2020г. Произойдет это в понедельник 15 июля, и многие эксперты ожидают достаточно сильного замедления экономического роста Поднебесной, что может оказать серьезную поддержку американской валюте.
Что касается трендовых индикаторов и осцилляторов, то на Н4 и D1 они находятся в противофазе, – если на Н4 большинство из них окрашено в зеленый цвет, то на дневном тайм-фрейме картина противоположная.
Окрашены в красный и прогнозы большинства (65%) экспертов, которые ожидают дальнейшего укрепления доллара и снижения пары до зоны 1.1150-1.1200. Следующая цель медведей – зона 1.1100-1.1115. Что же касается быков, то они видят свою цель в подъеме пары до эшелона 1.1350-1.1410;

– GBP/USD. Во вторник, 16 июля, будет опубликована статистика по рынку труда, темпам роста зарплат и безработице в Великобритании. А в среду, 17 июля, мы узнаем данные по инфляции. Но ни там, ни там эксперты не ожидают никаких сюрпризов.
На данный момент 60% аналитиков, поддержанные графическим анализом и большинством индикаторов на D1, ожидают, что фунт вновь протестирует поддержку 1.2440 и, в случае успеха, опустится до минимума 03 января 2020г. на уровне 1.2405.
Оставшиеся 40% экспертов советуют открывать позиции на buy. Основных аргументов два: рост спреда доходности государственных облигаций Великобритании и США, и рост стоимости нефти. Оба этих фактора должны толкать фунт вверх. Ближайшее сопротивление 1.2755, следующее – 1.2825;

– USD/JPY. Известно, что эта пара имеет сильную корреляцию с американским фондовым рынком, а индекс Dow Jones Industrial Average накануне – впервые в истории! – преодолел отметку в 27.000 и достиг в минувшую пятницу отметки 27.330. На этом фоне пара может показать рост до зоны 108.50-109.00. Следующая цель 109.65. Однако, за такой сценарий проголосовало всего 30% аналитиков. Большинство же экспертов (70%), при поддержке 90% трендовых индикаторов на D1, ожидают снижения пары к минимумам июня в районе 106.75-107.00.
Что же касается графического анализа, то на D1 он прорисовывает боковое движение пары в канале 107.70-109.00 с преобладанием бычьих настроений;

– криптовалюты. Если на тайм-фреймах Н4 и D1 третью неделю мы наблюдаем боковое движение пары BTC/USD с постепенной консолидацией в районе $11,500-12,000, то на W1 и MN картина выглядит гораздо оптимистичнее – восходящий тренд в самом разгаре.
Позитивные прогнозы делают и многие эксперты. Так, например, американское рейтинговое агентство Weiss Ratings впервые присвоило биткоину оценку A-, подчеркнув, что на данный момент потенциальные выгоды от инвестирования в первую криптовалюту превышают риски. А генеральный директор Morgan Creek Capital Management Марк Юско (Mark Yusko) высказал мнение, что текущий рыночный цикл может поднять цену биткоина на новый исторический максимум в $30,000. Растет и майнинг биткойна. Исследования ученых Кембриджского университета показали, что на сегодня этот процесс потребляет больше электроэнергии, чем такие страны, как Швейцария или Кувейт. Однако, в какой момент произойдет новый скачок вверх, предсказать пока не может никто, и прогнозы экспертов на предстоящую неделю не выходят за пределы интервала $9,725-13,765.

Роман Бутко, NordFX

Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к потере внесенных денежных средств.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #форекс #форекс_прогноз #сигналы_форекс #криптовалюты #биткоин

Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 22 – 26 июля 2020г.

Для начала несколько слов о событиях прошедшей недели:

– EUR/USD. Напомним, что большинство (65%) экспертов ожидали дальнейшего укрепления доллара и снижения пары до зоны 1.1150-1.1200. И пара действительно пошла вниз, достигнув в ночь с 16 на 17 июля отметки 1.1200. Однако на этом силы медведей иссякли и, спустя два дня, быки вернули пару туда, откуда она стартовала в понедельник 15 июля – на уровень 1.1285. Таким образом, вторую неделю подряд пара пребывает в достаточно узком боковом канале, ограничивая свои колебания границами 1.1190 и 1.1285. Причиной такого затишья (возможно, перед бурей) являются не летние отпуска инвесторов, а ожидание ими заседания ЕЦБ в четверг 25 июля, на котором европейский регулятор может принять решение о снижении процентной ставки;

– GBP/USD. Если посмотреть на график D1, можно сказать, что на минувшей неделе фунт пережил очередную техническую коррекцию. Поводом для этого стали сильные данные по заработным платам и розничным продажам в Великобритании. Но в целом все развивалось именно так, как и предполагало большинство (60%) экспертов. Находясь в нисходящем тренде с середины марта, пара сначала вновь протестировала поддержку в зоне 1.2440, затем, пробив ее, достигла минимума 03 января 2020г. – 1.2405, после чего опустилась еще на 25 пунктов и, нащупав дно на уровне 1.2380, развернулась вверх. В рамках коррекции пара поднялась почти на 180 пунктов, а завершила неделю в зоне 1.2500;

– USD/JPY. В целом динамика пары соответствовала прогнозам аналитиков. Однако волатильность оказалась несколько ниже ожидаемой. Так, на фоне мощного роста индекса Dow Jones Industrial Average, треть экспертов ждала от пары в начале недели подъема до зоны 108.50-109.00. Однако быкам удалось поднять ее лишь до высоты 108.37. После этого инициатива перешла к медведям и, как и прогнозировали 70% аналитиков, пара отправилась на юг – к минимумам июня в районе 106.75-107.00. Но и здесь она недотянула до цели каких-то 20 пунктов. Падение остановилось на отметке 107.20. Затем последовал очередной разворот тренда, и окончание пятидневки пара встретила на отметке 107.70;

– криптовалюты. Власти США буквально ополчились против намерений Facebook запустить свою криптовалюту Libra. Более того, Комитет по финансовым услугам Палаты представителей подготовил законопроект о запрете выпуска своих криптовалют не только Facebook, но и любыми другими крупными компаниями с годовой прибылью выше $25 млрд (например Google). Если Трамп подпишет этот закон, нарушители будут выплачивать штраф в размере $1 млн. в сутки. И хотя прибыль Facebook от Libra может оказаться выше этой суммы, компания, возможно, откажется от данного проекта, не желая обострять отношения с властями.
На этом фоне биткойн продолжил падение, достигнув четырехнедельного минимума на отметке $9,080. Правда потом последовал отскок вверх, в результате которого потери пары BTC/USD уменьшились и составили за семь дней около 11%.
Также ушли вниз эфириум (ETH/USD) и рипл (XRP/USD). А вот лайткойн (LTC/USD) во второй половине недели сумел вернуться к исходным значениям, – в преддверии халвинга в августе инвесторы сочли этот альткоин недооцененным и начали его скупку.

Что же касается прогноза на предстоящую неделю, то, обобщая мнения целого ряда экспертов, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

– EUR/USD. Рынками продолжают править ожидания скорого снижения процентных ставок Федрезервом США и ЕЦБ. Как было сказано, рынок не исключает, что европейский регулятор объявит об этом уже в ближайший четверг – 25 июля. Хотя очень многие эксперты считают, что вплоть до конца сентября ставка останется на прежнем уровне, то есть нулевой. В первом случае пара может резко уйти вниз. Во втором – резких колебаний курса, скорее всего, ждать не стоит. Тем более, что, несмотря на замедление экономического роста, на данный момент в Еврозоне не все так плохо – цены производителей по-прежнему растут, а профицит текущих операций составил в июне почти €30 млрд (по сравнению с €22,5 млрд в апреле). И это несмотря на торговые войны!
Интересно, что будут делать в такой ситуации США? Президент Трамп возмутился в своем Twitter тем, что политика количественного смягчения QE со стороны ЕЦБ и снижение курса евро относительно доллара позволит ЕС «несправедливо легче конкурировать с США». «Европе это сходит с рук годами – вместе с Китаем и другими!» – написал Трамп, что усилило ожидания инвесторов относительно девальвации доллара и снижения ставки со стороны ФРС.
В чью сторону, евро или доллара, качнется чаша весов? Здесь пока вопросов больше, чем ответов. Тем более, что заявления министра финансов США Стивена Мнучина прямо противоположны тому, что говорит и пишет Трамп. Так, недавно, после встречи министров финансов G7 во Франции, Мнучин заверил журналистов в том, что в политике сильного доллара на данный момент нет никаких изменений.
Пока же абсолютное большинство экспертов – 75%! – ожидают роста пары до высоты 1.1350-1.1415. Ближайшее сопротивление – 1.1285.
С ними категорически не согласны оставшиеся 25% аналитиков и 90% осцилляторов и 100% трендовых индикаторов на D1. Все они ожидают снижения пары к минимумам весны этого года в районе 1.1100-1.1115.
Из событий, которые могут повлиять на формирование краткосрочных трендов, на предстоящей неделе можно отметить выход следующих данных: 23 июля – результаты исследования банковского кредитования Еврозоны, 24 июля – показатели индекса деловой активности Markit в Германии и Еврозоне, и годовые данные по ВВП США, которые увидят свет в пятницу 26 июля.

– GBP/USD. Во вторник будет опубликован протокол заседания Комитета по финансовой политике Великобритании. Однако этот достаточно важный документ вряд ли будет замечен рынком на фоне другого события, которое так же произойдет в этот день. 23 июля британская Консервативная партия, после подсчета голосов, огласит имя нового премьер-министра. Напомним, что на эту должность претендуют два кандидата: бывший мэр Лондона и бывший же министр иностранных дел Борис Джонсон, и действующий министр иностранных дел Джереми Хант. И от того, кто из них займет этот пост, зависит судьба Brexit – как пройдет процесс выхода из ЕС, будет ли он доведен до конца и на каких условиях.
Большинство аналитиков (65%) ожидают укрепления фунта и роста пары до зоны 1.2650-1.2750. Ближайшее сопротивление – 1.2575. Оставшиеся 35% экспертов считают, что прежде, чем уйти вверх, пара должна все-таки еще раз вернуться в зону 1.2380-1.2405. Еще более радикальную позицию занимает графический анализ на D1. Согласно его прогнозу, в течение двух недель пара может пробить поддержку в зоне 1.2400 и опуститься еще примерно на 200 пунктов;

– USD/JPY. Для этой пары графический анализ на D1 прорисовывает сначала движение в диапазоне 106.75-108.35, а затем рост до высоты 109.00. Однако согласны с таким прогнозом только 40% экспертов, мнение которых основывается на недавно опубликованной макроэкономической статистике.
Напомним, что цель Банка Японии – уровень инфляции в 2%. Однако об ее достижении можно только мечтать. Инфляция в июне 2020г. оказалась точно такой же, как и год назад, и составила всего 0.7%. В такой ситуации японский регулятор может начать подумывать о снижении процентной ставки, как это уже сделали его коллеги по азиатско-тихоокеанскому региону – Австралия, Индия, Индонезия и Южная Корея.
Оставшиеся 60% аналитиков считают такой шаг Банка Японии маловероятным. По их мнению, значительно выше вероятность снижения долларовой ставки на заседании ФРС США 31 июля. В этом случае пара может не только опуститься до горизонта 106.75, но и, пробив его, устремиться к минимуму января 2020г. в зоне 105.00. На стороне медведей находятся 90% осцилляторов и 100% индикаторов на D1;

– криптовалюты. На конец пятницы 19 июля пара BTC/USD находилась в районе сильного четырехнедельного уровня поддержки (а теперь уже и сопротивления) $10,500. И хотя на данный момент невозможно сформулировать какое-то определенное мнение, при переходе к среднесрочному прогнозу подавляющее большинство экспертов (65%) голосуют за рост пары.
На руку биткойну в данном случае могут сыграть проблемы Facebook, Google и других крупных компаний с выпуском собственных альткойнов. В отличие от той же Libra, биткойн – криптовалюта децентрализованная, а потому претензии относительно ее выпуска и регулирования власти США предъявить никому не смогут. Более того, вновь всплыла конспирологическая версия о том, что биткойну покровительствует никто иной, как Минфин США, который будет делать все возможное, чтобы устранить конкурентов этого эталонного цифрового актива.

Роман Бутко, NordFX

Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к потере внесенных денежных средств.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #форекс #форекс_прогноз #сигналы_форекс #криптовалюты #биткоин

Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 05 – 09 августа 2020г.

Для начала несколько слов о событиях прошедшей недели:

– USD. На минувшей неделе, а точнее в четверг 01 и пятницу 02 августа, произошли два события, которые могли бы потрясти рынки. Но не потрясли.
В четверг, впервые с 2008 года, Федрезерв США снизил ключевую ставку с 2.50% до 2.25%. Событие вполне ожидаемое. И на подобный шаг рынки обычно реагируют падением котировок. Однако, в данном случае, вместо того чтобы упасть, доллар вырос, хотя и ненамного (рост относительно EUR составил немногим более 100 пунктов) и ненадолго (уже в пятницу евро отыграл 85 пунктов обратно).
Основной причиной роста американской валюты стал комментарий Джерома Пауэлла, в котором глава ФРС заявил, что данное снижение ставки на 25 базисных пунктов совсем необязательно положит начало последовательной политике смягчения. Косвенно его слова подтвердило и то, что ставка была снижена всего на 0.25%, а не на 0.50%, а два члена FOMC вообще проголосовали против какого-либо понижения.
Таким образом, Федрезерв оказался наименее «мягким» на фоне центральных банков других стран, проводящих политику смягчения, что и привело к кратковременному росту доллара.
Вторым плановым событием был выход статистики по рынку труда США. Как и прогнозировалось, показатель NFP немного снизился (со 193К до 164К), на что рынок отреагировал достаточно вяло, тем более что основным ньюсмейкером в конце недели – неожиданно для многих! – выступил Дональд Трамп. (Ну куда без него!)
Для начала президент США назвал поведение Пауэлла предательством, а затем положил конец хрупкому перемирию в американо-китайской торговой войне, объявив о введении c 1 сентября 10-процентных пошлин на китайские товары стоимостью $300 млрд. Такой шаг Трампа резко увеличил, вопреки заявлениям Пауэлла, шансы дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики ФРС. Так, вероятность следующего понижения ставки в сентябре возросла с 64% до 92%, в декабре – с 42% до 75%.
Угроза нового витка боевых действий в войне с Поднебесной обрушила американский рынок акций, а инвесторы вновь обратили свои взоры к такой валюте-убежищу, как японская йена, которая в конце недели укрепилась по отношению к доллару на 275 пунктов;

– криптовалюты. Вне всякого сомнения, биткойн был, есть и будет цифровой валютой №1, которая правит бал на крипто-рынке, составляя основную долю его капитализации и определяя тренды и котировки подавляющего большинства альткоинов. И хотя порой раздаются голоса, предлагающие предоставить, например, эфириуму статус полноценной монеты, поставив его рядом с биткойном, вряд ли это случится в обозримом будущем.
Что касается новостного фона, часто определяющего тот или иной тренд, то он в последнее время совсем неоднозначен. Так, крупнейшая социальная сеть Facebook заявила, что запуск проекта ее собственной цифровой валюты Libra может быть отменен из-за значительного давления со стороны регулятора – Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).
С одной стороны, это вроде бы и хорошо для биткойна – на одного сильного конкурента меньше. А с другой – задавив Libra, власти могут крепко взяться и за крипто-рынок в целом. Звонки на этот счет не затихают ни на минуту. Так, например, недавно налоговая служба США (IRS) разослала более чем 10 тысячам инвесторов письма с требованием внести сведения об их криптовалютных активах в налоговую декларацию, угрожая уклонистам серьезными штрафами и преследованием.
Пока же пара BTC/USD продолжает двигаться в боковом канале, пытаясь преодолеть сопротивление $10,500. Также в боковом тренде с небольшой волатильностью движутся и основные альткойны, включая лайткойн (LTC/USD), эфириум (ETH/USD) и рипл (XRP/USD). Можно предположить, что основной причиной такого спокойствия является середина лета, когда и инвесторы, и законодатели, и даже налоговые инспекторы отправляются в отпуск. Хотя, возможно, это просто затишье перед очередной бурей.

Что же касается прогноза на предстоящую неделю, то, обобщая мнения целого ряда экспертов, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

– EUR/USD. В своем падении пара сейчас приблизилась к Pivot Point 2020-2020г.г. И, хотя отскок вверх в пятницу 02 августа окрасил индикаторы на Н4 в серый нейтральный цвет, 90% осцилляторов и трендовых индикаторов на D1 по-прежнему настаивают на продолжении нисходящего тренда. Согласны с их прогнозом и 65% экспертов, считающих, что у американской валюты есть еще потенциал для роста, и она продолжит давить на евро. Ближайшая цель для пары – 1.0950, следующая на 100 пунктов ниже.
На данный момент на стороне быков оказалось всего 35% аналитиков, однако, в ожидании смягчения кредитно-денежной политики Федрезерва, при переходе к среднесрочному прогнозу их число возрастает до 55%.
Если же обратиться к показаниям графического анализа, то на Н4 он прорисовывает сначала движение пары в диапазоне 1.1070-1.1165, а затем ее рост до горизонта 1.1225. Следующее сопротивление на уровне 1.1285;

– GBP/USD. Начиная с апреля 2020 года британская валюта ослабла по отношению к доллару США на 2300 пунктов. Последние дни не стали исключением – с 25 июля фунт «похудел» на 430 пунктов. Причина все та же – Brexit. Приход к власти Бориса Джонсона и его обещание уже 31 октября расстаться с ЕС по «жесткому» сценарию заставляют инвесторов нервничать, а фунт падать.
75% экспертов ожидают вскоре увидеть пару в зоне 1.2000. И если она сумеет пробить эту поддержку, то вполне сможет «пролететь» вниз еще 100-150 пунктов. Поддерживают такое развитие событий 95% трендовых индикаторов и 90% осцилляторов на D1.
Оставшиеся 10% осцилляторов подают сигналы о перепроданности пары. Также ожидают передышки графический анализ на D1 и 25% аналитиков, по мнению которых пара на некоторое время может перейти к боковому движению в канале 1.2100-1.2250. В случае появления каких-либо позитивных новостей относительно Brexit, не исключен рост пары до уровня 1.2375.
Что касается среднесрочного прогноза, то по мнению 70% аналитиков, Банк Англии, в конце концов, будет вынужден признать серьезные риски «жесткого» выхода из ЕС и резко ужесточить кредитно-денежную политику. Таким образом, он окажется единственным крупным ЦБ, повысившим процентные ставки, что должно привести к росту котировок британской валюты и их подъему выше отметки 1.2800. Однако, произойти это может только тогда, когда окончательно станут известны хотя бы основные условия выхода Великобритании из ЕС;

– USD/JPY. Эскалация торгового противостояния между США и Китаем и снижение процентной ставки по доллару США увеличивают привлекательность йены как валюты-убежища. Поэтому 60% аналитиков ожидают дальнейшего снижения пары в стремлении достичь минимума января 2020 года в районе 105.00. 100% трендовых индикаторов и 85% осцилляторов на D1 также смотрят на юг. Однако 15% осцилляторов уже подают сигналы о перепроданности пары. Уровни сопротивления 107.80, 109.00 и 110.00;

– криптовалюты. Держатели биткойна пытаются найти любые аргументы, чтобы подтолкнуть его вверх. Для этого годятся любые поводы, даже снижение процентной ставки Федрезервом, – мол, потеряв интерес к доллару, инвесторы начнут вкладываться в более доходные и рисковые активы, вроде биткойна. Хотя, если вдуматься, что им мешало сделать это раньше? Снижение ставки на 0.25% – очень слабый аргумент в данном случае.
Миллиардер и глава крипто-банка Galaxy Digital Майк Новограц в интервью Bloomberg заявил, что цена биткоина до конца текущего года вновь вырастет до исторического максимума в $20 тыс. за единицу. При этом он не исключает, что в процессе торгов котировки могут опускаться до $8,500 за 1 ВТС. А популярный ведущий Джо Кернен в эфире телеканала CNBC анонсировал взлет BTC до $55,000. В мае 2020 года добыча биткоина сократится сразу в два раза, что, по его мнению, должно привести к стремительному росту стоимости монеты, благодаря ее агрессивным покупкам перед халвингом.
Что же касается краткосрочных прогнозов, то, несмотря на то, что 02 августа биткойн достиг уровня $10,650, говорить о переходе к устойчивому росту можно будет только после того, как пара BTC/USD уверенно перешагнет отметку $11,000. Пока же эксперты разделились на два равных лагеря. Но все они, и оптимисты, и пессимисты, в качестве Pivot Point называют горизонт $10,000.

Роман Бутко, NordFX

Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к потере внесенных денежных средств.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #форекс #форекс_прогноз #сигналы_форекс #криптовалюты #биткоин

Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 12 – 16 августа 2020г.

Для начала несколько слов о событиях прошедшей недели:

– USD/EUR. Пара консолидируется в зоне сильного уровня поддержки/сопротивления в районе 1.1200. Вообще, зона 1.1150-1.1215 является достаточно знаковой для этой пары, так как ее можно назвать основной Pivot Point 2020-2020г.г. И вот теперь, спустя три года, пара вновь оказалась в этом диапазоне, что может свидетельствовать о некоторой растерянности рынка.
Факторов неопределенности достаточно много.
Во-первых, это начало очередного витка в американо-китайской торговой войне. Введя c 1 сентября 10-процентные пошлины на очередную группу китайских товаров, президент США на этом не остановился, назвал Китай «валютным манипулятором» и теперь планирует отложить выдачу лицензий на торговлю американских компаний с Huawei.
Помимо войны внешней, Трампу приходится вести и войну внутреннюю – с собственным Федрезервом. В своем twitter в четверг 08 августа он написал: «Наши компании – лучшие в мире, никто не может их догнать, но, к сожалению, этого нельзя сказать о нашем Федеральном резерве. Они ошибаются на каждом шагу. ». Речь идет о стимулировании американской экономики, которая находится в одном шаге от рецессии, в чем Трамп винит сильный доллар. «Высокие процентные ставки ФРС, – пишет он, – по сравнению с другими странами поддерживают доллар на высоком уровне, в результате чего нашим замечательным производителям [. ] становится все тяжелее конкурировать».
Итак, рынок ждет от руководства США шагов, направленных на предупреждение промышленного спада. Но таких же шагов ждут и от ЕЦБ, так как, подорванная экономическими войнами и политической нестабильностью внутри ЕС, экономика Еврозоны также находится не в самом лучшем состоянии, а доходность германских облигаций достигла рекордных минимумов. Однако, снижение процентной ставки по евро – это палка о двух концах. Стимулируя промышленный рост, такой шаг создаст серьезные проблемы для банковской системы Европы. По мнению экспертов Bloomberg, снижение ставки по евро-депозитам до -0,5% увеличит расходы банков, связанные с обслуживанием отрицательных ставок, на 60%.
Не радует инвесторов и продолжающееся падение цен на нефть. Саудовская Аравия прилагает массу усилий с тем, чтобы поддержать стоимость «черного золота» хотя бы на текущем уровне, но результаты этих шагов остаются под вопросом;

– GBP/USD и USD/JPY. Большинство экспертов по обеим этим парам ожидали снижения. И если посмотреть итоги недели, то в целом прогноз оказался верным, хотя поставленных целей не достигла ни одна из них. Так, 75% аналитиков ожидало увидеть пару GBP/USD в районе 1.2000, но недельный минимум был зафиксирован чуть выше – на уровне 1.2025. Таким образом, потери британского фунта по отношению к доллару составили около 135 пунктов.

– Что же касается USD/JPY, то, в отличие от фунта, йена продолжила укрепляться относительно американской валюты. Аналитики (60%) ожидали, что пара сумеет достичь минимума января 2020 года в районе 105.00. Однако, падение было остановлено на горизонте 105.40 (минус 120 пунктов за неделю), после чего последовал отбой вверх, и пара завершила пятидневку на отметке 105.65;

– криптовалюты. Бывший исполнительный директор Google и Facebook Авихал Гарг уверен, что реальное доминирование биткоина на крипторынке значительно выше того показателя, который публикуют криптовалютные сервисы, и фактически превышает 75%. По мнению Гарга, необходимо пересмотреть действующие стандарты измерения, так как сейчас они учитывают огромное количество альткоинов с нулевой ликвидностью. И совсем не исключено, что вскоре мы увидим, как доля биткойна перешагнет отметку в 80%, а то и в 90%. Аргументом в пользу такого развития событий является то, что BTC постепенно становится весьма популярным активом-убежищем. «Bitcoin показал себя в качестве хеджа против глобальных рисков, ведь он демонстрирует положительную корреляцию с золотом и негативную — с фондовыми рынками», — такое мнение высказал сооснователь и старший аналитик Fundstrat Том Ли в интервью телеканалу CNBC. И, глядя на графики последней недели, нельзя с ним не согласиться. Обычно топовые альткоины повторяли динамику основной криптовалюты. Сейчас же, несмотря на то, что пара BTC/USD показала устойчивый рост, прибавив за неделю около $1,500 и закрепившись в зоне $11,550-12,120, основные альткойны, включая лайткойн (LTC/USD), эфириум (ETH/USD) и рипл (XRP/USD), окончили семидневку в красной зоне. Хотя, конечно, хоронить их окончательно рано. По мнению ряда экспертов, несколько альтернативных криптовалют (например, тот же Ethereum) могут стать отдельно стоящими блокчейнами, перестав считаться альткойнами. Остальные же уйдут в небытие за ненадобностью.

Что же касается прогноза на предстоящую неделю, то, обобщая мнения целого ряда экспертов, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

– EUR/USD. Если на Н4 и трендовые индикаторы, и осцилляторы все еще нацелены на север, то на D1 картина совсем иная – около половины индикаторов окрашены в красный цвет, а еще 15% осцилляторов подают сигналы о перекупленности пары. Также на сторону медведей встали графический анализ на Н4 и 60% экспертов, которые ждут, что, оттолкнувшись от сопротивления 1.1200, пара вторично протестирует поддержку в зоне 1.1025. По их мнению, котировки евро на уровне 1.1200 сейчас поддерживаются в основном за счет роста интереса к защитным активам. Однако, хрупкое равновесие, помимо ситуации с Brexit и нового обострения политической ситуации в Италии, способны нарушить даже слабые данные по росту ВВП Еврозоны, которые увидят свет в среду 14 августа.
На укрепление доллара также могут сыграть сокращение дефицита госбюджета и позитивные данные по инфляции в США. О том, какими будут эти цифры в действительности, станет известно в понедельник 12 августа и во вторник 14 августа, соответственно.
Оставшиеся 40% аналитиков голосуют за рост пары до зоны 1.1275-1.1345. Их прогноз базируется на ожидании рецессии и дальнейшего снижения процентных ставок в США. Так, аналитики Wall Street Journal оценивают шансы рецессии в течение ближайших 12 месяцев в 33,6% (год назад – в 18,3%), что является самым высоким показателем с 2020г. А прогнозируя изменение ставки, эксперты полагают, что к концу 2020 года она упадет с 2.25% до 1.85%;

– GBP/USD. Во вторник утром, 13 августа, Великобритания представит порцию данных по рынку труда, которые ожидаются в лучшем случае нейтральными, в худшем – слабыми. Что же касается инфляции, то ее показатели, которые увидят свет в 14 августа, скорее всего, останутся на прежнем уровне. В целом, на предстоящей неделе эксперты не ждут по фунту никаких особых изменений, потому и прогноз их можно отнести к разряду нейтральных.
Что же касается технического анализа, то 100% трендовых индикаторов и большинство осцилляторов на Н4 и D1 окрашены в красный цвет. Указывает на продолжение падения пары и графический анализ. При этом уже 25% осцилляторов указывают на перепроданность пары, что является сильным сигналом к развороту тренда и предстоящей коррекции.
Уровни поддержки: минимумы января 2020г. – 1.1985 и октября 2020г. – 1.1945. Уровни сопротивления: 1.2210, 1.2415, 1.2525;

– USD/JPY. Как уже было сказано, тяга инвесторов укрыть свои капиталы в тихих гаванях продолжает нарастать. И 35% аналитиков уверены, что японская валюта продолжит играть роль такой гавани, а потому падение пары продолжится вплоть до минимума 03 января 2020г. на уровне 105.00. Следующая поддержка – минимум марта 2020г. 104.60. Согласны с таким сценарием графический анализ на Н4, а также 85% осцилляторов и 100% трендовых индикаторов на Н4 и D1.
30% экспертов не смогли дать прогноз, а оставшиеся 35% вместе с графическим анализом на D1 проголосовали за разворот тренда вверх и подъем пары до зоны 107.00-108.00. Такой сценарий поддержали и 15% осцилляторов, подав сигналы о перепроданности пары.
Необходимо отметить, что при переходе от недельного прогноза к среднесрочному, число сторонников быков среди экспертов резко возрастает – с 35% до 65%, а в качестве основной цели называется высота 109.00;

– криптовалюты. Том Ли уверен, что, став, наряду с йеной и золотом, активом-убежищем, биткойн сможет подняться до $20,000. Схожую точку зрения высказал и соучредитель Morgan Creek Энтони Помплиано. По его мнению, центральные банки в ближайшей перспективе начнут массово скупать биткоины, чтобы хеджировать долларовые риски, появившиеся на фоне напряженности в отношениях между США и Китаем. Позитивно на котировках первой криптовалюты скажется и «эпидемия» снижения регуляторами процентных ставок. Еще одной сильной стороной биткойна является его прогнозируемая эмиссия и ограниченное предложение.
За 3 месяца эталонная криптовалюта выросла на 93% и теперь ее ближайшая задача – обновить максимумы июня 2020г. в зоне $14,000. С таким прогнозом согласны более 70% экспертов, хотя, по их мнению, произойти это может к концу августа. В ближайшую же неделю, возможно, пара еще продолжит движение вдоль горизонта $12,000.

Роман Бутко, NordFX

Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к потере внесенных денежных средств.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #форекс #форекс_прогноз #сигналы_форекс #криптовалюты #биткоин

Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 19 – 23 августа 2020г.

Для начала несколько слов о событиях прошедшей недели:

– EUR/USD. Как и ожидало большинство экспертов, поддержанное графическим анализом, доллар на минувшей неделе пошел вверх, а пара EUR/USD вместе с евро – вниз. Правда, поставленной цели, минимума 01 августа 1.1025, она так и не достигла, нащупав локальное дно на уровне 1.1065.
Причиной падения европейской валюты стали, в первую очередь, «голубиные» обещания генерального директора Банка Финляндии и экс-претендента на пост главы ЕЦБ Олли Рена (Olli Rehn). Согласно заявлению этого видного европейского чиновника, уже в сентябре рынок ждут снижение ключевой ставки на 0,1 (а возможно и на 0,2) процентных пункта (сейчас она составляет -0,4%), а также возобновление программы количественного смягчения QE в объеме около 50 млрд евро ежемесячно.
Кроме того, в пользу доллара сыграли не самая лучшая экономическая статистика из Германии и Китая и неожиданный рост объемов розничной торговли в США. Рынок ждал снижения этого показателя с 0.7% до 0.3%, однако он вырос до 1.0%.

– GBP/USD. На прошедшей неделе аналитики не ждали по британскому фунту никаких особых изменений, поэтому их прогноз был отнесен к разряду нейтральных. Что же касается технического анализа, то 25% осцилляторов на Н4 и D1 подавали сигналы о перепроданности пары, что, как показывает практика, является сильным сигналом к развороту тренда и предстоящей коррекции. Что и произошло – отбившись от уровня 1.2020 пара пошла на север, зафиксировав в пятницу недельный максимум на высоте 1.2175. Заключительный же аккорд пятидневки прозвучал в зоне 1.2140, которую можно назвать Pivot Point первой недели августа;

– USD/JPY. Треть аналитиков, поддержанная 85% осцилляторов и 100% трендовых индикаторов на Н4 и D1, были уверены, что японская валюта продолжит играть роль тихого убежища от валютных бурь, а потому падение пары продолжится вплоть до минимума 03 января 2020г. на уровне 105.00. Так и случилось, и уже в понедельник, 12 августа, пара приблизилась к этой отметке.
Другая треть экспертов и графический анализ на D1 проголосовали за разворот тренда вверх и подъем пары до высоты 107.00, которой она достигла на следующий день – во вторник, 13 августа.
Концовка же недели удовлетворила оставшуюся треть специалистов, которая заняла нейтральную позицию. Если посмотреть на график последних двух недель, видно, что пара перешла к движению в боковом канале 105.00–107.00 и завершила рабочую сессию ближе к его центру – на уровне 106.35. Таким образом, сбывшимися можно считать все три сценария – медвежий, бычий и нейтральный;

– криптовалюты. Криптоэнтузиасты, вроде аналитика Fundstrat Тома Ли или соучредителя Morgan Creek Энтони Помплиано, продолжают попытки поднять статус биткойна, заявляя, что он уже стал безопасным активом-убежищем, наряду с золотом или японской иеной. И вот тут хочется спросить, какое же это убежище, если только с 08 по 15 августа эта цифровая валюта потеряла больше 20% своей стоимости, рухнув с $12,000 до $9,500?
При такой бешеной волатильности биткойн не тихая гавань, а идеальный инструмент для высоко-рисковых спекуляций. Ну и еще убежище, только не от колебаний на традиционных финансовых рынках, а от . своих младших коллег по цифровому рынку – альткоинов, интерес к которым непрерывно падает.
Если посмотреть на динамику рынка альткойнов, то, начиная с пика 26 июня, его капитализация упала с $124 до $79 млрд, то есть более, чем на 36%. Потери же биткойна в два раза ниже – 18% (падение с $229 до $187 млрд). Соответственно, инвесторы постепенно теряют интерес даже к таким топовым монетам, как эфириум (ETH), рипл (XRP) и лайткойн (LTC), переключая внимание на биткойн (BTC), доля которого на рынке уже превысила 70%.

Что же касается прогноза на предстоящую неделю, то, обобщая мнения целого ряда экспертов, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

– EUR/USD. На одной, европейской, чаше весов – замедление роста экономики важнейшего партнера ЕС – Китая, слабые экономические показатели Германии, проблемы Италии и Brexit. На другой, американской, – радующая глаз макро-статистика из США и заявления руководства ФРС о том, что американская экономика стоит на прочном фундаменте и никакие торговые войны ей не страшны. Казалось бы, ответ на вопрос, на чьей стороне должен быть перевес, ясен – на стороне доллара. Именно так считают 65% экспертов, поддержанные практически 100% осцилляторов и трендовых индикаторов на Н4 и D1. Ближайшая цель – поддержка в зоне 1.1000–1.1025, после прорыва которой до паритета 1:1 останется всего 1000 пунктов. При нынешних темпах падения на преодоление этого расстояния может уйти немногим больше года. (Напомним, что в декабре 2020г. пара уже опускалась до отметки 1.0350).
Однако, если представить другие весы, то все становится не так очевидно. Итак, на одной, европейской, чаше весов – анонсированные Олли Реном на сентябрь снижение процентной ставки по евро и реанимация программы QE. А на американской – ожидание рецессии экономики США, недовольство Дональда Трампа действиями ФРС и, как следствие, возможное понижение ставки по доллару до конца 2020 года с 2.25% до 1.85%. Если глава Федрезерва Джером Пауэлл поддастся нажиму со стороны президента США, совсем не исключен разворот тренда вверх и подъем пары к отметкам в зоне 1.1300-1.1400. И если такую возможность в ближайшее время не исключают 35% аналитиков, то в среднесрочной перспективе их число возрастает до 55%.
По мнению экспертов, определенную ясность о финансовой политике США должны дать итоги заседания ФРС в среду, 21 августа и ежегодный экономический симпозиум в Джексон-Хоуле, который также состоится на следующей неделе. Кроме того, большой интерес представляет отчет о заседании ЕЦБ по монетарной политике, который увидит свет в четверг, 22 августа;

– GBP/USD. В Великобритании сложилась достаточно интересная ситуация. С одной стороны, производство сокращается, упав на 0.6% к уровню прошлого года. А с другой – вместо прогнозируемого в июле снижения розничных продаж на 0.3% был отмечен их рост на 0.2%. Это может говорить о том, что, наблюдая падение фунта и опасаясь последствий Brexit, жители страны отдают предпочтение покупкам, а не финансовым накоплениям.
Как долго будет продолжаться такая ситуация, не ясно. Нужно ждать шагов нового премьера Бориса Джонсона и реакции на них британского Парламента. Пока же этого не произошло, передышка, которую взяла пара в своем падении, будет, по мнению большинства (65%) экспертов, продолжена, и пара удержится в боковом канале 1.2000–1.2200. Ближайший уровень поддержки – 1.2050, сопротивления – 1.2175.
Что же касается графического анализа, то и на Н4, и на D1 после нескольких дней движения в боковом коридоре, он прогнозирует падение пары до минимума октября 2020 года в зоне 1.1900–1.1940;

– USD/JPY. Решение властей США отложить введение дополнительных пошлин на китайский импорт не очень помогло доллару – инвесторы по-прежнему сильно сомневаются в мирном окончании американо-китайской торговой войны. А значит, йена по-прежнему будет играть роль тихой финансовой гавани. Ожидание грядущей рецессии американской экономики и снижения Федрезервом США процентных ставок также играет против доллара. К этому следует добавить падение доходности 10-летних облигаций США, которая уже опустилась до 1.6%. Более того, спред доходности этих бумаг упал ниже нулевой отметки. Что, по идее, должно привести к дальнейшему укреплению японской валюты и снижению пары. Однако, эксперты, поддержанные графическим анализом на Н4, склоняются к тому, что как минимум еще неделю пара пробудет в боковом канале 105.00–107.00. А вот в дальнейшем большинство из них (60%) ждет не падения, а, наоборот, укрепления доллара и роста пары до зоны 108.50-109.00. Солидарен с таким прогнозом и графический анализ на D1;

– криптовалюты. Давать долгосрочные прогнозы – дело благодатное. И чем более отдаленный прогноз, тем лучше. Если он не сбудется, ничего страшного – все про него уже давным-давно забыли. А если предсказание окажется правильным, то можно о себе и напомнить.
Вот, например, инвестор и глава фирмы Draper Associates Тим Дрейпер (Tim Draper) предсказал, что биткойн достигнет цены в $250,000, возможно, в конце 2022 года, а может быть, в начале 2023-го. Ну что ж, ждать осталось всего-то три года.
Если же говорить о более приближенных прогнозах, то известный криптовалютный аналитик Николас Мертен уверен, что биткоин доберется до отметки в $15,000 в течение нескольких недель. Не исключено, что он прав и разворот тренда не за горами, но пока явных сигналов к покупке нет, а Индекс страха и жадности биткоина (Crypto Fear & Greed Index) до сих пор находится на отметке «Fear» – «Страх».

Роман Бутко, NordFX

Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к потере внесенных денежных средств.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #форекс #форекс_прогноз #сигналы_форекс #криптовалюты #биткоин

#eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #форекс #форекс_прогноз #сигналы_форекс #криптовалюты #биткоин

Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 26 – 30 августа 2020г.

Для начала несколько слов о событиях прошедшей недели:

– EUR/USD. Ежегодный экономический симпозиум в Джексон-Хоуле традиционно служит для того, чтобы дать инвесторам понимание того, куда будет двигаться денежно-кредитная политика США. Именно поэтому рынки с нетерпением ждали выступления на этом мероприятии руководителя ФРС Джерома Пауэлла.
С другой стороны, еще во времена, когда главой Федрезерва был Алан Гринспен, появилась другая традиция – отвечая, напускать как можно больше тумана для того, чтобы не связывать себя какими-либо конкретными обещаниями.
Так и сделал в Джексон-Хоуле в пятницу 23 августа Пауэлл. Он не стал давать четкого сигнала по ставке ФРС в будущем, объяснив, что не существует прецедентов, которые могли бы служить основанием для определенного ответа. Но при этом он заявил, что Федрезерв готов предоставлять больше стимулов в случае замедления роста экономики.
Также Пауэлл не обошелся и без намека на то, что торговые войны, которые ведет президент США, доставляют немало головной боли американскому Центробанку.
Кстати, о войнах. В недрах ЕС созрел план контрнаступления на торговые тарифы, вводимые Трампом. На целых 173 страницах подробно описана схема ответного удара, в качестве основных целей для которого избраны американские гиганты hi-tech – Apple, Amazon, Facebook, Google. Контратака также может включать одностороннее введение пошлин на товары из США. Параллельно предлагается инвестировать около €100 млрд в акции европейских компаний с тем, чтобы повысить их конкурентоспособность по сравнению с предприятиями США и Китая.
Возвращаясь же к Пауэллу, то, несмотря на размытость его формулировок, а также на разноголосицу со стороны других членов ФРС, многие участники рынка по-прежнему ожидают одного-двух (а то и трех) снижений базовой ставки до конца 2020 года. Причем, о ближайшем снижении может быть объявлено уже 18 сентября.
Естественно, такой настрой рынка не мог не отразиться на котировках, и в пятницу вечером пара вплотную приблизилась к высоте 1.1150;

– GBP/USD. В пятницу 23 августа, кроме главы ФРС, также выступил и глава Банка Англии Марк Карни. Однако, несравнимо большее впечатление на рынок произвели сказанные накануне несколько слов канцлера Германии Ангелы Меркель о том, что ЕС и Великобритания могут до 31 октября прийти к соглашению по Brexit. Конечно, это всего лишь намерение, но оно очень помогло фунту – благодаря этим словам, британская валюта достигла трехнедельного максимума, поднявшись в четверг 22 августа до отметки 1.2272. Затем последовал откат, но после выступления главы ФРС быки снова взяли верх, подняв к окончанию недельной сессии котировки до уровня 1.2285;

– USD/JPY. Не вызывает сомнения то, что инвесторов продолжают сильно беспокоить происходящие на рынках события. На таком фоне вполне естественно, что лучшей валютой G10 не только в августе, но и в течение всех последних месяцев 2020 года оказалась японская йена, играющая роль тихой гавани среди гремящих вокруг торговых и финансовых войн. При этом эксперты, поддержанные графическим анализом на Н4, предполагали, что на минувшей неделе пара возьмет передышку и будет двигаться в боковом канале 105.00–107.00. До вечера пятницы так все и было. Более того, коридор оказался даже уже, чем ожидалось, – всего 50 пунктов, ограниченных горизонтами 106.20 и 106.70.
Выступление Пауэлла вечером в пятницу 23 августа толкнуло пару резко вниз, однако, она так и не сумела достигнуть уровня 105.00, завершив пятидневку на отметке 105.40;

– криптовалюты. В прошлом прогнозе мы написали, что Индекс страха и жадности биткоина (Crypto Fear & Greed Index) находится на отметке «Fear» – «Страх». И именно этот страх приводит к непрерывному снижению волатильности (вспомните, опять же, треугольный «вымпел» на графике предыдущей недели, края которого сходятся в зоне $10,400-10,500).
Этот прогноз оказался абсолютно верным, и всю семидневку пара BTC/USD так и не вышла за границы $9,785-10,980, что указывает на консолидацию на уровне $10,385. Также в пределах 11-13% совершали колебания и ТОПовые альткойны – лайткойн (LTC/USD), рипл (XRP/USD) и эфириум (ETH/USD).
Вывод один – рынок находится в состоянии неопределенности, и игроки, и быки, и медведи, боясь рисковать, замерли в ожидании сколько-нибудь отчетливого сигнала.

Что же касается прогноза на предстоящую неделю, то, обобщая мнения целого ряда экспертов, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

– EUR/USD. Среди событий конца лета – встреча лидеров G7 24-24 августа. Ее никак нельзя обойти вниманием. Однако, вряд ли итоги этих переговоров глав стран Большой семерки зададут какие-либо определенные тренды на валютном рынке. Скорее всего, лидеры просто призовут глав своих Центробанков активнее реагировать на внешние и внутренние экономические угрозы. Инвесторов гораздо больше беспокоят анонсированные на сентябрь снижение процентной ставки по евро и реанимация Европейским Центробанком программы QE, а также то, когда и в каком размере будет понижать процентную ставку ФРС США.
После выступления вечером 23 августа Джерома Пауэлла и резкого взлета пары, естественно, что и графический анализ, и большинство индикаторов на Н4 смотрят вверх. Однако на D1 картина совсем иная – 70% трендовых индикаторов окрасились в красный цвет, а среди осцилляторов господствуют либо красный, либо серый нейтральный цвета. При этом 10% из них уже подают сигналы о перекупленности пары.
Укрепления доллара и возвращения пары к минимумам августа 1.1025-1.1050 ожидают и 65% аналитиков. Альтернативная точка зрения представлена оставшимися 35% экспертов, по мнению которых пара вполне может достичь зоны 1.1200-1.1250. Следующая цель – на 100 пунктов выше;

– GBP/USD. Не менее активно, чем Brexit, мир обсуждает то, что во время встречи с премьером Франции Эммануэлем Макроном новый премьер-министр Великобритании Борис Джонсон положил ноги на кофейный столик. Макрон был и остается одним из самых последовательных сторонников жесткой позиции ЕС в отношениях с Великобританией. И может, его британский коллега хотел таким образом показать, что позиция Франции его, как бы это помягче выразиться… не очень-то волнует?
Конечно, и Меркель, и Макрон, и Джонсон продолжают контакты во время встречи G7, но и после них вероятность выхода Великобритании из ЕС без соглашения остается такой же высокой, как и раньше. Именно поэтому 70% экспертов, в полном согласии с графическим анализом на Н4 и D1, ожидают продолжения нисходящего тренда и снижения пары к минимуму 12 августа – 1.2020. Ближайшая зона сопротивления 1.2280-1.2320, поддержки в зонах 1.2180-1.2200 и 1.2075-1.2100.
30% аналитиков продолжают оставаться на стороне быков, считая, что хорошие новости относительно соглашения по Brexit еще не закончились, и пара еще сможет подняться в зону 1.2415-1.2520. Поддерживают этот сценарий и более 70% индикаторов. Однако, 15% осцилляторов на D1 уже сигнализируют о перекупленности пары;

– USD/JPY. Ожидают эксперты (70%) и укрепления доллара относительно йены. Несмотря на то, что японская валюта остается, наряду со швейцарским франком, наиболее популярной валютой-убежищем, многие крупные инвесторы начинают фиксировать короткие позиции, переводя капиталы в золото.
Против йены сыграли и слова представителя Банка Японии Саюри Ширая, который в четверг 22 августа заявил, что для того, чтобы противостоять надвигающейся рецессии, Банк допускает дальнейшее снижение процентной ставки, которая и так уже отрицательная и составляет минус 0.1%.
Ближайшая цель быков – возвращение в зону 106.20-106.70, затем пробой и закрепление выше уровня 107.00. Что же касается медведей (30%), то они при поддержке 90% индикаторов на D1 постараются пробить дно в зоне 105.00 и двинуть пару к минимуму марта 2020г. 104.60;

– криптовалюты. В целом новостной фон достаточно благоприятный: Bank of America планирует запатентовать систему для безопасного хранения цифровых активов. Еще один американский банк, Silvergate, объявил о планах запуска нового продукта — кредитов, выданных под обеспечение криптовалютами. А исследование компании Nobl Insurance показало, что рынок криптовалют за период с 2020 по 2020 годы вырос на 48% и продолжит расширяться в течение следующих 12 месяцев.
Есть и еще одна интересная новость. Согласно заявлению экономиста из США Джима Рикардса, Россия и Китай вместе работают над созданием собственной криптовалюты, которая будет привязана к золоту. И именно поэтому, по его мнению, они так активно последние годы скупают этот драгоценный металл.
С Рикардсом можно поспорить. Во-первых, зачем России и Китаю выпускать совместную криптовалюту? Эти страны вполне могут выпустить каждая свою. А во-вторых, пополняют они свои золотые запасы, скорее всего, не ради выпуска каких-то цифровых монет, а для того, чтобы уменьшить свою зависимость от доллара США.
Что же касается прогноза, то крипто-энтузиасты, как обычно, прилагают максимум усилий, чтобы толкать биткойн вверх. На этот раз с пророческим предсказанием выступил известный трейдер Алекс Крюгер. По его словам, стоимость биткоина скоро начнет увеличиваться и достигнет 50 тысяч долларов до конца 2021 года. Но при этом Крюгер добавил, что это произойдет. только если сейчас монета удержит позиции выше 10 тысяч долларов. Ну что можно на это сказать?
Индекс страха и жадности биткоина (Crypto Fear & Greed Index) на днях опустился до отметки «Экстремальный страх». 70% аналитиков смотрят на юг, но при этом аккуратно обозначают порог падения зоной $9,000-9,500. Не исключено, что, оттолкнувшись от этой поддержки, биткойн начнет новый взлет к отметкам в $12,000 и $20,000. Но сейчас говорить об этом рано и нужно ждать четких сигналов.

Роман Бутко, NordFX

Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к потере внесенных денежных средств.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #форекс #форекс_прогноз #сигналы_форекс #криптовалюты #биткоин

Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 02 – 06 сентября 2020г.

Для начала несколько слов о событиях прошедшей недели:

– EUR/USD. Как мы и предполагали, переговоры стран Большой семерки 24-26 августа на валютный рынок практически никак не повлияли. Зато повлияло множество других факторов, которые, вопреки желаниям Дональда Трампа, еще больше укрепили американский доллар. Перечислим лишь некоторые из них. В первую очередь, это примирительная риторика США и Китая, давшая надежду на заключение торгового соглашения. Далее – рост расходов на личное потребление в США (4,7% вместо прогнозных 4,3%) наряду с ростом доходности американских казначейских облигаций и фондовых индексов. Если приплюсовать к этому замедление инфляции в Германии и заявление будущего главы ЕЦБ Кристин Лагард о возможных мерах по поддержке экономики Еврозоны (QE), получим укрепление доллара относительно евро почти на 200 пунктов.
Большинство экспертов ожидало ослабления евро и снижения пары, указывая в качестве цели минимумы августа в районе 1.1025. Однако обвал данных по розничным продажам в Германии (падение на 2,1% вместо ожидаемого 1,3%) толкнул пару еще ниже – к отметке 1.0960, после чего последовал небольшой отскок, и пара завершила неделю на уровне 1.0990;

– GBP/USD. Поддержанные графическим анализом, 70% аналитиков встали на минувшей недели на сторону медведей, ожидая дальнейшего ослабления британской валюты. Что и происходило по мере выхода плохих новостей относительно Brexit. Остановка новым премьер-министром Борисом Джонсоном работы Парламента не просто вызвала волну недовольства среди жителей страны, но повлияла даже на Индекс доверия потребителей от GfK, упавший в ожидании жесткого выхода Великобритании из ЕС. Как заявил министр иностранных дел Ирландии Саймон Ковени, «у Великобритании нет заслуживающих доверия предложений по Brexit». В результате, за неделю пара GBP/USD потеряла около 130 пунктов, опустившись до отметки 1.2165;

– USD/JPY. Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла вечером в пятницу 23 августа толкнуло пару резко вниз, и в понедельник 26 августа, в результате гэпа в своем падении, она достигла отметки 104.45. Однако, затем, как и ожидало подавляющее большинство аналитиков (70%), на фоне заявлений Трампа о продуктивных «телефонных разговорах» с Китаем, доллар начал восстанавливать свои позиции, достигнув в четверг сильной зоны сопротивления 106.60-106.70. Что же касается конца пятидневки, то пара завершила ее на уровне 106.25;

– криптовалюты. Радостной ситуацию на этом рынке никак не назовешь, что, собственно, полностью соответствует нашим прогнозам. Напомним, что две недели назад Индекс страха и жадности биткоина (Crypto Fear & Greed Index) опустился до отметки «Экстремальный страх», и 70% аналитиков дали по паре BTC/USD негативный прогноз, ожидая ее падения до зоны $9,000-9,500. Именно это и произошло ¬– в четверг 29 августа биткойн нащупал локальное дно на уровне $9,355.
Если иметь в виду новостной фон, то каких-либо причин для такого падения не видно. И можно предположить, что ввиду отсутствия спроса продавцы начали резко снижать цены, в надежде привлечь новых покупателей.
Действительно, ситуация с биткойном нерадостная, но и драматичной ее назвать пока сложно, – опираясь на поддержку в зоне $9,100, пара так и не обновила июльские минимумы. Гораздо более трагично выглядит то, что происходит с альткойнами, популярность которых неумолимо снижается. Лайткойн (LTC/USD) вернулся на уровень марта 2020г., усохнув за последние 10 недель на 56%. Потери рипла (XRP/USD) за тот же срок составили 50%, и теперь он торгуется по ценам двухгодичной давности. А ведущий из альткоинов – эфириум (ETH/USD) похудел на 54%. Что же касается капитализации крипторынка в целом, то за указанные 10 недель она уменьшилась примерно на 32% – с $367 млрд до $250 млрд.

Что же касается прогноза на предстоящую неделю, то, обобщая мнения целого ряда экспертов, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

– EUR/USD. Несмотря на мирные заявления президента США и руководства Китая на прошедшей неделе, решение Трампа о повышении тарифов с 01 сентября никто не отменял. Было лишь его обещание отсрочить данное повышение до 15 декабря. Так что, окончание торговой войны между этими странами – совсем не факт. Под вопросом и то, чья политика смягчения – ЕЦБ или ФРС – окажется мягче. Частично ответ на этот вопрос инвесторы надеются получить из выступлений Кристин Лагард во вторник 03 сентября и Джерома Пауэлла в пятницу 06 сентября.
Также следует обратить внимание на значение индекса PMI Caixin в производственном секторе Китая, который отражает степень уверенности бизнеса в экономике этой страны и будет опубликован в понедельник 02 сентября. Во вторник и среду увидят свет данные по деловой активности (ISM) в США, а в пятницу традиционно выйдут данные по американскому рынку труда. По прогнозам, количество новых рабочих мест вне с/х сектора (NFP) может незначительно снизиться, с 164К до 159К, что вряд ли окажет сильное влияние на позиции доллара.
Ориентируясь на прогнозные данные, большинство аналитиков (55%) на следующей неделе ждут от пары EUR/USD бокового движения вдоль уровня 1.1000 в границах 1.0960-1.1050. 25%, поддержанные 90% осцилляторов и 100% трендовых индикаторов, ожидают, что на своем пути к паритету пара сможет пробить поддержку 1.0960 и опуститься до зоны 1.0875-1.0925. Оставшиеся 20% считают, что пару ждет коррекция и подъем к уровню 1.1250. Этот сценарий поддерживают и 10% осцилляторов на D1, подающих сигналы об ее перепроданности. Необходимо отметить, что при переходе к среднесрочному прогнозу число сторонников укрепления евро возрастает до 60%. При этом аналитики ждут возвращения пары к уровням 1.1400-1.1500;

– GBP/USD. На данный момент трехмесячная предполагаемая волатильность фунта к доллару США составляет около 14%. Такой высокой в последний раз она была в момент, когда Тереза Мэй пыталась ратифицировать в Парламенте Великобритании соглашение с ЕС. Теперь ее источником является преемник Мэй Борис Джонсон и ожидание жесткого Brexit.
В нынешней ситуации, как и раньше, большинство экспертов (60%) не ждет для фунта ничего хорошего. В полном согласии с графическим анализом на Н4 и показаниями 90% индикаторов на Н4 и D1, они предполагают, что пара вновь протестирует минимум 12 августа 2020г. – 1.2020. А графический анализ на D1 указывает на возможное падение пары еще дальше – до минимума октября 2020г. – 1.1945. Ближайшая поддержка 1.2060.
Оставшиеся 40% аналитиков, вместе с 10% осцилляторов, считают, что пара уже перепродана, и ожидают ее возвращения в диапазон 1.2420-1.2550. Подкрепляет их прогноз надежда на позитивный ход переговоров с ЕС по Brexit;

– USD/JPY. Слабая экономическая статистика Японии, а также некоторое затишье в торговой войне между Китаем и США, повлекло за собой падение интереса к йене. Именно поэтому 70% экспертов ждет дальнейшего роста пары до эшелона 107.00-107.70. Следующая цель, согласно графическому анализу на D1, – 108.75.
Что касается противоположной точки зрения, аргументом медведей является то, что спред доходности 10-летних облигаций Японии и США сократился с ноября 2020 года примерно на 135 пунктов, а йена за этот период укрепилась к доллару на 7% (со 114.5 до 106.00). И этот сильный тренд вполне может быть продолжен. Ближайшая задача – преодоление поддержки 104.80. После чего, в среднесрочной перспективе, японская валюта может даже достигнуть знакового уровня 100.00;

– криптовалюты. Неожиданное заявление сделал глава Банка Англии Марк Карни, выступая на экономической конференции в Джексон-Хоул (США). Он крайне негативно высказался как по отношению к гегемонии американской валюты, так и относительно перспективы появления другого резерва, вроде китайского юаня. Главный банкир Великобритании заявил, что доллар должен быть заменен на некую форму криптовалюты, подобную недавно представленной Libra от Facebook. Неизвестно, сбудутся ли когда-нибудь его пожелания, но пока из упомянутых им доллара, юаня, Libra, да и его «родного» фунта, лучше всех чувствует себя как раз нелюбимый им доллар.
Как уже было сказано выше, на прошлой неделе пара BTC/USD вплотную приблизилась к июльским минимумам в районе $9,100. В прошлый раз биткойн получил поддержку и отбился сначала до уровня $11,080, а затем и до $12,320. Произойдет ли нечто подобное на этот раз, во многом зависит от крупных институциональных инвесторов. Поддержать биткойн может и приближение запуска Bakkt – крипто-экосистемы, создаваемой корпорацией Intercontinental Exchange (ICE). В случае же уверенного пробоя поддержки $9,000-9,100, велика вероятность падения пары до зоны $7,450-8,200.
А вот перспективы альткоинов выглядят мрачно в обоих случаях. Если биткойн будет падать, будет падать и интерес инвесторов к крипторынку в целом. А если биткойн начнет расти, то можно ожидать активного обмена альткоинов на эталонную криптовалюту.

Роман Бутко, NordFX

Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к потере внесенных денежных средств.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #форекс #форекс_прогноз #сигналы_форекс #криптовалюты #биткоин

]Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 09 – 13 сентября 2020г.

Для начала несколько слов о событиях прошедшей недели:

– GBP/USD. Курс британской валюты на неделе сначала определял оптимизм №1 – по поводу продолжения американо-китайских переговоров, а затем оптимизм №2 – относительно переговоров с ЕС по Brexit. Напомним, что большинство экспертов ожидало, что пара вновь протестирует минимум 12 августа 2020г. – 1.2020. А графический анализ на D1 указывал на возможное падение пары еще дальше – до минимума октября 2020г. – 1.1945. И этот прогноз был реализован в начале недели – благодаря оптимизму №1 пара упала до отметки 1.1958. А затем развернулась и, благодаря оптимизму №2, к середине четверга фунт смог отыграть у доллара почти 400 пунктов. Что касается финального аккорда, то он прозвучал на высоте 1.2290;

– USD/JPY. В отличие от британского фунта с его растущей волатильностью, йена ведет себя достаточно спокойно, двигаясь с начала августа в боковом коридоре 105.50-107.00. А редкие выбросы за пределы данного диапазона вызваны в основном новостями о ходе американо-китайской торговой войны, которые публикует Трамп в своем Twitter.
Как и предполагали эксперты, интерес к йене, как к валюте-убежищу, в последнее время поутих, и в результате доллар сумел в четверг подняться до отметки 107.23. После чего последовал небольшой отскок, и пара окончила пятидневку на уровне 106.92;

– криптовалюты. Согласно данным онлайн-издания Block Journal, по прибыльности биткойн уже многократно превзошел даже наиболее удачные инвестиции в IT-компании, вышедшие на IPO. В марте 2020 года первая криптовалюта стоила около $0.003. Таким образом, при текущем курсе выше $10,000 ее рост составил около 350,000,000%. (Для сравнения, этот же показатель гиганта онлайн-рекламы The Trade Desk равен «всего» 1,317%).
На минувшей семидневке пара BTC/USD тоже росла. На опубликованном неделю назад графике прогноза видно, что 70% аналитиков ожидали подъема пары до зоны $11,000, что и произошло в реальности – к середине пятницы 06 сентября биткойн потяжелел на $1,250 и достиг уровня $10,925.
Одновременно с прогнозом для пары BTC/USD, мы опубликовали еще один прогноз – для альткойнов. По мнению экспертов, их перспективы, независимо от того, куда двинется биткойн, выглядят достаточно мрачно. Если он будет падать, будет падать и интерес инвесторов к крипторынку в целом. А если биткойн начнет расти, можно ожидать активного обмена альткоинов на эталонную криптовалюту. И минувшая неделя, увы, показала справедливость такого сценария. При росте пары BTC/USD на 13%, эфириум (ETH/USD) вырос всего на 4%, лайткойн (LTC/USD) – на 3%, а прирост рипла (XRP/USD) был равен 0.

Что же касается прогноза на предстоящую неделю, то, обобщая мнения целого ряда экспертов, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

– EUR/USD. Несмотря на то, что и осцилляторы, и трендовые индикаторы на D1 окрашены в красный цвет, прогноз аналитиков нейтрально-серый. Причиной тому ожидание события, которое может очень сильно повлиять на настроения инвесторов. В четверг 12 сентября ЕЦБ должен объявить свое решение по базовой процентной ставке. В настоящее время она находится на нулевом уровне, и одна часть экспертов ожидает снижения на 0,25 процентного пункта до -0,75%, другая не исключает возможность еще более радикального снижения – до -0,4%, а третья считает, что вместо конкретных мер по стимулированию экономики Еврозоны, ЕЦБ и в этот раз может отделаться общими туманными фразами.
В связи с вышесказанным, 12 сентября можно ожидать повышенной волатильности пары, развития медвежьего тренда и снижения котировок евро на 100 и более пунктов. Ближайшая поддержка 1.0925, следующая – 1.0830. Сопротивление в зонах 1.1125 и 1.1250.
Среди других событий недели, правда, не настолько значимых, можно отметить выход статистики по потребительскому рынку США, которая увидит свет в четверг 12 сентября и в пятницу 13-го;

– GBP/USD. Во вторник 10 сентября нас ждет публикация данных по рынку труда Великобритании. Но намного важнее любой экономической статистики новости, связанные с Brexit. Первая их порция поступит из Парламента этой страны уже в понедельник. В целом накал относительно сделки с ЕС значительно снизился, в воздухе витают надежды на повторный референдум, и 80% экспертов ожидают укрепления фунта и подъема пары до зоны 1.2400-1.2525.
Альтернативная точка зрения представлена всего 20% аналитиков, графическим анализом и 15% осцилляторов на D1, которые подают сигналы о перекупленности пары. Основная цель в случае реализации этого сценария – повторное тестирование минимумов августа-сентября в районе 1.1960-1.2060;

– USD/JPY. Нельзя сказать, что в Японии ничего не происходит. Банк Японии, пытаясь остановить падение доходности, сокращает на 20 млрд йен покупки гособлигаций. В понедельник 9 сентября выйдет статистика по темпам роста японского ВВП, который во втором квартале 2020 года ускорился до 2.1%. Но такое ощущение, что котировки йены зависят исключительно от США. Ну и еще от Китая. И надежды на заключение торгового соглашения между этими странами толкают японскую валюту вниз, а пару вверх. Целых 90% аналитиков (что бывает крайне редко), поддержанные 90% осцилляторов и графическим анализом на D1, встали на сторону быков и проголосовали за рост пары до уровня 107.25 и выше – к сопротивлениям 107.80 и 108.50.
Падения пары до уровня 105.50 ожидают, соответственно, 10% экспертов и 10% осцилляторов, сигнализирующих о перекупленности пары. Далее поддержки расположены в зонах 105.00 и 104.45;

– криптовалюты. Несмотря на стабильный рост в течение всей прошедшей недели, поздно вечером в пятницу 06 сентября основная криптовалюта неожиданно ушла вниз, подешевев буквально за 20 минут почти на 600 долларов. Это лишний раз подтверждает тезис о том, что при такой сверх-волатильности еще рано говорить об использовании биткойна в качестве надежного актива для хеджирования рисков на традиционных финансовых рынках – товарно-сырьевом, валютном, фондовом.
При этом адепты биткойна не прекращают попытки разогреть крипто-рынок своими аппетитными прогнозами. Так, телеведущий и эксперт Макс Кайзер заявил на днях, что кризис на фондовом рынке, который снова набирает обороты, может привести основную криптовалюту к стоимости в $25,000. Однако, есть и диаметрально противоположная точка зрения. Например, аналитик и трейдер Джон Боллинджер, создавший известный технический индикатор Bollinger Bands, встроенный в терминалы MetaTrader, заявил о возможном полном развороте курса биткойна. По словам специалиста, «криптозима, которая завершилась только во втором квартале текущего года, может вернуться в самый неожиданный момент».

Роман Бутко, NordFX

Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к потере внесенных денежных средств.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #форекс #форекс_прогноз #сигналы_форекс #криптовалюты #биткоин

#eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #форекс #форекс_прогноз #сигналы_форекс #криптовалюты #биткоин

Финансовый апокалипсис 2020-2020

В ожидании финансового конца света

Мир замер в ожидании глобального финансового кризиса. Некоторые аналитики предрекают его наступление уже в ближайшие месяцы, другие дают отсрочку до конца 2020 – начала 2021 года. Но и те, и другие рисуют достаточно апокалиптические картины. Обвал цен на нефть, медь и железную руду, падение акций и валют, увольнения и банкротства.

Один из самых известных экономистов – Нуриэль Рубини, считает, что кризис начнется уже совсем скоро – в конце 2020 — 2020 годах. Напомним, что предыдущий его прогноз оказался совершенно точным. И вот теперь в статье в Project Syndicate Рубини приводит целый ряд признаков надвигающейся катастрофы. Среди них, наряду с торговыми войнами, которые США ведут с Китаем, ЕС и другими странами, Рубини называет повышение Федрезервом США процентных ставок и рецессию, вызванную прекращением фискального стимулирования.

По названным причинам темпы роста американской экономики могут замедлиться до 1%, в результате чего страна столкнется с проблемой нехватки рабочих мест и безработицей. Нельзя забывать, что валютные резервы большинства стран номинированы в американский долларах, поэтому кризис экономики США с большой долей вероятности вызовет коллапс по всему миру.

Но так ли все ужасно на самом деле?

Во-первых, успокаивает то, что кризисы – явление временное и циклическое. Если обратиться к теории среднесрочных экономических циклов, мы увидим, что с начала Великой Депрессии 1929 года они происходят примерно раз в 7-12 лет.

Первый кризис в XXI веке – это лопнувший пузырь доткомов (преимущественно американских интернет-компаний) в 2000 году. Начиная с 1994 года индекс NASDAQ вырос более, чем на 500%, и вот 10 марта 2000г. всего за один день он упал более, чем в полтора раза. Затем падение продолжилось вплоть до 2003 года.

Следующий кризис, 2008 года, был вызван лопнувшим пузырем ипотечного кредитования в США. И вот теперь мы постепенно приближаемся к новой точке кипения, в основе которой лежит перегрев американской экономики, усиленный глобальной нестабильностью. Минувшим летом индекс S&P500, в корзину которого включены 500 компаний США, имеющих наибольшую капитализацию, достиг своего максимума, вплотную приблизившись к отметке в 3.000. А в январе 2020 года он был ровно в 3 раза меньше – 1.000. То есть, на протяжении почти 10 лет мы видим непрерывный рост экономики США. По оценкам главного экономиста ACCA Майкла Тейлора, это самый продолжительный период роста за 150 лет. И если ориентироваться на теорию цикличности кризисов, то очередному из них пора бы уже наступить.

А что в Вашингтоне?

«Естественно, об этом знают и руководители ФРС, и президент Дональд Трамп, – говорит ведущий аналитик брокерской компании NordFX Джон Гордон. – И тут надо вспомнить, что следующий, 2020 год, – это год очередных президентских выборов в США. Если Трамп хочет возглавить страну во второй раз (а, судя по всему, он хочет), то он никак не может допустить обвала американской экономики, падения доходов населения и роста безработицы. Избиратели это ему ни за что не простят! Поэтому в течение всего последнего времени мы можем наблюдать, как Трамп давит на руководство Федеральной Резервной Системы, настаивая на смягчении финансовой политики. И, похоже, Федрезерв может пойти на поводу у президента.

Так, после того, как в декабре прошлого года ФРС подняла базовую процентную ставку с 2,25% до 2,5%, ожидали еще трех, а то и четырех ее повышений до середины 2020г. Однако, произошло обратное – с 31 июля 2020г. ставка стала вновь 2.25%. А глава ФРС Джером Пауэлл, выступая в конце августа на ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле (США) заявил, что Федрезерв готов предоставлять больше стимулов в случае замедления роста экономики.

Нацелены на политику смягчения и многие другие центральные банки, включая главного регулятора Европы – ЕЦБ. Заявляет о поддержке своей экономики и руководство Китая. Так что есть надежда, что общими усилиями удастся если не предотвратить кризис, то, по крайней мере, отодвинуть его начало к 2021 году.

Йена, биткойн, золото – неравносторонний треугольник

Аккумулируя ресурсы, крупнейшие корпорации США уже пересматривают приоритетность выплаты дивидендов своим акционерам, что заставляет еще раз задуматься: а вдруг кризис грянет уже в ближайшие месяцы? Что делать? В какие активы вложить средства, чтобы не остаться у разбитого корыта?

Валюты вроде йены можно было бы и рассматривать в качестве убежища. Но они все-таки сильно зависят и от нефтяного рынка, и от доходности американских государственных облигаций. Какое-то время японская йена, конечно, сможет продержаться на плаву. Но, если кризис будет достаточно серьезным и долгим, ее судьба может также оказаться незавидной.

Какие есть еще варианты? Криптоэнтузиасты, вроде аналитика Fundstrat Тома Ли или соучредителя Morgan Creek Энтони Помплиано, предлагают вкладывать деньги в биткойн, убеждая инвесторов в том, что эта виртуальная монета уже стала безопасным активом, способным хеджировать валютные риски. Однако, у многих специалистов такой способ сбережения средства вызывает справедливые сомнения. «Ответьте сами на вопрос, – предлагает Джон Гордон из NordFX, – насколько надежным убежищем может быть биткойн, если только с 08 по 15 августа эта цифровая валюта потеряла больше 20% своей стоимости, рухнув с $12,000 до $9,500? И это безо всяких кризисов!»

При такой бешеной волатильности биткойн не тихая гавань, а идеальный инструмент для высоко-рисковых спекуляций. Ну и еще убежище, только не от колебаний на традиционных финансовых рынках, а от . своих младших коллег по цифровому рынку – альткоинов, интерес к которым непрерывно стремится к нулю. Конечно, не исключено, что в момент кризиса цена главной криптовалюты стремительно пойдет вверх. Но и вниз она может полететь не менее стремительно. Вероятность 50 на 50. Мы же говорим о на самом деле надежном активе. И это, по мнению многих экспертов, конечно же, золото.

За последние 20 лет этот благородный металл вырос в цене с $275 за унцию в сентябре 2000 года до $1550 в сентябре 2020, принеся инвесторам прибыль в 460%.

Согласно расчетам аналитика и продюсера ежедневного бюллетеня «Золотой прогноз» («The Gold Forecast») Гарри Вагнера, последняя крупная бычья волна началась в конце 2020 года, после коррекции до $1040, и предполагает, что золото может повторно протестировать рекордные максимумы 2020 года, достигнув в 2020г. цены в $2070-2085 долларов за унцию.

Только за последний год, с сентября 2020г., желтый металл подорожал на 30%. Как сообщил Всемирный золотой совет (WGC), спрос на золото за первые шесть месяцев 2020 года достиг трехлетнего максимума (2181 тонны), в основном благодаря рекордным покупкам драгметалла со стороны Центральных банков, переводящих свои долларовые резервы в более надежные, по их мнению, активы.

«Конечно, приведенные выше цифры выглядят очень привлекательно, – говорит аналитик NordFX. – Да и действия Центральных банков можно рассматривать в качестве примера. Однако, необходимо иметь в виду, что если в ожидании рецессии спрос и, соответственно, цена на этот металл растут, то, по мере стабилизации экономики, они могут и падать. Причем, достаточно серьезно. И чтобы дождаться момента, когда цена вновь двинется вверх, инвестор должен иметь терпение, – процесс может занять 5, 10 и более лет. В данном случае, когда мы говорим о хеджировании финансовых рисков в период глобальных кризисов, золото действительно можно выбрать в качестве привилегированного актива. Что же касается кратко- и среднесрочных спекуляций с ним, это совершенно другой вопрос, требующий абсолютно другого подхода, о котором надо говорить отдельно. Однако и в этом случае золото может стать источником серьезной прибыли».

Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к полной потере внесенных денежных средств.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #форекс #форекс_прогноз #сигналы_форекс #криптовалюты #биткоин

Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 23 – 27 сентября 2020г.

Для начала несколько слов о событиях прошедшей недели:

– EUR/USD. То, о чем так долго говорили аналитики, свершилось – в среду 18 сентября Федрезерв США понизил ключевую процентную ставку на 0.25% – до 2.0%. Но поскольку об этом говорили уже очень долго, рынок давным-давно отработал этот сценарий, и никаких «эпохальных» скачков курса не произошло. Наоборот, волатильность пошла на спад, и пара перешла к боковому движению в уже хорошо знакомом трейдерам коридоре 1.1000-1.1075.
В предыдущих прогнозах мы уже говорили об этой зоне Pivot Point последних двух месяцев, сформировавшейся в результате царящей на рынке неопределенности. Прошедшая неделя стала тому подтверждением. Так, с одной стороны, пресс-конференция руководства ФРС в среду обошлась без смягчительной риторики, укрепив мнение о том, что дальнейших снижений ставки в этом году больше не будет. Но буквально на следующий день Банки Швейцарии и Англии на своих заседаниях также отказались от политики смягчения, сохранив свои ставки на прежнем уровне, а Банк Норвегии и вовсе повысил ключевую ставку. Это только усилило неопределенность, заставив пару EUR/USD двигаться строго на восток;

– GBP/USD. Фунт продолжает отыгрывать потери от ожидания нерегулируемого Brexit, прибавив относительно минимума 03 сентября 1.1958 уже 5%. На этой неделе президент Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер заявил о готовности отказаться от идеи «обратного хода» на ирландской границе, если премьер-министр Великобритании Борис Джонсон придумает что-то новое и жизнеспособное. Это подтолкнуло фунт дальше вверх, в результате чего пара достигла эшелона 1.2440-1.2580, в котором уже двигалась в июле, и завершила пятидневку на уровне 1.2470;

– USD/JPY. В середине минувшей недели пара обновила среднесрочный максимум, достигнув высоты 108.47. Произошло это на фоне решения Банка Японии сохранить целевую доходность 10-летних госбумаг в зоне нуля. Также ослаблению йены помогло и выступление главы BOJ Харухико Куроды, заявившего, что вопрос дальнейшего снижения ставки все еще актуален.
Однако, как обычно, слова Трампа произвели на инвесторов большее впечатление. А президент США на этот раз сообщил, что Вашингтон достиг с Токио «первоначального» торгового соглашения, согласно которому США обещают не повышать тарифы и не вводить квоты на японские автомобили, а Токио в течение семи лет обнулит пошлины на американское вино.
Автомобили против вина – такая сделка явно в пользу Японии. Кроме того, из-за эскалации геополитического конфликта на Ближнем Востоке вырос спрос на защитные активы, среди которых, конечно же, йена. В итоге пара отработала около 100 пунктов в обратном направлении, завершив недельную сессию на отметке 107.55;

– криптовалюты. Минувшая неделя кого-то порадовала, а кого-то заставила покрыться холодным потом из-за неожиданного резкого падения биткойна (BTC/USD) на 6%, а затем – из-за столь же неожиданного, без видимых причин, его обратного роста. Это падение вызвало повсеместное закрытие длинных позиций – только на одной криптобирже BitMEX их было закрыто на $150 млн.
Наиболее вероятное объяснение случившемуся – игры крупного капитала против мелких трейдеров, разочарованных отсутствием быстрого взлета биткойна до космических высот. При этом крупные игроки, не желая вызывать панический обвал котировок, не дают паре опуститься ниже приемлемых уровней, удерживая ее в комфортном для себя диапазоне с Pivot Point $10,000.
Интересно, что основные альткойны, похоже, начали жить самостоятельной жизнью, лишь отчасти копируя движения эталонной криптовалюты. Так, эфириум (ETH/USD) за минувшие три недели подорожал на 35%, лайткойн (LTC/USD) – на 30%, а рипл всего за 4 дня (с 14 по 18 сентября) умудрился скакнуть вверх на 27%. И это при том, что максимальные колебания биткойна в этом месяце не превысили 9%.
Наиболее логичное, на наш взгляд, объяснение заключается в тонкости рынка альткойнов. В отличие от биткойна, здесь гораздо легче манипулировать курсовой стоимостью, даже располагая значительно меньшими суммами, что не может не привлекать спекулянтов, жаждущих быстрого обогащения.

Что же касается прогноза на предстоящую неделю, то, обобщая мнения целого ряда экспертов, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

– EUR/USD. Не в силах преодолеть сильный уровень сопротивления 98.23, индекс доллара USDX двигается в боковом канале. Также на восток движется и пара EUR/USD. Скорее всего, такие медвежьи факторы, как количественное смягчение (QE) в Европе и нерегулированный Brexit, уже отыграны рынком. Объективно, экономика США сильнее европейской. Но укреплению доллара постоянно мешают торговые войны, затеянные Президентом Трампом. А теперь к ним добавилось еще и ожидание полноценной горячей войны на Ближнем Востоке из-за атаки беспилотников на нефтяные объекты Саудовской Аравии, в организации которой обвиняют Иран. Ясно, что США обязательно вмешаются в этот конфликт.
Все это приводит к закрытию коротких позиций по EUR/USD, и не исключено, что пара так и не сможет обновить сентябрьский минимум на уровне 1.0925. С таким сценарием согласна половина экспертов, ожидая ее роста до высоты 1.1100. Следующая цель – 1.1160. 20% аналитиков считают, что пара все-таки уйдет вниз, к отметке 1.0800. И 30%, поддержанные осцилляторами на D1, ожидают продолжения бокового тренда;

– GBP/USD. Согласно расчетам Организации экономического сотрудничества и развития, беспорядочный Brexit вычтет из ВВП Еврозоны 0,5 п.п., а из ВВП Туманного Альбиона – целых 2 п.п. (!). Такое падение, по мнению экспертов ОЭСР, поставит Еврозону на грань распада, а Британию окунет в глубочайшую рецессию. Реагируя на такие прогнозы, рынки, как и обычные потребители, старались избавиться от фунта, в результате чего эта валюта приблизилась к минимумам 2020 года.
Если посмотреть на график, видно, что три года назад, оттолкнувшись от зоны 1.1945-1.1985, пара ушла вверх и, пройдя 2400 пунктов, достигла в январе 2020 года высоты 1.4345. Этот «исторический» опыт подталкивает некоторых инвесторов уже сейчас скупать фунт, рассчитывая, что ситуация с Brexit будет так или иначе урегулирована, и Банк Англии, борясь с инфляцией, начнет повышать процентные ставки.
Среди аналитиков число сторонников такого развития событий на сегодня составляет 40%. Согласны с таким прогнозом и 80% осцилляторов на D1. Если бычий сценарий будет реализован, пара сначала поднимется в зону 1.2575-1.2645, а затем и на 100 пунктов выше. Наиболее смелые прогнозы говорят о росте пары к концу года до отметки 1.3100.
Однако, на данный момент вопрос Brexit остается открытым, и поэтому большинство аналитиков (60%), поддержанные 70% осцилляторов на Н4 и графическим анализом на D1, сохраняют пессимистический настрой, ожидая, что в течение осени пара вновь попытается приблизиться к абсолютному минимуму за последние 228 (!) лет, когда 07 октября 2020 за фунт давали немногим больше 1.19 доллара (в 1791г. пара GBP/USD находилась на отметке 4.55). Ближайшие зоны поддержки – 1.2385-1.2400, 1.2280-1.2300, 1.2065-1.2200, 1.1955-1.2020;

– USD/JPY. По причинам, описанным выше, большинство экспертов (65%) поддержали медведей, проголосовав за падение доллара и возвращение пары в зону 105.75-106.75. Согласны с таким сценарием и 85% индикаторов на Н4. Однако, 15% осцилляторов уже подают сигналы о перепроданности пары.
35% аналитиков считают укрепление йены временным явлением и поэтому прогнозируют подъем пары до высоты 109.00.
Что же касается графического анализа, то он рисует на первом этапе рост пары до горизонта 108.50 и затем ее падение до уровня 106.75. Следующие уровни поддержки – 105.75 и 105.00. Цель медведей – минимум 26.08.2020 на уровне 104.45;

– криптовалюты. Несмотря на непрерывные заверения «гуру» крипторынка о неминуемом взлете биткойна до 50, 100 или 200 тысяч долларов, его цена все еще остается в зоне консолидации, двигаясь вдоль горизонта $10,000. Более того, волатильность пары BTC/USD снижается день ото дня. И, похоже, такая ситуация вполне устраивает крупных игроков, выстраивающих этот невысокий «забор» и зарабатывающих на объемах сделок, а не на бешеных скачках котировок.
Безусловно, прорыв может произойти в любой момент. Однако, когда это случится и в какую сторону уйдет цена, в нынешней ситуации сказать сложно. Отметим лишь, что на данный момент 65% опрошенных экспертов сохраняют «бычий оптимизм», а 35% – ждут снижения пары к отметке $8,000.

Роман Бутко, NordFX

Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к полной потере внесенных денежных средств.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #форекс #форекс_прогноз #сигналы_форекс #криптовалюты #биткоин

Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 30 сентября – 04 октября 2020г.

Для начала несколько слов о событиях прошедшей недели:

– EUR/USD. Чем хуже Трампу, тем лучше доллару. Именно такой вывод можно сделать, глядя на графики котировок. Сейчас из-за разговора с президентом Украины президенту США грозит импичмент, а индекс доллара уже вырос до максимумов в районе 99.00. Евро отступил еще на 100 пунктов, в результате чего пара EUR/USD обновила минимумы, опустившись до уровня апреля 2020 года, и завершила неделю на отметке 1.0940;

– GBP/USD. Расти доллару позволяет не только экономический спад в Старом Свете, но и растущая тревога на тему Brexit. Британский Парламент никак не может разобраться с премьер-министром Борисом Джонсоном, а тот, в свою очередь, пребывает в противостоянии и с Парламентом, и с Брюсселем, который никак не хочет идти на уступки. В такой ситуации член Комитета по денежной политике Банка Англии Майкл Сондерс заявил, что Банк, возможно, будет вынужден снизить процентные ставки, даже если удастся избежать выхода Британии из ЕС без соглашения.
Такое заявление одного из финансовых «ястребов» подтолкнуло фунт еще дальше вниз. В результате, как и прогнозировало большинство экспертов (60%), британская валюта ослабла еще более, чем на 200 пунктов, и на момент окончания недельной сессии за фунт давали 1.229 доллара США;

– USD/JPY. Напомним, что большинство экспертов (65%) поддержали медведей, проголосовав за падение доллара и возвращение пары в зону 105.75-106.75. И действительно, начиная с момента открытия торговой сессии, пара отправилась вниз, достигнув к вечеру вторника локального дна на уровне 106.95. После этого последовал разворот, и пара вернулась туда, где уже побывала семь дней назад, завершив пятидневку на отметке 107.95;

– криптовалюты. То, чего так боялись быки, свершилось. Все понимали, что трехмесячная локализация цены биткойна в районе $10,000 должна, в конце концов, закончиться прорывом. Вот только в какую сторону? Озвученный нами сценарий падения пары к отметке $8,000 поддержали 35% экспертов, которые, в итоге, и оказались правы. 24 сентября, в день, уже прозванный «черным вторником», основная криптовалюта полетела вниз, потеряв почти 17% и достигнув отметки $8,115. (Во время «минутного пролива» на криптобирже Binance кому-то удалось купить биткойн всего за каких-то $1,800). Попытка быков отыграть потери завершилась неудачей. Только на одной криптобирже BitMEX, в основном за счет срабатывания стоп-ордеров, было ликвидировано «длинных» позиций на $650 млн. В четверг падение продолжилось, и BTC/USD смогла нащупать локальное дно лишь достигнув горизонта $7,700.
По одной из версий, обвал рынка связан с полным разочарованием объемов торгов на платформе Bakkt, предназначенной для торговли криптовалютными фьючерсами. Напомним, что она начала работать в понедельник 23 сентября, и за первый день был продан всего 71 контракт, каждый объемом в 1 BTC. Предполагалось, что фьючерсная торговля должна помочь криптоиндустрии. Но случилось все наоборот, и на следующий день после старта Bakkt наступил «черный вторник».
Естественно, что, падая в пропасть, биткойн потянул за собой и альткойны. Так, недельный минимум для эфириума (ETH/USD) был зафиксирован на уровне $154.3 (минус 30%), для лайткойна (LTC/USD) – на уровне $50.5 (минус 34%), для риппла (XRP/USD) – $0.213 (минус 28%). Общая капитализация крипторынка за семь дней снизилась более, чем на 20% – с $277 млрд до $218 млрд.

Что же касается прогноза на предстоящую неделю, то, обобщая мнения целого ряда экспертов, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

– EUR/USD. Доллар продолжает пользоваться спросом на фоне неразберихи с Brexit и слабой экономической статистики, поступающей из ЕС. Также его поддерживают сильные результаты очередного аукциона по казначейским облигациям США и некоторый оптимизм относительно исхода американо-китайской торговой войны. Так, на минувшей неделе министр торговли Китая выразил надежду, что на переговорах с США все-таки будет найдена позиция, устраивающая обе стороны.
Но кроме этой, блестящей, стороны, у медали есть и другая, оборотная. Она заключается в недовольстве Трампа и его администрации ростом доллара, который негативно влияет на конкурентоспособность американской промышленности. В этой связи можно ожидать, что под давлением Президента США ФРС предпримет определенные шаги в сторону количественного смягчения (QE), что приведет если не к ослаблению доллара, то, по крайней мере, затормозит дальнейшее укрепление американской валюты.
На этой неделе нас ждет достаточно много экономических новостей как из Европы, так и из США. Станут известны предварительные значения Индекса потребительских цен Германии (30 сентября) и ЕС (01 октября). Также во вторник 01 октября и в среду 02 октября будут обнародованы Индексы деловой активности ISM в производственном секторе и секторе услуг США. А в первую пятницу месяца традиционно выйдет статистика по рынку труда США, включая NFP. Завершит деловую неделю выступление главы ФРС Дж.Пауэлла.
Что касается мнения экспертов, что 55% из них ожидают коррекции пары EUR/USD вверх до зоны 1.1000-1.1100. Поддерживают этот сценарий и 15% осцилляторов на D1 и W1, подающих сигналы о перепроданности пары. Оставшиеся 45% аналитиков, вместе с подавляющим числом индикаторов, встали на сторону медведей, ожидая дальнейшего укрепления доллара и снижения пары к горизонту 1.0800. Ближайшая поддержка 1.0885. Компромиссный вариант прорисовывает графический анализ на D1 – сначала снижение к уровню 1.0800, затем движение в канале 1.0800-1.0885 и последующий возврат к высоте 1.1000;

– GBP/USD. В понедельник, в последний день сентября, увидят свет данные по ВВП Великобритании за 2-ой квартал. Ожидается, что показатель покажет рост на 0.7% (с -0.2% до +0.5%). Однако, вряд ли это окажет долгосрочное влияние на фунт, курс которого по-прежнему определяет неразбериха вокруг Brexit, дата которого, 31 октября, неумолимо приближается.
В такой ситуации 45% экспертов, поддержанные графическим анализом на D1 и большинством индикаторов, ожидают, что пара попытается обновить минимум 03 сентября – 1.1960. Ближайшие поддержки на уровнях 1.2210, 1.2080, 1.2020.
25% аналитиков проголосовали за боковое движение пары вдоль Pivot Point 1.2300. И еще 30% экспертов ждут ее роста до высоты 1.2500. Поддерживают такой прогноз 15% осцилляторов на Н4 и D1, сигнализирующие о перепроданности пары. Ближайшее сопротивление в зоне 1.2385-1.2415;

– USD/JPY. Что касается йены, то инвесторы будут ждать развития событий в американо-китайской торговой войне и результатов заседания Банка Японии в конце октября, которое может дать регуляторный толчок экономике страны. Подтолкнуть йену вверх может снижение доходности по американским облигациям.
Пока же голоса экспертов разделились следующим образом. За снижение пары проголосовало 40% аналитиков и графический анализ на D1. Цель – прорыв поддержки в зоне 107.00 и переход в зону 105.75-106.70. Следующая цель – 105.00. За рост пары до зоны 109.00 отдали голоса 60% экспертов, 100% трендовых индикаторов на Н4 и 90% на D1. Ближайшее сопротивление – 108.50;

– криптовалюты. Похоже, климатический хаос на планете отражается и на крипторынке. И вместо обещанной известным инвестором Томасом Ли криптовесны наступает еще одна криптозима. По крайней мере, предсказанного многими гуру взлета биткойна до 50, 100 или 200 тысяч долларов пока не случилось. И то, что нынешний отскок вверх от $7,700 не получил сколько-нибудь серьезного развития, говорит об отсутствии покупательского аппетита у инвесторов.
Криптовалютный «Индекс страха и жадности» (Fear & Greed Index) в четверг достиг отметки «12», что соответствует «крайней степени страха» (Extreme fear). По мнению, разработчиков индекса, это хороший момент для открытия «длинных» позиций, однако, как уже было сказано, активных покупок не наблюдается. И не исключено, что они начнутся, только когда цена приблизится к зоне $7,000-7,400.

Роман Бутко, NordFX

Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к полной потере внесенных денежных средств.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #форекс #форекс_прогноз #сигналы_форекс #криптовалюты #биткоин

Saigon Financial Education Summit завершился награждением NordFX

В конце сентября в крупнейшем мегаполисе Вьетнама – десятимиллионном Хошимине, состоялось мероприятие, привлекшее внимание не только многочисленных специалистов, но и тех, кто еще только желает приобрести опыт в сфере онлайн-торговли и инвестирования на финансовых рынках. Одним из участников Saigon Financial Education Summit (SFES) стала компания NordFX, на стенде которой работала внушительная команда этого международного брокера.

Бренд NordFX уже достаточно хорошо известен во Вьетнаме. SFES же дал возможность познакомить участников саммита с новейшими разработками этой брокерской компании в области не только валютного трейдинга, но и работы с криптовалютами, а также портфельного и индивидуального инвестирования в акции крупнейших мировых компаний.

Еще одним привлекательным для трейдеров инструментом стала возможность извлечения прибыли из сделок с основными мировыми биржевыми индексами, такими, как Nasdaq, Dow Jones, Nikkei и др., а также с индексами, отражающими движение ведущих криптовалют.

Финальным аккордом саммита стало награждение финансовых компаний, заслуживших наибольшее признание и авторитет. Определение победителей происходило путем открытого интернет-голосования, по результатам которого брокерская компания NordFX получила приз «Excellent Affiliate Program» за свою двухуровневую партнерскую программу, участниками которой стали уже более 25,000 человек из самых разных стран.

Надо отметить, что стать партнером NordFX совсем несложно, для этого нужно лишь пройти короткую процедуру регистрации.

Подробно же ознакомиться с условиями и преимуществами программы можно по адресу https://nordfxpartners.com/ .

#eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #форекс #форекс_прогноз #сигналы_форекс #криптовалюты #биткоин

Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 07 – 11 октября 2020г.

Для начала несколько слов о событиях прошедшей недели:

– EUR/USD. Большинство экспертов (55%) ожидали коррекции пары вверх до зоны 1.1000. Поддержали этот сценарий и 15% осцилляторов на D1 и W1, подав отчетливые сигналы о перепроданности пары. Этот прогноз можно считать на 100% сбывшимся, поскольку курс EUR поднялся в четверг 03 сентября до отметки 1.0999 USD. Верным оказалось и предупреждение графического анализа о том, что перед тем, как уйти к отметке 1.1000, пару может ждать снижение, которое она и продемонстрировала в самом начале недели.
Поддержала рост европейской валюты слабая макростатистика из США, вызванная во многом торговыми войнами, которые ведет президент Трамп. Так, индекс деловой активности ISM в сфере услуг показал падение с 56,4 до 52,6. После его публикации 03 октября, рынок обратил внимание на релиз по американскому рынку труда, который традиционно увидел свет в первую пятницу месяца, 04 октября. Показатель количества новых рабочих мест, созданных в США вне сельскохозяйственного сектора (Non-Farm Payrolls), упал почти на 20% (со 168К до 136К), что также указывает на приближение рецессии.
Именно такие индикаторы, как ISM и NFP, определяют шаги Федрезерва США по изменению процентной ставки. Поэтому ключевым событием стало выступление Джерома Пауэлла под самый занавес рабочей недели, из которого инвесторы надеялись узнать планы ФРС на ближайшие месяцы.
Пауэлл славится умением, сказав много, не сказать ничего конкретного. Так случилось и на этот раз. В результате, сделав несколько несильных скачков, пара замерла на отметке 1.0980;

– GBP/USD. На Британских островах первая неделя октября прошла на удивление спокойно. Ничего экстраординарного вокруг Brexit не случилось. Поэтому в пятницу 03 октября пара оказалась в той же зоне, где была и семь дней тому назад. Основное время она двигалась в боковом канале в диапазоне 1.2275-1.2350, хотя и быки, и медведи предприняли несколько попыток выйти за его пределы. Так, локальный минимум был зафиксирован на отметке 1.2205, максимум – 1.2415, а размах курсовых колебаний составил 210 пунктов;

– USD/JPY. Что касается йены, ожидалось, что инвесторы будут ждать развития событий в американо-китайской торговой войне. Подтолкнуть йену вверх могло и снижение доходности по американским облигациям. В результате туман вокруг переговоров Вашингтона и Пекина так и не рассеялся, а доходность по 10-летним гособлигациям США упала на 12%. Благодаря этим факторам, а также слабой макроэкономической статистике из США, йена выросла, достигнув в четверг значений месячной давности в зоне 106.50. Финальную же точку недели японская валюта поставила на отметке 106.85;

– криптовалюты. Криптовалютный «Индекс страха и жадности» (Fear & Greed Index) из красной зоны «экстремального страха» поднялся до оранжевой зоны «страха обычного». Боязнь того, что биткойн может упасть еще ниже, никуда не делась. Просто рынок успокоился и немного пришел в себя после неудачного старта торговли крипто-фьючерсами на Bakkt и последовавшей за этим паники 24 сентября. Трейдеры и инвесторы взяли передышку, что хорошо видно на графике BTC/USD. Максимальная волатильность пары на прошедшей неделе пришлась на 30 сентября – 01 октября и составила около 9%. Все же остальное время пара двигалась вдоль горизонта $8,190 в еще более узком боковом канале, не превышающем 5%.
Вслед за основной криптовалютой, в боковой тренд перешли и основные альткойны – эфириум (ETH/USD), лайткойн (LTC/USD), риппл (XRP/USD) и др. Общая же капитализация крипторынка вернулась к значениям середины мая 2020г. и составляет немногим более $223 млрд.

Что же касается прогноза на предстоящую неделю, то, обобщая мнения целого ряда экспертов, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

– EUR/USD. На предстоящей неделе нас ждет достаточно большее количество событий, включая многочисленные выступления главы Федрезерва США Дж.Пауэлла в первой половине семидневки. Однако, наиболее важными событиями, безусловно, станут публикации протокола Совета Управляющих ФРС в среду 09 октября, и отчета о заседании их коллег из ЕЦБ в четверг 10 октября. Оба этих документа должны пролить свет на кредитно-финансовую политику США и ЕС на ближайшее время.
На данный момент голоса экспертов распределились следующим образом. 60% из них, при поддержке графического анализа на D1, проголосовало за падение пары и попытку обновить минимум 01 октября 1.0880. Остальные 40% аналитиков, в полном согласии с графическим анализом на Н4, придерживаются противоположной точки зрения, считая, что европейская валюта еще не исчерпала потенциал для роста и пара сможет подняться до зоны 1.1100.
И, наконец, показания индикаторов. Как осцилляторы, так и трендовые индикаторы на Н4 в своем большинстве окрашены в зеленый цвет, на D1 – половина из них уже меняет окраску на красный, а на W1 – красный цвет становится доминирующим. При этом на Н4 и D1 около 15% из осцилляторов уже подают сигналы о перекупленности пары;

– GBP/USD. На вторник 08 октября запланировано выступление главы Банка Англии Марка Карни. Однако, не он, а премьер-министр Борис Джонсон выступает сейчас в качестве основного ньюсмейкера Великобритании. И то, что он скажет, а уж тем более сделает, волнует инвесторов значительно больше (не в обиду будь сказано мистеру Карни). А вот то, что мистер Джонсон скажет и сделает, пока никому (возможно, даже ему самому) непонятно. До даты выхода Великобритании из ЕС осталось всего три недели, и вряд ли Джонсону удастся согласовать с Брюсселем условия выгодной для его страны сделки. Так что, либо Brexit без соглашения, либо. очередной перенос его сроков.
Хотя, чудеса тоже порой случаются. Но, как показывает опрос, 65% аналитиков, как и графический анализ, в них не верят. А потому ждут от фунта дальнейшего падения в попытке обновить минимум 03 сентября в зоне 1.1960. Ближайшие поддержки на уровнях 1.2200 и 1.2070.
Верят в Бориса Джонсона и рассчитывают на лучшее всего 35% экспертов, которые ждут укрепления фунта и подъема пары до высоты 1.2525.
Среди же индикаторов ситуация похожа на ситуацию в британском Парламенте – полное смешение красного, зеленого и серого цветов, а также разноголосица относительно перекупленности и перепроданности на разных тайм-фреймах. Так что в принятии решений на данный момент на помощь индикаторов рассчитывать не стоит;

– USD/JPY. На рост йены и падение пары рассчитывают графический анализ и 65% экспертов. Причем, это не только недельный прогноз, но и прогноз до конца 2020 года. Согласны с этим 100% трендовых индикаторов на Н4 и D1, а также 75% на W1. А вот среди осцилляторов ситуация иная – за движение на юг на Н4 голосует 75% из них, на D1 ¬– 60%, а на W1 – всего 25%. Цели медведей –106.50, 105.70, 105.00 и 104.45. Цели быков – 107.55, 108.50, 109.00;

– криптовалюты. Фанаты цифрового рынка продолжают гипнотизировать инвесторов обещаниями заоблачных прибылей. Так, разработчик известного антивируса Джон Макафи заявляет, что цена биткойна может достичь в 2020 году 1 млн долларов. Свой прогноз он объясняет ограниченным количеством биткойнов, 85% из которых уже добыто. Более «скромный» прогноз дают аналитики немецкого банк Bayerische Landesbank (BayernLB). По их мнению, планируемое на следующий год уполовинивание награды за майнинг может привести к росту курса BTC до $90,000, что при нынешней цене в $8,200 даст чуть ли не 1000% прибыли.
Однако, наряду с оптимистами, слышны голоса и скептиков, число которых непрерывно растет. За два года, прошедших со времен второй половины 2020-го, криптовалюты не только не вытеснили традиционные деньги, но даже не стали сколько-нибудь серьезной частью финансовой системы. Их так и не начали масштабно использовать в качестве средств платежа. Более того, попав в тиски государственного регулирования, они просто теряют заложенную в них идею независимого от правительств финансового рынка.
На данный момент лишь 25% аналитиков верят, что биткойн сможет в ближайшие дни подняться выше зоны $8,500-8,600. Большинство же говорит боковом движении с некоторым доминированием медведей, способных опустить пару до отметок $7,500-7,700.

Роман Бутко, NordFX

Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к полной потере внесенных денежных средств.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #форекс #форекс_прогноз #сигналы_форекс #криптовалюты #биткоин

Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 14 – 18 октября 2020г.

Для начала несколько слов о событиях прошедшей недели:

— EUR/USD. Минувшую неделю ознаменовали два события. Первое – прогресс на очередном этапе торговых переговоров между США и Китаем, начало которого Трамп назвал «очень, очень хорошим». Второе – прорыв в переговорах по Brexit. Возросшие надежды на регулируемый выход Великобритании толкнули фунт вверх, а вслед за ним потянулась на север и европейская валюта. Помог ей и опубликованный в четверг 10 октября протокол заседания ЕЦБ, подтвердивший, что банк подходит к сворачиванию политики смягчения (QE). В результате пара смогла подняться до отметки 1.1062;

— GBP/USD. Верили в нового премьер-министра Бориса Джонсона и рассчитывали на чудо всего 35% экспертов. И вот чудо свершилось, и даже превзошло все ожидания. Аналитики ждали подъема пары до высоты 1.2525, в реальности же фунт взлетел более, чем на 500 пунктов, достигнув высоты 1.2708. Причиной стал прорыв в переговорах по вопросу ирландской границы, по итогам которых премьер Ирландии Лео Варадкар заявил, что они прошли «очень позитивно и многообещающе». Не исключено, что Джонсон готов ввести для Северной Ирландии особые условия и позволить ей в течение четырех лет после Brexit оставаться в европейском таможенном союзе.
По мнению экспертов, пара GBP/USD оказалась настолько перепроданной, что любая позитивная новость была способна вызвать рост фунта. И в данном случае позитив в переговорах сработал, как спусковой крючок, позволив британской валюте всего за пару дней потяжелеть на 4%;

— USD/JPY. А вот для йены, в отличие от фунта, похоже, наступили тяжелые дни, – благодаря росту рисковых настроений, японская валюта подверглась массовой распродаже, в результате чего ее котировки упали почти на 200 пунктов, до отметки 108.62 йены за доллар. Среди причин называют сразу несколько. Это надежды на благоприятный исход американо-китайской торговой войны, подвижки в переговорах по Brexit, последний протокол заседания ЕЦБ и резкий рост доходности американских облигаций;

— криптовалюты. Объем капитализации крипторынка ($234 млрд) по-прежнему мал по сравнению с традиционными рынками (рынок золота оценивается в $9 трлн, рынок акций – в $66 трлн, рынок облигаций – в $86 трлн) и не превышает двух десятых процента от их суммарных активов. Но, несмотря на это, тема цифровых валют постоянно возникает на гребне мировой политики.
Так, известный американский миллиардер Даниель Стивен Пенья (Daniel Steven Pena) заявил, что криптовалюты могут быть результатом заговора России против США, и за созданием биткоина стоит сам президент Владимир Путин. Эхом на это заявление отозвалось обращение членов Палаты представителей Конгресса США к руководителю ФРС с предложением о выпуске крипто-доллара. Этим шагом авторы обращения хотят защитить американские финансы от влияния чужой враждебной криптовалюты.
Со схожей инициативой выступил и вице-канцлер и министр финансов Германии Олаф Шольц, призвавший выпустить цифровое евро. «Мы не должны оставить это пространство Китаю, России, США или кому-либо из частных поставщиков», – заявил он.
Крипто-доллар и крипто-евро – дело далекого будущего, но уже сейчас правительства и центробанки начинают активно бороться против потенциальных независимых конкурентов. Под сильным давлением оказался выпуск Цукербергом (Facebook) собственной монеты Libra. Следующая в очереди TON – монета, к запуску которой стремительно приближается Telegram.
Пока же основной криптовалютой, на которой держится весь рынок, безусловно, остается биткойн. Прогноз на минувшую неделю, который поддержало большинство экспертов (75%), предполагал боковое движение пары BTC/USD с некоторым доминированием медведей, способных опустить пару до отметок $7,500-7,700. Однако, уже в понедельник биткойн нащупал локальное дно на уровне $7,795, а затем развернулся и пошел вверх. Смена тренда, возможно, была связана с запуском p2p платформы от Binance, где биткойн и эфириум будут торговаться за китайские юани.
В среду 09 октября пара сумела преодолеть двухнедельное сопротивление в зоне $8,350 и в пятницу достигла максимума $8,815. После этого она вновь вернулась к горизонту $8,350, который, возможно, теперь станет для нее новой сильной зоной поддержки.
Альткойны всю неделю послушно повторяли движения эталонной криптовалюты. Однако, если размах колебаний эфириума (ETH/USD) и риппла (XRP/USD) составил около 17%, то лайткойн (LTC/USD) вел себя несколько спокойнее, продемонстрировав волатильность на уровне 13%.

Что же касается прогноза на предстоящую неделю, то, обобщая мнения целого ряда экспертов, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

— EUR/USD. Относительно окончательного исхода американо-китайских торговых переговоров рынки проявляют разумную сдержанность, ожидая продолжения бесконечных споров, а, может, даже их полного краха и введения новых пошлин. На предстоящей неделе нас также ожидают несколько важных новостей, которые могут оказать сильное влияние на курсы рассматриваемых валют. Среди них статистика из Китая в понедельник 14 октября и пятницу 18 октября, а также инфляционные отчеты Великобритании и Еврозоны во вторник 15 октября и среду 17 октября. В четверг же повышенную волатильность может вызвать отчет по промышленному производству в США. Прогнозируется значительное снижение этого показателя – с 0,6% до 0,1%. И если фактическое значение совпадет с прогнозным, можно ожидать снижения курса доллара.
Падения доллара и подъема пары ожидают и 70% экспертов, чей прогноз подкрепляют показания 75% осцилляторов и графического анализа на Н4 и D1. Зона поддержки в случае роста пары – 1.1000. Цели – 1.1075, 1.1100 и 1.1160.
Противоположной точки зрения придерживаются 30% аналитиков и 20% осцилляторов, подающих сигналы о перекупленности пары. Цели – 1.1000, 1.0940, 1.0925 и минимум 01 октября 1.0880;

— GBP/USD. На самом деле, ликовать по поводу успешного завершения Brexit рано. Джонсону еще надо, чтобы условия сделки с ЕС одобрил Парламент. А это, напомним, четырежды не удавалось сделать предыдущему премьеру Великобритании – Терезе Мэй. Переговоры с Ирландией также еще не завершились. Кроме того, в предстоящие четверг и пятницу пройдет саммит Европейского Совета по Brexit. Каждая из этих ступенек может затормозить процесс заключения сделки или вообще стать непреодолимым препятствием на ее пути. В последнем случае в Евросоюзе готовы предоставить новую отсрочку до лета 2020 года, чтобы все-таки обеспечить упорядоченный выход Великобритании из ЕС.
Перечисленные трудности, а также слишком стремительный рост фунта на минувшей неделе, привели к тому, что теперь 75% экспертов ожидают разворота тренда и падения британской валюты до зоны 1.2200. Поддерживают такой сценарий графический анализ на D1 и 15% осцилляторов на Н4 и D1, сигнализирующих о перекупленности фунта.
По-прежнему верят в удачу Бориса Джонсона подавляющее большинство осцилляторов и трендовых индикаторов, а также 25% экспертов, ждущих укрепления фунта и подъема пары до высоты 1.2800. Естественно, что появление серьезных позитивных новостей, касающихся Brexit, не говоря уже о подписании Соглашения, могут привести еще к одному рывку фунта до космических высот;

— USD/JPY. На Н4 наверх смотрят 100% трендовых индикаторов, на D1 таковых немногим меньше – 90%. В зеленый и на Н4, и на D1 окрашены 75% осцилляторов, оставшиеся 15% подают сигналы о перекупленности пары. Графический анализ на D1 указывает на снижение пары до горизонта 106.65, а затем возвращение на высоту 108.40.
Что же касается экспертов, то их мнения разделились поровну: треть за рост пары, треть – за падение и треть – за боковой тренд. Зоны поддержки – 107.00, 106.65 и 105.70, сопротивления – 109.00 и 109.85;

— криптовалюты. Как уже было сказано выше, пробив двухнедельное сопротивление на уровне $8,350, биткойн, возможно, превратит теперь эту зону в достаточно сильную поддержку. Тем более, что криптовалютный «Индекс страха и жадности» (Fear & Greed Index), поднимаясь из красной зоны «экстремального страха», почти миновал оранжевую зону «страха обычного» и приближается к своему нейтральному положению. Если это произойдет, то следующей целью для пары BTC/USD станет закрепление в районе $9,000. Однако, такой прогноз поддерживают всего 35% аналитиков. Большая же их часть (65%) встала на сторону медведей, ожидая снижения пары сначала к горизонту $8,000, а затем и на $400 ниже.
Очередным «космическим» прогнозом, о которых мы регулярно рассказываем, стало заявление создателя известного антивируса Джона Макафи о том, что в 2020 году цена биткойна достигнет $1 млн. Толчком для выхода на бычью динамику, по его мнению, станет ограниченное число монет BTC, а также резкое сокращение количества альткойнов, что сделает основную монету единственным надежным и стабильным криптоактивом.
Невеселое будущее для альткойнов прочат и аналитики The TIE. По их наблюдениям, интерес к альткоинам стремительно падает, приближаясь в ряде случаев к нулю. Так что не исключено, что из тысяч монет через считанные месяцы на плаву останутся только несколько крупнейших, таких, как эфириум или Libra.

Роман Бутко, NordFX

Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к полной потере внесенных денежных средств.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #форекс #форекс_прогноз #сигналы_форекс #криптовалюты #биткоин

Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 21 – 25 октября 2020г.

Для начала несколько слов о событиях прошедшей недели:

– EUR/USD. Основной темой на минувшей неделе, несомненно, был Brexit. Новый премьер-министр Борис Джонсон сумел достичь компромисса с Брюсселем, и в четверг 17 октября Саммит Европейского союза утвердил договоренность об условиях выхода Великобритании из ЕС и его дату – 01 ноября. Это событие, а также снижение политических и торговых рисков в Европе, Азии и Америке, «приправленное» слабой статистикой из США, открыло быкам путь на север.

Подавляющее большинство экспертов (70%) в качестве основной цели указало на отметку 1.1160, и этот прогноз оказался абсолютно верным – вечером в пятницу пара сумела подняться до этой высоты, где и завершила недельную сессию;

– GBP/USD. Начиная с 08 октября, британская валюта прибавила почти 800 пунктов, или около 6%. И все благодаря надежде на скорое удачное завершение «шоу» под названием Brexit, которое длится уже 3.5 года и порядком всех утомило. На пике оптимизма в четверг 17 октября фунт отметился на высоте 1.2990, после чего последовала коррекция и финиш на уровне 1.2940;

– USD/JPY. Напомним, что на прошлой неделе мнения экспертов относительно йены разделились поровну: треть проголосовала за рост пары, треть – за ее падение и треть – за боковой тренд. И все они оказались правы. Сначала пара немного опустилась – до уровня 108.02. Затем немного поднялась – до уровня 108.90, затем двинулась вбок и финишировала практически там же, где была неделю назад, – в зоне Pivot Point 108.40-108.45;

– криптовалюты. Пользователи Твиттера подсчитали, что за десять последних лет цена основной криптовалюты выросла на 838.078.685%. Но, похоже, подобных космических взлетов больше ждать не стоит. Не так давно биткойн подталкивали вверх новости о запуске таких крупных проектов, как Libra от Facebook и TON от Telegram. (Хотя и не очень понятно, почему. Ведь появись обе эти монеты, они составили бы мощную конкуренцию биткойну). Но на проект Facebook ополчились многие правительства и регуляторы, а Telegram так вообще отложил запуск TON на фоне проблем с американским законодательством. Таким образом, оба этих драйвера если и не исчезли окончательно, то, по крайней мере, сильно ослабли. И это не могло не отразиться на крипторынке. За последние десять дней его капитализация упала с $236 млрд до $224 млрд, а цена биткойна, как и ожидало большинство наших экспертов, снизилась до нижней границы бокового коридора $7,795-8,700.

Эфириум (ETH/USD) и лайткойн (LTC/USD) послушно последовали на юг в кильватере основной криптовалюты. А вот что касается рипла (XRP/USD), то последние четыре недели он показывает строптивый характер. За это время цена монеты выросла на 40%, вернувшись к сильному среднесрочному уровню поддержки/сопротивления в зоне 0.30. Скорее всего, такой подъем вызван рядом позитивных новостей, связанных непосредственно с самой компанией.

Что же касается прогноза на предстоящую неделю, то, обобщая мнения целого ряда экспертов, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

– GBP/USD. Мы поставили эту пару раньше евро/доллара потому, что все, что будет происходить с фунтом на предстоящей неделе, окажет мощное влияние на котировки остальных ведущих валют.

На самом деле, новое соглашение по Brexit в основной своей части – тот же самый текст, который трижды безуспешно пыталась «протащить» через британский Парламент предыдущий премьер-министр Тереза Мэй. И вот теперь в субботу 19 октября это попытается сделать премьер нынешний – Борис Джонсон. А без утверждения Парламентом сделка с ЕС не состоится.

Основное отличие варианта Джонсона заключается в отсутствии в нем так называемого «ирландского бэкстопа», из-за которого Великобритания рисковала остаться в европейском таможенном союзе. Но окончательно закрыть эту пограничную брешь Джонсону не удалось, и Северная Ирландия все-таки должна будет подчиняться торговым правилам ЕС. А в этом многие видят угрозу распада Соединенного Королевства. Недовольна и Демократическая юнионистская партия Северной Ирландии. «Мы не намерены голосовать за этот проект, – заявил глава DUP Арлин Фостер. – Это еще не конец. Это даже не начало конца!»

Итак, впервые со времен Фолклендской войны 1982 года, депутаты отменят свои планы на уикенд и соберутся на экстренное заседание. Когда пишется этот прогноз, мы еще не знаем, чем закончится «супер-суббота». Но простой подсчет показывает, что Джонсону может не хватить нескольких голосов, и голосование провалится и вновь вернет прежнюю неопределенность относительно исхода Brexit.

В любом случае, очень много шансов, что в понедельник 21 октября рынки откроются с большим гэпом. Почти 20% осцилляторов уже указывает на перекупленность британской валюты. И в случае поражения Джонсона нас ждет мощное контрнаступление медведей и возвращение пары к минимумам первой декады октября в районе 1.2200. (Поддержки 1.2515, 1.2380 и 1.2280). В случае же утверждения Соглашения, у фунта есть очень много шансов превысить максимум этого года на высоте 1.3380.

Если же перейти от недельного прогноза к среднесрочному, становится понятно, что даже в случае регулируемого Brexit, фунт все равно окажется под давлением. Привыкшая работать внутри ЕС, экономика Великобритании, оставшись в одиночестве, наверняка начнет испытывать серьезные трудности, что вынудит Банк Англии пойти на снижение процентной ставки и предпринять ряд серьезных шагов по смягчению монетарной политики. В такой ситуации у фунта очень много шансов откатиться от максимумов и вернуться в зону 1.3100;

– EUR/USD. На грядущей неделе станут известны решения по процентной ставке Народного Банка Китая в понедельник 21 октября и ЕЦБ в четверг 24 октября. И если ставка по евро, скорее всего, останется без изменений, то Пекин может преподнести рынкам небольшой сюрприз. Интерес также представляют данные по деловой активности в Германии, которые также увидят свет в ближайший четверг. Но, как уже было сказано, основной тренд паре задаст фунт, который либо потянет евро за собой вверх, либо опрокинет его на сотню-другую пунктов. Цели медведей – минимумы сентября-октября 1.0850-1.0925, быков – 1.1250-1.1350.

На данный момент большинство экспертов (80%) рассчитывают, что Борис Джонсон сможет получить в Парламенте большинство голосов, и только 20% прогнозируют падение пары. Интересно, что при переходе к среднесрочному прогнозу, расклад сил зеркально меняется, и здесь уже 80% ждет к концу года снижения пары до зоны 1.0800-1.0900;

– USD/JPY. Цели для йены остались без изменения. Зоны поддержки – 107.00, 106.65 и 105.70, сопротивления – 109.00 и 109.85. Изменились только настроения экспертов. Если за рост пары на ближайшей неделе голосуют 60% из них, и 40% – за падение, то в среднесрочном интервале все наоборот – 40% за рост и 60% за падение.

Среди индикаторов единства также нет. Если на Н4 80% осцилляторов окрашены в красный цвет и 20% сигнализируют о перепроданности пары, то на D1 80% поменяли окраску на зеленый, а 20% считают, что пара перепродана.

Итог разноголосице подводит графический анализ на D1, который прорисовывает сначала падение до уровня 107.50, а затем подъем к высоте 109.00;

– криптовалюты. По коридору $7,795-8,700 с Pivot Point $8,300 пара BTC/USD движется уже почти месяц, начиная с 25 сентября. То же самое происходило с середины мая по середину июня. Но тогда, если следовать волновой теории Эллиота, это была передышка (или коррекционная волна №4) между импульсными волнами №3 и №5 восходящего тренда (что хорошо видно на таймфрейме W1). Сейчас же картина обратная и, следуя все тому же Эллиоту, мы наблюдаем окончание волны №5 уже на нисходящем тренде. В теории следует ожидать коррекции пары вверх, тем более, что и индикатор MFI на Н4, D1 и W1 находится в нижней, критической зоне, и MACD на Н4 и D1 указывает на дивергенцию. Но давно подмечено, что, когда дело касается криптовалют, графический и технический анализ часто буксуют. Гораздо большее значение здесь играют новостной фон и манипуляции крупных спекулянтов. Фактом же остается то, что за последние четыре месяца цена биткойна снизилась больше, чем на 40%, а криптовалютный «Индекс страха и жадности» (Fear & Greed Index), по-прежнему находится в зоне «Fear» («Страх»).

Пессимистические настроения поддерживают и 60% экспертов, ожидающих прорыва нижней границы коридора и падения пары BTC/USD до зоны $7,000-7,400. Оставшиеся 40% аналитиков также не ждут от биткойна космического взлета. По их мнению, на предстоящей неделе эталонная криптовалюта будет торговаться в диапазоне $8,300-8,700 за 1 монету.

Роман Бутко, NordFX

Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к полной потере внесенных денежных средств.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #форекс #форекс_прогноз #сигналы_форекс #криптовалюты #биткоин

Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 28 октября – 01 ноября 2020г.

Для начала несколько слов о событиях прошедшей недели:

– EUR/USD. Поскольку от того, что происходит в рамках Brexit, зависит не только курс фунта, но и евро, для начала расскажем, как выглядит ситуация с выходом Великобритании из ЕС за неделю до этого выхода (если он, конечно, произойдет). А выглядит ситуация как. замкнутый круг.
С одной стороны, премьер-министр Борис Джонсон отказывается отозвать свой проект Соглашения о выходе из ЕС до тех пор, пока Парламент не согласится на выборы 12 декабря. Но Парламент не соглашается, поскольку оппозиция хочет, чтобы Джонсон исключил вариант выхода без Соглашения с ЕС, а также, чтобы ЕС согласился на продление сроков этого выхода. ЕС же, со своей стороны, прежде чем решить, на какой срок продлить Brexit, ждет согласия (или несогласия) Парламента на досрочные выборы 12 декабря.
Все понятно? Или не очень? Судя по реакции рынков, разобраться в текущей ситуации сложно, но еще сложнее делать какие-либо прогнозы. Именно поэтому на минувшей неделе мы не увидели сколько-нибудь существенных скачков котировок. Евро несколько ослабил свои позиции по отношению к доллару, но это падение составило всего 100 пунктов, и пара завершила пятидневку на уровне 1.1080.
Помимо бесконечной неопределенности с Brexit, дополнительное давление на евро, безусловно, оказывает замедление европейской экономики. Несмотря на усилия ЕЦБ, инфляция никак не может достичь целевого уровня в 2%. В сентябре европейский регулятор понизил ключевую процентную ставку до отрицательных -0,5% и объявил о намерении возобновить программу количественного смягчения (QE). 31 октября нынешний глава ЕЦБ покидает свой пост, и возможно, что с приходом нового руководителя, Кристин Лагард, политика Европейского Центрального Банка претерпит какие-либо изменения. Но на данный момент, с точки зрения инвесторов, перевес на стороне доллара, так как ставка ФРС США положительна и составляет 2%;

– GBP/USD. Итак, голосование по условиям Brexit в Парламенте Великобритании 19 октября вместо ясности запутало ситуацию еще больше. В результате «супер-суббота» не привела к супер-скачкам на финансовых рынках, а вызвала лишь плавное снижение британской валюты примерно на 200 пунктов, вернув котировки к уровням семидневной давности – в зону 1.2825;

– USD/JPY. Давая прогноз по этой паре на предыдущей неделе, мы отметили полную растерянность и разноголосицу как среди аналитиков, так и среди инструментов технического анализа. Похоже, спекулянты на время потеряли интерес к японской валюте, в результате чего большую часть времени пара двигалась в коридоре 108.45-108.75. Две попытки медведей переломить ситуацию в расчет можно не брать, поскольку пара очень быстро возвращалась в этот супер-узкий канал, шириною всего в 30 пунктов, ближе к верхней границе которого и поставила финальную точку, замерев на отметке 108.65;

– криптовалюты. Как выразился один из аналитиков, глава Facebook на прошлой неделе «вбил последний гвоздь в крышку криптовалютного гроба». Точнее, вбили его Цукерберг и конгрессмены вместе во время его выступления перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей США. Конгрессмены не просто выразили обеспокоенность распространением криптовалют вообще и проектом Libra, в частности. Они заявили, что криптовалюты представляют угрозу традиционному валютному рынку и могут использоваться для финансирования криминальной деятельности и отмывания средств.
Но и это еще не все – во время слушаний прозвучало предложение подумать над законопроектом о полном запрете криптовалют.
Что же касается Марка Цукерберга, то он заявил, что Libra не будет запущена, пока не получит разрешение регулятора. И вообще, по его словам, Libra – проект рискованный, и он, Цукерберг, совсем не уверен, что это его начинание способно принести ему прибыль.
Напомним, что незадолго до этого на фоне проблем с американским законодательством «включил заднюю скорость» Telegram, отложивший запуск своей криптовалюты TON.
Мы неоднократно писали, что крипторынок максимально зависит от новостного фона. И новости из Конгресса США привели к тому, что в среду 23 октября эталонная валюта рухнула до пятимесячного минимума, усохнув за день почти на $1,000, и достигнув дна на уровне $7.330.
Но на этом крипто-сюрпризы не закончились и оказалось, что хоронить этот рынок рано. В пятницу 25 октября рынок буквально взорвался и курс биткойна совершил невероятный скачок на $3,000, прибавив на максимуме 40% и достигнув отметки $10,500.
Это был самый крупный рост начиная с февраля 2020г., и вызвала его опять же новость – о том, что Председатель Китая Си Цзиньпин поддержал развитие блокчейна. При этом в передовице китайской газеты People’s Daily, сообщившей об этом заявлении, ни слова не было ни о биткойне, ни о криптовалютах в целом, но быкам они и не были нужны.
Вслед за биткойном пошли вверх почти все альткойны из ТОП-100. Эфириум (ETH/USD) подскочил почти на 30%, рипл (XRP/USD) – на 31%, лайткойн (LTC/USD) – на 35%.
В результате владельцы монет и трейдеры, у которых уже были открыты длинные позиции по биткойну и другим криптовалютам, смогли получить очень весомую прибыль. Те же, кто «вскочил в последний вагон уходящего поезда», понесли не менее весомые убытки, – пара BTC/USD очень быстро развернулась и рухнула до уровня $9,055 – мощной поддержки, на которую она опиралась, начиная с середины июня.

Что же касается прогноза на предстоящую неделю, то, обобщая мнения целого ряда экспертов, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

– EUR/USD. Некоторые аналитики считают, что предстоящая неделя может оказаться самой «горячей» в этом году. Помимо того, что в четверг, 31 октября, Великобритания может выйти из Европейского Союза, накануне, в среду, ФРС США может понизить процентную ставку по доллару с 2.0% до 1.75%. Похоже, глава Федрезерва Джером Пауэлл поддался-таки на увещевания Президента Трампа. В октябре его ведомство уже запустило программу скупки активов на 60 млрд долларов ежемесячно, и вот теперь еще один шаг в сторону стимулирования американского реального сектора. Пауэлл почему-то очень не хочет называть происходящее количественным смягчением (QE), но, возможно, он прав – ряд экспертов считает, что происходит просто очередная эмиссия долларовой массы и накачивание экономики ничем не обеспеченными деньгами. С определенной долей вероятности это связано с предстоящими президентскими выборами в США. И Трамп, стремящийся к переизбранию на второй срок, давит на ФРС, призывая снижать ставку и дальше, вплоть до нуля.
Незадолго до заседания ФРС, 30 октября, станут известны предварительные данные по ВВП США и, по прогнозам, они покажут замедление роста экономики в III квартале с 2.0% до 1.6%. Если это так, то Трамп получит очередной рычаг давления на Пауэлла и возглавляемый им Федрезерв.
Из других событий предстоящей недели стоит отметить предварительную оценку темпов роста ВВП и данные по инфляции в Еврозоне, которые станут известны в четверг 31 октября. В пятницу же 01 ноября традиционно выйдут данные по рынку труда США (включая NFP) и индекс деловой активности от ISM.
Суммируя прогнозы экспертов на предстоящую неделю, сформировать сколько-нибудь определенное мнение не удалось: 50% за падение пары, 50% за ее рост. Аналогичное разночтение наблюдается и в показаниях индикаторов на D1. Связано это с неопределенностью и по решению Федрезерва по процентной ставке, и с выходом/невыходом Британии из ЕС.
Надо отметить, что даже если выхода без сделки не будет и Brexit получит отсрочку, это все равно может негативно сказаться на курсе евро, в результате чего пара устремится к минимуму 01 октября в районе 1.0880, которого может достичь в течение ноября. С таким прогнозом согласны 70% экспертов. Основные поддержки расположены на уровнях 1.1065, 1.1000 и 1.0940.
Подписание же соглашения с ЕС, поддержанное Парламентом Великобритании, толкнет пару вверх, в зону 1.1350-1.1400. Сопротивления 1.1180, 1.1240 и 1.1300;

– GBP/USD. Для фунта в ближайшее время большинство экспертов (60%) не ждет ничего хорошего. В полном согласии с графическим анализом на D1 и 80% индикаторов на Н4, они ждут падения пары до уровня 1.2500. Поддержки 1.2770 и 1.2580.
С другой стороны, 20% осцилляторов на Н4 уже подают сигналы о перепроданности пары, а 90% их «коллег» на D1 окрашены в зеленый свет. Также смотрят на север и 85% трендовых индикаторов на D1, цель – высота 1.3200.
В списке «зеленых активистов» на этой неделе оказалось всего 30% экспертов. Оставшиеся 10% отказались давать какие-либо прогнозы и, наверное, они правы – британские политики способны обратить в прах любые аргументы, расчеты и прогнозы;

– USD/JPY. В теории цели для йены остались без изменения. Зоны поддержки – 107.00, 106.65 и 105.70, сопротивления – 109.00 и 109.85. Но это в теории. В реальности же долгосрочные облигации, с которыми сильно коррелирована японская валюта, остаются зажатыми в узком диапазоне, сдерживая риск-аппетиты инвесторов. Конечно, перечисленные выше события недели, а также решение Банка Японии по процентной ставке в четверг 31 октября могли бы подогреть интерес к йене, но это опять же в теории. С почти 100% вероятностью регулятор оставит процентную ставку без изменений на уровне -0,1%.
Интересно, что аналитики банка J.P.Morgan Chase считают отрицательные ставки Центральных банков «плохой идеей», которая только мешает выходу экономик из спада. Согласны с ними 80% опрошенных экспертов, ожидающих, что йена продолжит падение, пара наконец-то пробьет верхнюю границу коридора 108.45-108.75 и поднимется хоть немного дальше на север. А вот графический анализ на Н4 предсказывает продолжение этого бокового тренда как минимум первую половину недели;

– криптовалюты. Итак, за неделю пара BTC/USD сначала стремительно потеряла в цене $1,000, потом еще более стремительно подорожала на $3,000, а затем рухнула вновь, усохнув в цене на $1,445. Пытаться дать какой-либо прогноз в условиях подобной волатильности – дело неблагодарное. Ориентироваться на инструменты технического анализа – вообще бесполезно. Надо дать рынку возможность хотя бы немного успокоиться и понять, что же на самом деле имел в виду Председатель КНР.

Роман Бутко, NordFX

Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к полной потере внесенных денежных средств.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #форекс #форекс_прогноз #сигналы_форекс #криптовалюты #биткоин

Откройте счет и получите бонус:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Трейдерам бинарных опционов: системы, стратегии, индикаторы
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: