Укрепление основных индексов на фондовом рынке США

Лучшие брокеры опционов за 2020 год:
Содержание

Торги на фондовом рынке в США завершились снижением индексов

НЬЮ-ЙОРК, 12 марта. /Корр. Сергей Хаботин/. Снижением основных котировок завершились в среду торги на фондовом рынке в США. Индекс Dow Jones — основной показатель деловой активности в США — опустился на 0,16%, до отметки 17 635,39 пункта. Индекс S&P 500 (включает 500 самых крупных компаний американского рынка) понизился на 0,19% и составил 2 040,24 пункта. Индекс электронной биржи NASDAQ потерял 0,20% и оказался на отметке 4 849,94 пункта.

По мнению аналитиков, очередной спад показателей деловой активности обусловлен причинами, обозначившимися еще в начале недели. Это укрепление доллара и сохраняющиеся у инвесторов опасения по поводу возможного скорого повышения Федеральной резервной системой США (ФРС) банковской учетной ставки. В краткосрочной перспективе эта мера, закономерная в условиях укрепления экономики, чревата некоторым снижением деловой активности в силу удорожания кредитов.

«Все сейчас крутится вокруг учетной ставки, — считает ведущий аналитик консалтинговой компании Bolton Global Asset Management Брюс Заро. — Многие сейчас, я думаю, исходят из того, что при повышении ФРС учетной ставки ценные бумаги остановятся в своем росте и даже начнется обратный процесс, а это означает, что на какое-то время придется забыть об игре на повышение».

Управляющий инвестиционным портфелем фирмы по предоставлению финансовых услуг Pioneer Investment Management Джон Кэрей, напротив, полагает, что вся нервозность на фондовом рынке вызвана главным образом укреплением доллара. «Доллар сейчас главный вопрос, а он продолжает укрепляться, — заявил он. — А это палка о двух концах. С одной стороны, более сильный доллар повышает инвестиционную привлекательность США, но с другой, это наносит сильный удар по возможностям американских многонациональных компаний за рубежом».

В число лидеров роста по итогам сессии вошла фармацевтическая компания Mylan NV, представившая хорошую квартальную отчетность. Ее бумаги подорожали на 6,68% Акции буровой компании Nabors Industries Ltd прибавили в цене 5%

Наибольшее снижение — 5,61% — претерпели ценные бумаги компании по переработке мяса Tyson Foods Inc, что было вызвано сообщениями о появлении птичьего гриппа в ряде американских штатов. Акции компании по обработке и хранению информации EMC Corp потеряли в цене 4,56%

На торгах в Нью-Йорке нефть подешевела на $0,12 (0,25%). Фьючерсные контракты на ее поставки в апреле заключались по цене $48,17 за баррель. Цена тройской унции золота установилась на отметке $1 150,60, потеряв $9,50 (0,82%).

Год рекордов. Российский фондовый рынок в уходящем году выглядел одним из лучших в мире

Индекс Мосбиржи вырос по состоянию на 20 декабря на 27%, индекс РТС, для расчета которого используются цены акций в долларах США, — на 43%.

Для сравнения: американский индекс широкого рынка S&P 500 вырос за тот же период на 29%. Правда, есть в мире и более впечатляющие истории роста. К примеру, греческий фондовый индекс Athens General Composite поднялся в 2020 году на 45%. С другой стороны, греческому индексу еще далеко до исторического максимума, как и индексу РТС. А вот американские индексы и рассчитываемый в рублях индекс Мосбиржи за последние месяцы много раз обновляли абсолютные рекорды.

Петербург-2020. Итоги уходящего года

Торговая война между США и КНР и затянувшаяся процедура выхода Великобритании из Евросоюза (Brexit), которые в конце прошлого года аналитики относили к самым опасным факторам риска для фондовых рынков, не сумели помешать бурному росту акций. Надо сказать, тут сыграл роль эффект низкой базы: прошлый год был на редкость неудачным для фондовых рынков — подешевели почти все классы активов на всех рынках. Из–за этого уже в начале текущего года ФРС США развернула свою денежную политику на 180 градусов, от ужесточения к смягчению. И это возымело эффект в виде многомесячного ралли на фондовых рынках.

Гонка ставок вниз

Вместо двукратного повышения базовой ставки, прогнозируемого на 2020 год членами комитета по открытым рынкам ФРС, за последние месяцы американский центробанк трижды снизил ставку в сумме на 0,75 процентного пункта, до 1,5–1,75% годовых. С 15 октября ФРС также возобновила покупку казначейских облигаций на $60 млрд ежемесячно. Эти операции продлятся минимум до II квартала 2020 года.

Русские брокеры бинарных опционов:

«Одним из основных факторов, которые способствовали в 2020 году мажорным настроениям на российских биржевых площадках, стал разворот ФРС США в сторону более мягкой монетарной политики, — отмечает Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК «Финам». — Трехкратное снижение ключевой процентной ставки и предоставление финансовым институтам очередной порции ликвидности привели к притоку денег глобальных фондов на развивающиеся рынки, включая российский, что способствовало обновлению индексом Мосбиржи исторического максимума».

Другие мировые центробанки также далеки от того, чтобы тормозить свои печатные станки. Европейский центробанк, к примеру, все глубже погружает свою ставку по депозитам в область отрицательных значений: сейчас она составляет минус 0,5% годовых. Также ЕЦБ начал с 1 ноября выкуп активов в объеме 20 млрд евро ежемесячно.

Банк России тоже включился в игру на понижение. Ключевую ставку к середине декабря он опустил 5 раз, в сумме на 1,5 процентного пункта, до 6,25% годовых. Самым заметным стало ноябрьское снижение: на 0,5 процентного пункта вместо 0,25.

Уменьшение ставок на долговом рынке облегчает кредитную нагрузку на бизнес и способствует росту его капитализации. Параллельно увеличиваются и цены облигаций. Индекс совокупного дохода корпоративных облигаций IFX–Cbonds подрос за 2020 года на 14,4%.

Заводские бонды. Кировский завод принял программу облигаций на 50 млрд рублей

Как считает Владимир Цупров, управляющий директор по инвестициям УК «ТКБ Инвестментс партнерс», решение российского правительства собрать больше доходов (повышение НДС) в бюджет и не тратить их, а положить в кубышку (резервы) стало одним из ключевых факторов, повлиявших на фондовый рынок в 2020 году. На фоне благоприятной внешней конъюнктуры (снижения процентных ставок в мире) это привело к укреплению рубля, снижению инфляции и росту фондового рынка на фоне углубления стагнации экономики.

По мнению Якова Маркова, генерального директора АО «Актив», главным фактором влияния на российский фондовый рынок в 2020 году стала наступившая макроэкономическая стабильность. В течение года мировые центробанки изменили направление денежно–кредитной политики, начав снижение процентных ставок. Это привело к притоку капитала на развивающиеся рынки и укреплению местных валют. Позитивное воздействие испытал и российский рубль, волатильность которого снизилась до минимума за несколько лет. Результатом стало замедление инфляции и снижение ключевой ставки ЦБ РФ.

Нефть и дивиденды

Для динамики российского фондового рынка важным фактором служит обычно цена нефти. На этом фронте все было более–менее спокойно: черное золото на мировом рынке с начала года подорожало более чем на 20%. Правда, в рублях его котировки поднялись лишь на 10% над уровнем, на котором завершали 2020 год.

Дело в том, что рубль за январь–ноябрь укрепился к доллару также примерно на 10%. Таким образом, на фоне валют многих других развивающихся стран «россиянин» выглядит молодцом. Такие конкуренты, как бразильский реал, чилийский и аргентинский песо, в конце ноября колебались у исторических минимумов по отношению к американской валюте. «Аргентинец», к слову, с декабря 2020 года подешевел к доллару более чем в 1,5 раза.

Наконец, важнейшим аргументом для покупки российских акций остается их высокая дивидендная доходность. Она сегодня весьма высока по мировым меркам — около 7% годовых.

На фоне всех этих позитивных факторов санкционная тема отошла на второй или даже третий план. Конечно, отмена или смягчение международных санкций против России добавили бы энтузиазма покупателям наших ценных бумаг. Но и без этого рост получился неплохим — рынок рад уже тому, что нет новостей о сколько–нибудь существенном их ужесточении.

Народ потянулся

Уменьшение ставок по депозитам — неизбежное следствие снижения ключевой ставки — заставило вкладчиков искать доходность за пределами банков и привело к небывалому наплыву на биржу новых инвесторов.

Ведь здесь даже на низкорисковых инструментах вроде ОФЗ удается получить гораздо большую отдачу от вложенных денег. Это возможно благодаря налоговым льготам по индивидуальным инвестиционным счетам (ИИС), действующим уже 5 лет. Как сообщила в декабре Московская биржа, в текущем году на ее площадку пришло около 1,5 млн новых розничных клиентов, то есть более трети от 3,5 млн, зарегистрированных биржей в настоящее время. Для сравнения: в 2020 году физические лица открыли 645 тыс. новых счетов, в 2020–м — 207 тыс., а в 2020–м — 96 тыс. На долю ИИС приходится около 1,5 млн из всех открытых на бирже счетов. «Снижение ставок по депозитам — важный фактор роста интереса к фондовому рынку, который во многом объясняет рост количества новых частных инвесторов на бирже в России», — констатирует Яков Марков.

Следующий год, вероятно, будет не таким позитивным для российского фондового рынка. Помимо возобновления санкционных угроз в связи с приближением президентских выборов в США есть риск продолжения экономического спада в мире, наметившегося уже в текущем году. Против замедления мировые финансовые власти наверняка будут применять испытанный метод — смягчение денежно–кредитной политики. Неспроста дорожает золото — с начала года цена тройской унции поднялась на 15%. В случае обострения угроз этот актив может стать одним из самых прибыльных и в 2020 году.

В среду торги на фондовом рынке США завершились падением основных индексов

В среду торги на фондовом рынке США завершились падением основных индексов

Основные индексы фондового рынка США показали отрицательную динамику, на фоне падения цен на нефть обратно к 11-летним минимума.. Наибольшее падение продемонстрировали энергетический, сырьевой сектор и сектор телекоммуникаций.

Индекс Dow Jones продемонстрировал падение на 0,66%, и закрылся на отметке 17 603,87. Наибольшее падение в группе акций продемонстрировали акции NIKE, Inc. – 1,57%, акции Exxon Mobil Corporation упали на 1,33%. Также на 1,31% снизились акции Apple Inc.

Давление на цены оказали данные по запасам нефтепродуктов в США. В прошлом Саудовская Аравия при падении цен на мировом рынке сокращала добычу, способствуя восстановлению цен., однако сейчас Правительство страны не собирается снижать объем добычи. Согласно последним данным ОПЕК, в ноябре Саудовская Аравия добывала 10.13 млн. баррелей в день по сравнению с 9.584 млн баррелей в ноябре прошлого года. Аналитики Citigroup считают, что существует риск дальнейшего падения цен на нефть, так как ОПЕК не готова отказаться от политики давления на конкурентов. Также эксперты отмечают, что переизбыток сырья будет усугубляться и дальше, как только Иран после отмены санкций вернется на мировой нефтяной рынок, сто ожидается в начале следующего года.

Вместе с тем, число домов, предварительно проданных в США, упало в ноябре, это признак того, что рынок жилья столкнулся с трудностями этой зимой после укрепления в начале года. Незавершенные сделки по продаже жилья, измеряющие контракты, прежде чем они становятся окончательными, упали на 0,9% в ноябре по сравнению с месяцем ранее до уровня 106,9. Значение индекса 100 равно среднему уровню контрактной деятельности в течение 2001 года, который НАР считает «нормальным» или сбалансированным рынком для текущего населения США. Напомним, что в прошлом месяце экономистами прогнозировался рост продаж на 0,5%.

Рост показали акции Wal-Mart Stores Inc., которые выросли на 0,11%. Наименьшее падение продемонстрировали акции Merck & Co. Inc. падение по которым составило 0,17%. Вместе с тем, акции Johnson & Johnson и Pfizer Inc. снизились на 0,24%.

Индекс S&P 500 закрылся на отметке 2 063,36 продемонстрировав падение на 0,72%. Самое большое падение в группе акций показали акции New Source Energy Partners L.P., что составило 35,48%. Акции ForceField Energy Inc. также показали значительное падение на 33,33%. Вместе с тем акции Methes Energies International Ltd. на вчерашних торгах упали на 32,35%.

Акции Andatee China Marine Fuel Services Corporation взлетели на 133,33%, General Steel Holdings, Inc. поднялись на 72,29%. На 48,57% показали рост акции Lilis Energy, Inc.

Индекс Nasdaq упал на 0,82% и достиг отметки 5 065,85

Ограничение ответственности

Kursiv Research обращает внимание на то, что приведенный выше материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами и иными активами указанных организаций.

Читайте в этой рубрике

Банкиры расскажут налоговикам о деньгах на счетах ИП

2020 жылы «Даму» қоры 23 мыңнан астам жобаны қаржыландырды

«Даму» қорының 2 млрд теңгеден астам қаржысы мақсатына сай пайдаланбаған

В 2020 году фонд «Даму» профинансировал более 23 тысяч проектов

Более 2 млрд тенге из фонда «Даму» использовались не по назначению

Как правильно составить финансовый план на этот год

Наступление нового года подталкивает многих людей к составлению плана накопления сбережений или финансового плана. Как показывают исследования, это действительно подходящее время для планирования.

В недавнем опросе компании Fidelity Investments выяснилось, что 67% американцев дают себе новогодние обещания, связанные с финансами. Более половины из 3012 опрошенных участников сказали, что хотят больше откладывать на свои цели, в том числе на пенсию.

Но успех далеко не гарантирован. Fidelity заявляет, что около половины людей, давших себе финансовые обещания на 2020 год, не смогли их сдержать.

Если вы хотите повысить свои шансы на успех, специалисты по поведенческой экономике могут предложить несколько выигрышных стратегий.

Ставьте финансовые цели в январе (или в свой день рождения)

Научные исследования показывают, что и Новый год, и ваш день рождения замечательно подходят для того, чтобы инициировать перемены в жизни. Обе даты знаменуют начало нового года и помогают «сбросить груз старых ошибок», говорит профессор Уортонской школы бизнеса при Пенсильванском университете Кэтрин Милкмэн.

«Мы объясняем себе, что неудача постигла «прежних нас», а в этом году все будет иначе», – говорит профессор Милкмэн. Так мы повышаем уверенность в себе, что и является ключом к успеху.

В готовящемся к выходу экономическом исследовании, в число авторов которого входит и профессор Милкмэн, примерно 8600 работникам предложили начать откладывать на пенсию или откладывать больше. Люди, которые приступили к выполнению этой задачи в районе своего дня рождения, за последующие восемь месяцев скопили больше, чем люди, которые начали откладывать с даты, обычно не ассоциирующейся с новыми начинаниями, вроде Дня благодарения или Дня святого Валентина.

Ставьте реалистичные и конкретные задачи

Люди часто сами программируют себя на неудачу, ставя слишком размытые или нереалистичные цели, например, «больше откладывать» или «выйти на пенсию к 40 годам».

Если ваша цель требует отказаться от того, что делает вас счастливым, вы можете почувствовать себя обделенным и утратить мотивацию, чтобы придерживаться цели. Об этом говорит управляющий директор по поведенческим финансам и инвестициям компании Betterment Дэн Иган.

Секрет в том, чтобы ставить как можно более конкретные и реалистичные цели. Например: «Я увеличу норму сбережений с 5 до 15% – на 2% в год за следующие пять лет».

Составьте подробный план

Следующий шаг – разбить вашу цель на более мелкие задачи и решать одну задачу за раз.

«Никто не бежит марафон в первый же день, – заявляет Иган. – Чтобы его пробежать, нужен план».

Еще один плюс такого подхода: благодаря небольшим победам часто возникает ощущение успеха и прогресса, говорит профессор Милкмэн.

Если человек, откладывающий 5% зарплаты, хочет поднять этот показатель до 15%, он может выполнить план за один шаг: принять участие в программе автоматического повышения сбережений 401(k), которую предлагают многие пенсионные планы США. Благодаря этой программе участники могут постепенно повышать норму сбережений. Эти повышения часто совпадают с увеличением зарплаты.

Некоторые задачи, вроде финансового планирования, состоят из множества подзадач, на которые могут уйти месяцы. Иган советует для начала просто привязать ваш кредитный, ссудный, банковский и пенсионный счета к сервису-агрегатору вроде того, что предлагает Personal Capital, или Mint от компании Intuit. Следующий шаг, по его словам, – установить в календаре ежемесячные напоминания, чтобы изучать данные агрегатора и лучше понимать структуру своих расходов.

Если вы решите нанять специалиста по финансовому планированию, выделите время, чтобы изучить, специалист какого типа подойдет вам больше всего. Варианты простираются от независимого консультанта до полностью или частично автоматизированного сервиса, например, продуктов от Betterment или Wealthfront, которые, как правило, обходятся дешевле. Еще один вариант – специалисты с почасовой оплатой, в том числе входящие в Garrett Planning Network.

Ищите зарегистрированного инвестиционного консультанта, который будет действовать как ваше доверенное лицо, то есть в ваших интересах. Чтобы свести конфликт интересов к минимуму, они обычно берут с клиентов комиссию и избегают аннуитетов и других продуктов, которые предполагают с их стороны стимулирование продаж. (Если конфликт интересов все же существует, консультанты обязаны раскрывать его в форме ADV, подаваемой в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), так что проверяйте мелкий шрифт.)

И напротив, брокеры, также известные как зарегистрированные представители, имеют право рекомендовать продукты, с которых они получают самую высокую комиссию, и другие стимулирующие продажи продукты. Главное, чтобы продукт соответствовал потребностям клиента. Начиная с июля SEC будет требовать от брокеров, чтобы они действовали в интересах клиента. Но они не всегда будут обязаны рекомендовать более дешевые продукты, говорит Барбара Ропер, директор по защите инвесторов в некоммерческой Федерации потребителей Америки. По ее словам, неясно, как SEC будет обеспечивать соблюдение новой нормы.

Проведите стресс-тестирование

Поведенческие экономисты советуют упражнение под названием «ментальное контрастирование», где нужно подумать о желаемом результате и почему он важен (Например: «Я откладываю 15% в год, чтобы выйти на пенсию в 65 лет».)

Затем нужно обдумать возможные препятствия на пути к цели, например, внезапно потребовавшийся ремонт машины или соблазны покупок в один клик.

«Таким образом, когда мы попадаем в ловушку искушения, мы уже знаем, как с ним справиться, – говорит Сара Ньюкомб, поведенческий экономист в финансовой фирме Morningstar. – Многие из нас решают изменить свою жизнь, но не имеют стратегий на тот случай, когда сталкиваются с трудностями».

Профессор Милкмэн также предлагает выписывать ваш план на бумагу, так как исследования показывают, что люди реже отказываются от своих решений, если они ощущаются в виде некого контракта.

Используйте поведенческие стратегии, которые для вас работают

Людям нужно автоматизировать процесс накопления. Многим также необходимо научиться быть с собой терпеливым. «Вы столкнетесь с неудачами. Они – часть пути, – говорит Иган. – Отдавайте себе должное за успехи, даже если кое-где вы отступаете от плана».

Вот еще поведенческие стратегии, которые можно учесть при составлении индивидуального для вас плана:

  1. Составляйте планы «Если…, то». Свяжите условие с желаемым действием. Например, если вы намерены прекратить покупать кофе, то ваш план «Если…, то» может быть таким: «Если сегодня будний день, то кофе, сваренный с моими любимыми ингредиентами, я возьму из дома».
  2. Вознаграждайте себя за успехи. «Мы запрограммированы откликаться на быстрые результаты», – говорит профессор Милкмэн. Когда вы выполните задачу по сбережениям на месяц, выделите часть этих сбережений, например 10%, в отдельный бюджет, чтобы баловать себя.
  3. Сочетайте приятное с полезным. Вы получаете от чего-то тайное удовольствие? Объедините это действие с тем, что вам делать не хочется. В 2020 году профессор Милкмэн и еще двое исследователей выявили, что участники исследования охотнее занимались тренировками, если они могли одновременно слушать популярные аудиокниги. «Лучше сделайте неприятную задачу веселой», – говорит она. Что касается финансов, объедините небольшое удовольствие, вроде бокала вина, с утомительной задачей привязки ваших счетов к сайту или приложению-агрегатору.
  4. Используйте поведенческую терапию. Определите причины нежелательного поведения и замените их альтернативным вознаграждением. Ньюкомб рассказывает, что раньше она каждый день заходила в «Старбакс» около четырех часов дня. Она отказалась от этой привычки, когда поняла, что нуждается не в дозе кофеина, а в том, чтобы «отдохнуть от офиса и полюбоваться природой». Теперь свои послеобеденные перерывы она проводит у ручья в небольшом парке.
  5. Используйте ментальный учет. Эта стратегия подразумевает, что на разные задачи вы будете откладывать деньги в отдельно помеченные (желательно с помощью фотографий) и лично для вас значимые «копилки». Например, «накопить на обучение сына в университете» или «накопить на пляжный домик мечты на пенсии». В исследовании 2020 года семьям в сельской местности Индии было предложено откладывать часть зарплаты в два конверта. За 14 недель такие семьи смогли отложить больше, чем семьи с одним конвертом. Некоторые банки предлагают способы разделить сбережения.
  6. Время от времени устанавливайте цели с высокой отдачей. «Нужно испытывать себя, чтобы узнать, на что вы способны», – говорит Иган.

Если речь идет о физической нагрузке, то это могут быть интенсивные интервальные тренировки. Если речь идет о финансах, то можно поставить себе задачу скопить за месяц как можно больше. «Если расходы слегка возрастают каждый месяц, это дело привычное,– говорит он. – А вы попробуйте перестроиться на противоположный результат».

Откройте счет и получите бонус:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Трейдерам бинарных опционов: системы, стратегии, индикаторы
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: